Торговля валютными фьючерсами и спот-валютой: в чем разница?
Валютные фьючерсы и спот FX: обзор
Валютный рынок ( Forex ) — это очень большой рынок со множеством различных функций, преимуществ и подводных камней. Инвесторы Forex могут участвовать в торговле валютными фьючерсами (также известными как фьючерсы на валюту или валютные фьючерсы ), а также торговать на спотовом рынке Forex (Spot FX). Разница между этими двумя вариантами инвестиций невелика, но стоит отметить.
Ключевые выводы
- Валютный фьючерс — это фьючерсный контракт, предусматривающий обмен одной валюты на другую в будущем по фиксированной цене покупки.
- Спот-валютный контракт предусматривает, что поставка базовых валют происходит незамедлительно (обычно через 2 дня) после даты расчетов.
- Основное различие между контрактами заключается в том, когда определяется торговая цена и когда происходит физический обмен валютной пары.
Валютные фьючерсы
Валютный фьючерсный контракт — это юридически обязывающий контракт, который обязывает участвующие стороны торговать определенным количеством валютной пары по заранее определенной цене (заявленному обменному курсу) в какой-то момент в будущем. Предполагая, что продавец не закроет позицию досрочно, он может либо владеть валютой в момент написания фьючерса, либо «рискнуть», что валюта будет дешевле на спотовом рынке до даты расчетов. Часто одной из валют является доллар США. Валютные фьючерсы в основном используются глобальными фирмами, которые стремятся защитить себя от колебаний обменных курсов.
Спот FX
При спотовом обмене валюты базовые валюты физически обмениваются после даты расчетов.Доставка обычно происходит в течение 2 дней после выполнения, так как перевод средств между банковскими счетами обычно занимает 2 дня. Как правило, любой спотовый рынок предполагает фактический обмен базового актива. Это наиболее распространено на товарных рынках. Например, всякий раз, когда кто-то идет в банк для обмена валюты, этот человек участвует в спотовом рынке Forex. Являясь крупнейшим рынком в мире, спотовый валютный рынок реализует сделки на сумму около 1 триллиона долларов (долларов США) в день.
Ключевые отличия
Итак, основное различие между валютными фьючерсами и спот FX заключается в том, когда определяется торговая цена и когда происходит физический обмен валютной пары. В случае валютных фьючерсов цена определяется при подписании контракта, а обмен валютной пары происходит в день поставки, который обычно наступает в отдаленном будущем.
В случае спот FX цена также определяется в точке торговли, но физический обмен валютной пары происходит прямо в точке торговли или в течение короткого периода времени после нее. Однако важно отметить, что большинство участников фьючерсных рынков — это спекулянты, которые обычно закрывают свои позиции до даты расчетов, и, следовательно, большинство контрактов не имеют срока действия до даты поставки.