Понимание управления рисками форекс

Торговля — это обмен товарами или услугами между двумя или более сторонами. Поэтому, если вам нужен бензин для вашей машины, вы обменяете свои доллары на бензин. В старые времена, и все еще в некоторых обществах, торговля велась по бартеру, когда один товар обменивался на другой.

Сделка могла происходить так: Человек А исправит разбитое окно Человека Б в обмен на корзину яблок из дерева Человека Б. Это практичный, простой в управлении повседневный пример совершения сделки с относительно легким управлением рисками. Чтобы уменьшить риск, Человек А может попросить Человека Б показать свои яблоки, чтобы убедиться, что они пригодны для еды, прежде чем починить окно. Таков был трейдинг на протяжении тысячелетий: практический, продуманный человеческий процесс.

Это — сейчас

Теперь войдите во всемирную паутину, и внезапно риск может полностью выйти из-под контроля, отчасти из-за скорости, с которой может происходить транзакция. Фактически, скорость транзакции, мгновенное удовлетворение и прилив адреналина к получению прибыли менее чем за 60 секунд часто могут вызвать игровой инстинкт, которому могут поддаться многие трейдеры. Следовательно, они могут обратиться к онлайн-торговле как к форме азартных игр, а не к торговле как к профессиональному бизнесу, требующему правильных спекулятивных привычек.

Спекуляция в качестве трейдера — это не азартная игра. Разница между азартными играми и спекуляциями заключается в управлении рисками. Другими словами, спекулируя, вы в некотором роде контролируете свой риск, тогда как азартные игры — нет. Даже в карточную игру, такую ​​как покер, можно играть либо с мышлением игрока, либо с мышлением спекулянта, обычно с совершенно разными результатами.

Стратегии ставок

Есть три основных способа сделать ставку: мартингейл, антимартингейл или спекулятивный. Спекуляция происходит от латинского слова «speculari», означающего шпионить или смотреть вперед.

В стратегии Мартингейла вы должны удваивать свою ставку каждый раз, когда проигрываете, и надеяться, что в конце концов проигрышная серия закончится и вы сделаете выгодную ставку, тем самым возместив все свои потери и даже получив небольшую прибыль.

Используя стратегию антимартингейла, вы будете уменьшать свои ставки вдвое каждый раз, когда проиграете, но удваивать свои ставки каждый раз, когда выигрываете. Эта теория предполагает, что вы можете извлечь выгоду из серии побед и соответственно получить прибыль. Очевидно, что для онлайн-трейдеров это лучшая из двух стратегий. Всегда менее рискованно быстро принимать убытки и добавлять или увеличивать размер сделки, когда вы выигрываете.

Однако ни одна сделка не должна совершаться без предварительного суммирования шансов в вашу пользу, а если это явно невозможно, то вообще не следует совершать никаких сделок.

Знай шансы

Итак, первое правило в управлении рисками — рассчитать шансы на успех вашей сделки. Для этого вам нужно разбираться в фундаментальном и техническом анализе. Вам нужно будет понимать динамику рынка, на котором вы торгуете, а также знать, где находятся вероятные психологические триггерные точки, которые может помочь вам определить ценовой график.

После принятия решения об открытии сделки следующим по важности фактором становится то, как вы контролируете риск или управляете им. Помните: если вы можете измерить риск, вы можете по большей части управлять им.

Сложив шансы в вашу пользу, важно провести черту на песке, которая станет вашей точкой выхода, если рынок достигнет этого уровня. Разница между этой точкой отсечения и местом входа в рынок — это ваш риск. Психологически вы должны принять этот риск заранее, прежде чем даже совершить сделку. Если вы можете принять потенциальный убыток и вас это устраивает, вы можете рассмотреть сделку дальше. Если убытки будут слишком велики для вас, вы не должны открывать сделку, иначе вы окажетесь в сильном стрессе и не сможете быть объективными по мере того, как ваша торговля продолжается.

Поскольку риск — это противоположная сторона медали по отношению к вознаграждению, вам следует провести вторую линию на песке, где, если рынок дойдет до этой точки, вы переместите исходную линию выреза, чтобы закрепить свою позицию. Это называется смещением стопов. Эта вторая линия — это цена, по которой вы прорываетесь, даже если рынок вырубает вас в этот момент. Как только вы защищены стоп-ордером безубыточности, ваш риск практически сведен к нулю, пока рынок очень ликвиден и вы знаете, что ваша сделка будет исполнена по этой цене. Убедитесь, что вы понимаете разницу между стоп-ордерами, лимитными ордерами и рыночными ордерами.

Ликвидность

Следующим фактором риска, который необходимо изучить, является ликвидность.Ликвидность означает, что существует достаточное количество покупателей и продавцов по текущим ценам, чтобы легко и эффективно заключить сделку.В случае валютных рынков ликвидность, по крайней мере, в валютном рынке она составляет около 2 триллионов долларов в день в объеме торгов.

