Насколько ликвидны счета денежного рынка?
При составлении инвестиционного портфеля следует учитывать множество факторов. Вы должны знать, какова ваша терпимость к риску и инвестиционная стратегия, не говоря уже о том, в какие активы вы планируете вложить свои деньги. Все это зависит от ваших целей — от ваших долгосрочных целей, таких как планирование образования детей и выхода на пенсию, а также от ваших краткосрочных целей.
Вы можете обнаружить, что наступает момент, когда вам немедленно понадобится доступ к наличным деньгам — скажем, для неотложной медицинской помощи или если вы хотите взять отпуск. Внесение денег на счет, который приносит вам проценты, но позволяет легко снимать средства, может помочь вам в достижении этих целей. Вы можете подумать о том, чтобы положить немного денег на сберегательный счет, или вы можете попробовать счет денежного рынка (MMA), ликвидный актив, который обеспечивает более высокую процентную ставку.
Ключевые выводы
- Счет денежного рынка — это депозитный счет, открытый в банке, кредитном союзе или другом финансовом учреждении, который выплачивает проценты и предоставляет привилегии для выписки чеков и дебетовых карт.
- MMA отличаются от других инвестиций, потому что они могут быть легко ликвидированы, в отличие от других инвестиций.
- Два фактора ограничивают ликвидность счета денежного рынка, включая требования к минимальному балансу и ограничения на количество ежемесячных снятия средств.
Счета денежного рынка
Счет денежного рынка — это депозитный счет в банке, кредитном союзе или другом финансовом учреждении. На этот счет выплачиваются проценты намного выше, чем на обычных сберегательных счетах. Банки используют деньги на счете денежного рынка для инвестирования в краткосрочные ликвидные активы, включая казначейские векселя ( казначейские векселя) или муниципальные облигации. Банки получают проценты по этим инвестициям и, по сути, делят проценты с владельцами счетов.
Сделать вывод со счета денежного рынка так же просто, как и с любого другого депозитного счета. Многие из них поставляются с дебетовыми картами и другими функциями, включая возможность выписывать чеки. Владельцы счетов также могут посетить свой банк или филиал кредитного союза для снятия средств.
Хотя они могут иметь некоторое сходство со стандартными текущими и сберегательными счетами, они имеют определенные ограничения, что делает их менее гибкими. Они могут иметь требования к минимальному балансу, ограниченное количество выводов средств и часто сопряжены с комиссиями и другими сборами.
Счета денежного рынка и ликвидность
Счета денежного рынка не похожи на другие инвестиции, потому что они являются высоколиквидными активами. За исключением определенных ограничений на доступность недавно внесенных средств, депозиты на счетах денежного рынка доступны для немедленного снятия. Это означает, что эти счета можно быстро конвертировать в наличные без потери стоимости. Счета денежного рынка являются бессрочными депозитами, поэтому у них нет срока погашения. Владельцы счетов не теряют интереса при ликвидации своих счетов. С другой стороны, срочные вклады требуют, чтобы владелец счета оставался открытым до наступления срока погашения. Досрочное снятие средств обычно приводит к потере процентов.
Есть два фактора, ограничивающих ликвидность счета денежного рынка. В отличие от текущих или сберегательных счетов, банки требуют, чтобы люди, имеющие счета денежного рынка, поддерживали минимальный баланс — от 5 000 до 10 000 долларов США. А поскольку это сберегательный счет, он должен соответствовать федеральным нормам. Все владельцы счетов ограничены до шести снятий в месяц. Любая дополнительная дебетовая транзакция влечет за собой плату за обслуживание или комиссию за транзакцию.
Краткий обзор
Ликвидность счета денежного рынка может быть ограничена минимальным остатком и ограниченным количеством снятий.
Депозитная база для банков
Коммерческие банки и кредитные союзы предоставляют счета на денежном рынке для привлечения относительно крупных и стабильных депозитов в обмен на процентные ставки, которые немного выше, чем для сберегательных счетов и текущих процентных счетов. Эта стабильная депозитная база увеличивает способность финансового учреждения предоставлять ссуды.
Эта потребность в стабильности порождает единственные существенные ограничения ликвидности, а именно требование поддерживать определенные остатки и ограничение на количество изъятий. Нарушение этих требований к балансу и лимитов транзакций может привести к уменьшению процентов, полученных по депозитам, или увеличению уплачиваемых комиссий.
Важно отметить, что счета денежного рынка, которые представляют собой депозитные счета с федеральным страхованием, отличаются от фондов денежного рынка, предлагаемых инвестиционными банками.
Счета денежного рынка против средств денежного рынка
Тот факт, что счета денежного рынка застрахованы и, следовательно, регулируются Федеральной корпорацией страхования депозитов (FDIC), обеспечивает нормативную и структурную поддержку этих счетов. Конечно, возможность возмещения убытков посредством страхования не является практическим источником ликвидности, поскольку такое возмещение может занять до двух рабочих дней. Однако это федеральное страхование является важным и часто неправильно понимаемым различием между счетами денежного рынка и фондами денежного рынка.
Фонды денежного рынка — это один из видов паевых инвестиционных фондов. Они чем-то похожи на счет денежного рынка, поскольку представляют собой активы с низким уровнем риска, которые также вкладываются в краткосрочные высоколиквидные средства. ценным бумагам и биржам (SEC) и не застрахованы FDIC.