Текущая ликвидность
ОПРЕДЕЛЕНИЕ текущей ликвидности
Текущая ликвидность — это общая сумма денежных средств и неаффилированных активов по сравнению с чистыми обязательствами и переданными остатками перестрахования к оплате. Текущая ликвидность выражается в процентах и используется для определения суммы обязательств страховой компании, которые могут быть покрыты ликвидными активами. Высокий коэффициент указывает на то, что страховщик не зависит от новых премий для покрытия существующих обязательств.
ПРЕРЫВАНИЕ текущей ликвидности
Понимание типа обязательств, которые взяла на себя страховая компания, заключив полисы андеррайтинга и уступив перестрахование, является важным шагом в определении того, подвергается ли страховщик риску. Страховщики, которые в состоянии покрыть свои обязательства наличными и другими доступными финансовыми источниками, лучше справляются с ростом требований и, таким образом, в меньшей степени полагаются на андеррайтинг новых полисов или увеличение премий для покрытия обязательств. Такой анализ называется анализом ликвидности.
Меры платежеспособности
Страховые компании уравновешивают инвестиционную деятельность, направленную на получение максимальной прибыли, с рисками, связанными с страховыми полисами. Инвестиции с более высокой доходностью также могут иметь более длительную продолжительность, таким образом блокируя активы на более длительный период времени. Такие типы активов, как недвижимость, также может быть труднее продать быстро. Таким образом, страховщики владеют набором денежных средств, их эквивалентов, государственных ценных бумаг, корпоративных облигаций, акций и ипотечных кредитов, создавая сочетание высокой доходности и высокой ликвидности в различных объемах.
Рейтинговые агентства проверяют ликвидность страховщика с целью установления кредитного рейтинга. Эти агентства опубликуют коэффициент ликвидности, а также коэффициент быстрой ликвидности, который сравнивает денежные средства и их эквиваленты с обязательствами. Подобно стресс-тестам, которые проходят банки при определении капитализации, страховые компании также подвергаются различным сценариям, чтобы определить, покроет ли имеющаяся у страховщика сумма ликвидности по обязательствам. Результаты этих стресс-тестов для одного страховщика сравниваются с результатами других страховщиков, предлагающих аналогичные полисы.
Потребители могут найти этот и другие коэффициенты для страховщиков в Системе нормативной информации о страховании NAIC (IRIS), сборнике аналитических инструментов и баз данных по платежеспособности, предназначенных для предоставления департаментам государственного страхования комплексного подхода к проверке и анализу финансового состояния страховщиков, действующих в пределах их границ. соответствующие государства. IRIS, разработанный государственными страховыми регуляторами, участвующими в комитетах NAIC, предназначен для помощи департаментам государственного страхования в выделении ресурсов тем страховщикам, которые больше всего нуждаются во внимании регулирующих органов. IRIS не предназначен для замены собственных усилий каждого департамента государственного страхования по мониторингу платежеспособности, таких как финансовый анализ или проверки.