Пакет фьючерсов
Что такое пакет фьючерсов?
Пакет фьючерсов — это разновидность фьючерсного ордера. Пакет позволяет инвестору одновременно покупать или продавать заранее определенное количество фьючерсных контрактов в каждый последовательный квартальный месяц поставки в течение одного или нескольких лет. Эта единственная покупка нескольких фьючерсных контрактов называется покупкой фьючерсных полос.
Ключевые выводы:
- Пакет фьючерсов — это заказ, который содержит все квартальные фьючерсные контракты в рамках периодов пакета, простирающихся на будущее.
- Первый контракт в любом пакете обычно является первым квартальным контрактом в фьючерсной полосе.
- Инвесторы используют фьючерсные пакеты для фиксации в определенной цену на их целевой сроки, повысить ликвидность , и уменьшить сложность эксплуатации.
Понимание пакетов фьючерсов
Пакет фьючерсов — это заказ, который содержит все квартальные фьючерсные контракты в рамках периодов пакета на целых 10 полных лет в будущем. Таким образом, пакеты фьючерсов могут иметь до 40 погашений за четыре квартала в течение 10 лет. Первый контракт в любом пакете обычно является первым квартальным контрактом в фьючерсной полосе; однако пакеты можно заказать, начиная с любого квартального контракта.
Есть много причин, по которым инвесторы могут получить выгоду от покупки пакетов фьючерсов, например, чтобы зафиксировать определенную цену в соответствии с их целевым сроком, повысить ликвидность и снизить операционную сложность. Например, крупная золотодобывающая компания может получить прибыль от использования пакета фьючерсов для стабилизации цены, которую она получит за свое золото в течение следующих четырех лет.
Инвестор может выбрать покупку фьючерсной полосы, чтобы зафиксировать цену на природный газ на шесть лет, вместо того, чтобы продлевать свою торговлю и оплачивать дополнительные торговые издержки по дополнительным фьючерсным контрактам каждый раз, когда истекает более краткосрочный контракт. Фермер, выращивающий пшеницу, может продать связку фьючерсов, чтобы быть уверенным в том, сколько он заработает от определенного количества пшеницы в следующие несколько лет.
Пакеты фьючерсов обычно торгуются на рынке евродолларов. Наборы фьючерсов на евродоллар часто имеют цветовую кодировку, чтобы упростить привязку к конкретным контрактным месяцам. Чикагская товарная биржа разработала цветокодирующую систему, для которой белых представляет первый год, красную второй, зеленый третий, синее для четвёртого, золота для пятых, фиолетовое для шестого, оранжевого для седьмого, розовое на восемь, серебро для девятого, и медь на десятый. Например, трехлетний зеленый пакет будет включать первые 12 квартальных истечений вместе в один пакет, а пятилетний золотой пакет будет включать 20 квартальных истечений, которые все включены в одну транзакцию.
Пакеты фьючерсов и пакеты фьючерсов
Подобно пакетам фьючерсов, пакеты фьючерсов — это еще один способ выполнения торговли полосой.Пакеты — это фьючерсные контракты, поставляемые в течение четырех месяцев подряд, что по сути делает их более краткосрочными пакетами.Цены на пакеты и пакеты фьючерсов указаны как среднее чистое изменение от расчетных цен предыдущего дня для всей группы контрактов с шагом в одну четверть базисного пункта.В 2016 году пакеты и пакеты составляли примерно 20% всех сделок по фьючерсным контрактам на евродоллары. Полосы, пакеты и связки фьючерсов обычно используются при торговле процентными ставками, сельскохозяйственными товарами и фьючерсами на энергию.