Руководство по выбору безопасности

Выбор ценных бумаг — это процесс определения того, какие финансовые ценные бумаги включены в конкретный портфель. Правильный выбор ценных бумаг может принести прибыль во время рыночных подъемов и погодных потерь во время рыночных спадов. Процесс выбора ценных бумаг может осуществляться по расписанию или когда рыночные условия требуют изменения. Выбор безопасности жизненно важен для финансовых консультантов, которые хотят поддерживать и расширять свою клиентскую базу в любом рыночном климате. Вот краткое руководство по факторам, которые следует учитывать при правильном выборе средств защиты.

Риск

Риск применяется с обеих сторон при выборе акций. В первую очередь необходимо учитывать терпимость к риску со стороны инвестора. Более молодые инвесторы склонны нести больший риск, поскольку со временем негативные последствия могут быть смягчены. Однако инвесторам старшего возраста, приближающимся к пенсионному возрасту или приближающемуся к пенсионному возрасту, следует снизить риск, поскольку они могут больше полагаться на доход, полученный от их портфелей. По мере того, как инвестор становится старше, толерантность к риску должна снижаться, а распределение средств должно больше ориентироваться на более стабильные инструменты с фиксированным доходом.

Вторая форма риска исходит от реальной базовой акции или финансового инструмента. Секторы, которые считаются подверженными наибольшему риску, включают биотехнологию, информационные технологии, финансы и право потребителя. Менее рискованные секторы больше полагаются на доход от дивидендов, такие как коммунальные услуги, энергия, потребительские товары и инвестиционные фонды в сфере недвижимости (REITS), которые выплачивают большую часть дохода в виде дивидендов. Инвесторы могут использовать бета-версию акций, чтобы оценить, насколько волатильными могут быть отдельные акции по сравнению с эталонными индексами.

Диверсификация

Является ли портфолио диверсифицированным или специфичным для сектора или темы? Портфели, ориентированные на темы, несут больший риск, но предлагают более высокую прибыль по сравнению с общим диверсифицированным портфелем, отслеживающим рынок. Молодые инвесторы более терпимы к портфелям с более высоким риском, которые могут специализироваться на определенных темах или секторах. Опытные инвесторы, владеющие несколькими портфелями, могут рассматривать тематические портфели, если они компенсируются консервативными портфелями с надлежащим распределением средств.

Основные показатели сектора

В каждом секторе есть биржевой фонд (ETF), который позволяет инвесторам и трейдерам отслеживать и торговать им. Посмотрев на символ ETF для конкретного сектора, инвесторы могут увидеть средние фундаментальные показатели, такие как цена-прибыль (P / E), книга цен (P / B), цена-денежный поток (P / C), цена. -продажи (P / S), а также рост выручки и прибыли. Осмотрительный инвестор может также изучить авуары ETF, чтобы оценить конкретные запасы, которые он держит, от самых крупных до самых легких, чтобы получить идеи. Хорошо зарекомендовавшие себя имена, как правило, имеют более высокие премии из-за предсказуемости результатов и сложившейся репутации.

Компании, рост которых составляет 20% и более в квартал, также несут высокие премии, несмотря на более слабые фундаментальные показатели, такие как непомерно высокие коэффициенты P / E. Ценностные инвесторы предпочитают платить как можно меньшую премию, не жертвуя фундаментальными показателями высокого качества. Это может быть сложной задачей, поскольку рынок не любит оставлять открытыми окна возможностей в течение длительных периодов времени.

Отрасли промышленности

Чтобы найти скрытые жемчужины, инвесторы могут изучить отдельные отрасли, составляющие сектор в целом. Инвесторы могут глубже изучить отдельные отрасли, выполнив поиск отраслевых ETF. Оценка авуаров ETF — это быстрый способ определить жизнеспособные акции для выбора и оценить быстрое сравнение с аналогами. Обычно акции высшего уровня, лучшие в своем классе, имеют самый большой вес и самые дорогие наценки. Более спекулятивные более дешевые акции несут больший риск, а также больше возможностей для роста. Однако бывают ситуации, когда акция может быть лучше сектора, но по-прежнему торгуется с дисконтом. Эти акции могут оставаться незамеченными, но их можно найти с помощью хорошего скринера.

Использование скринера

Надежным методом поиска акций, которые недооценены по сравнению со средними показателями, является использование бесплатного сканера акций, такого как FinViz.com, и включение конкретных финансовых показателей в сканирование акций. Например, фонд Technology Select Sector SPDR Fund (NYSEARCA: XLK ) показывает форвардный P / E 17,48, P / C 12,18, P / B 4,05 и 11,13% прогнозируемого роста прибыли от трех до пяти лет по состоянию на август. 10, 2016. Инвестор может взять эту среднюю статистику по сектору и подключить ее к сканеру на FinViz.com, чтобы найти кандидатов, которые соответствуют или превосходят средние показатели и в результате могут быть недооценены.