Однако эта ликвидность не обязательно доступна всем брокерам и не одинакова для всех валютных пар. На вас как на трейдера действительно влияет ликвидность брокера. Если вы не торгуете напрямую с крупным форекс-дилинговым банком, вам, скорее всего, придется полагаться на онлайн-брокера, чтобы держать ваш счет и соответственно выполнять свои сделки. Вопросы, связанные с брокерским риском, выходят за рамки этой статьи, но крупные, хорошо известные и хорошо капитализированные брокеры подходят большинству розничных онлайн-трейдеров, по крайней мере, с точки зрения наличия достаточной ликвидности для эффективного выполнения вашей сделки.

Риск на сделку

Другой аспект риска определяется тем, сколько у вас торгового капитала. Риск на сделку всегда должен составлять небольшой процент от вашего общего капитала. Хороший начальный процент может составлять 2% от вашего доступного торгового капитала. Так, например, если у вас на счету 5000 долларов, максимально допустимый убыток не должен превышать 2%. С этими параметрами ваш максимальный убыток составит 100 долларов за сделку. Убыток в 2% на сделку будет означать, что вы можете ошибаться 50 раз подряд, прежде чем уничтожить свою учетную запись. Это маловероятный сценарий, если у вас есть правильная система складывания шансов в вашу пользу.

Итак, как на самом деле измерить риск?

Способ измерения риска на сделку — использовать график цен. Лучше всего это продемонстрировать, посмотрев на следующую диаграмму:

Мы уже определили, что наша первая линия на песке ( стоп-лосс ) должна быть проведена там, где мы бы вырезали позицию, если бы рынок торговался до этого уровня. Линия установлена ​​на 1,3534. Чтобы дать рынку немного места, я бы установил стоп-лосс на 1,3530.

Хорошим местом для входа в позицию будет 1,3580, который в этом примере находится чуть выше максимума часового закрытия после неудачной попытки сформировать тройное дно. Разница между этой точкой входа и точкой выхода, следовательно, на 50 пунктов. Если вы торгуете с 5000 долларов на вашем счете, вы ограничите свой убыток 2% от вашего торгового капитала, что составляет 100 долларов.

Предположим, вы торгуете мини-лотами. Если один пипс в мини-лоте равен примерно 1 доллару, а ваш риск составляет 50 пипсов, то для каждого торгуемого лота вы рискуете 50 долларами. Вы можете торговать одним или двумя мини-лотами и держать свой риск в пределах 50-100 долларов. В этом примере вам не следует торговать более чем тремя мини-лотами, если вы не хотите нарушать правило 2%.

Использовать

Следующее увеличение риска — это кредитное плечо. Кредитное плечо — это использование денег банка или брокера, а не строгое использование ваших собственных. Спот-рынок форекс — это рынок с очень высокой долей заемных средств, поскольку вы можете внести депозит всего в 1000 долларов, чтобы фактически торговать на 100000 долларов. Это коэффициент кредитного плеча 100: 1. Убыток в один пункт в ситуации с кредитным плечом 100: 1 равен 10 долларам. Таким образом, если у вас было 10 мини-лотов в сделке, и вы потеряли 50 пунктов, ваш убыток составил бы 500 долларов, а не 50 долларов.

Однако одним из больших преимуществ торговли на спотовых рынках форекс является наличие высокого кредитного плеча. Такое высокое кредитное плечо доступно, потому что рынок настолько ликвиден, что его легко закрыть очень быстро и, следовательно, легче по сравнению с большинством других рынков управлять позициями с кредитным плечом. Кредитное плечо, конечно, имеет два пути. Если вы используете кредитное плечо и получаете прибыль, ваши доходы увеличиваются очень быстро, но, наоборот, убытки так же быстро разрушат ваш счет.

Но из всех рисков, присущих сделке, самым сложным риском для управления и, безусловно, наиболее распространенным риском, связанным с потерями трейдера, являются плохие привычки самого трейдера.

Все трейдеры должны нести ответственность за свои собственные решения. В торговле убытки являются частью нормы, поэтому трейдер должен научиться принимать убытки как часть процесса. Потери — это не неудачи. Однако если не принять убыток быстро, это означает, что вы не сможете правильно управлять торговлей. Обычно трейдер, когда его позиция переходит в убыток, пересматривает свою систему и ждет, пока убыток не изменится и позиция станет прибыльной. Это нормально для тех случаев, когда рынок действительно разворачивается, но может обернуться катастрофой, когда убытки усугубятся.

Решение проблемы трейдерского риска — это работать над своими собственными привычками и быть достаточно честным, чтобы признать те моменты, когда ваше эго мешает принятию правильных решений или когда вы просто не можете справиться с инстинктивным притяжением вредной привычки.

Лучший способ объективизировать свою торговлю — вести журнал каждой сделки, отмечать причины входа и выхода и вести учет эффективности вашей системы. Другими словами, насколько вы уверены в том, что ваша система обеспечивает надежный метод складывания шансов в вашу пользу и, таким образом, предоставляет вам более прибыльные торговые возможности, чем потенциальные убытки.

Заключение

Риск присущ каждой сделке, которую вы совершаете, но пока вы можете измерить риск, вы можете им управлять. Просто не упускайте из виду тот факт, что риск может быть увеличен за счет использования слишком большого кредитного плеча в отношении вашего торгового капитала, а также из-за нехватки ликвидности на рынке. При дисциплинированном подходе и хороших торговых привычках принятие на себя некоторого риска — единственный способ получить хорошее вознаграждение.