Так живут пенсионеры на миллион долларов

Бюджет в 1 миллион долларов

Для большинства слово «миллионер», термин, введенный в обращение в 1762 году, вызывает в памяти образы щедрого богатства и экстравагантного образа жизни1. Просто наличие таких денег когда-то было билетом в жизнь на легкой улице. В наши дни из-за повышения стоимости жизни и изменения образа жизни выходить на пенсию с заработком в 1 миллион долларов не так уж беззаботно. Теперь требуется разумное планирование бюджета, чтобы гарантировать, что этого яйца хватит на оставшиеся годы пенсионера.

Хотя это не обеспечивает роскошный образ жизни прошлых лет, наличие 1 миллиона долларов на пенсию по-прежнему является благом.Многие пенсионеры рассчитывают на пособия по социальному обеспечению как минимум 50% своего дохода.Среди пожилых получателей пособия 21% супружеских пар и 45% одиноких получателей пособия полагаются на социальное обеспечение для получения 90% или более своих доходов. Пенсионер, имеющий ровно 1 миллион долларов, может не проводить много времени в The Breakers в Палм-Бич или в отеле Plaza в Нью-Йорке. Но при разумном вложении эта сумма должна гарантировать, что они смогут жить в типичном большом городе США, таком как Чикаго, Лос-Анджелес или Хьюстон, не беспокоясь о бедности или неспособности оплачивать счета.

Давайте подробнее рассмотрим две ключевые стратегии, которые используют умные пенсионеры, чтобы растянуть 1 миллион долларов на протяжении всего пенсионного возраста. Один из способов — приобрести немедленную ренту, которая конвертирует единовременную сумму пенсионера в гарантированную ежемесячную зарплату на оставшуюся часть его жизни. Другой — вложить деньги в стандартный портфель, обычно диверсифицированный инвестициями в паевые инвестиционные фонды, акции и облигации, а затем ежегодно снимать фиксированный процент из этого портфеля для оплаты расходов на проживание.

Преимущества немедленной ренты

Для пенсионеров, которые беспокоятся о том, что в какой-то момент у них закончатся деньги, немедленная рента предлагает, пожалуй, единственную наиболее привлекательную особенность любого пенсионного продукта: поток фиксированного дохода, который гарантирован на всю жизнь — независимо от того, умрет ли покупатель на следующий день после покупки ренты или живет до 120 лет.

Немедленные аннуитеты продают компании по страхованию жизни. Они классифицируются не как инвестиции, а как контракты, по которым пенсионер вносит единовременную выплату в аннуитет, на который начисляются проценты. Основная сумма аннуитета и процентный баланс амортизируются серией фиксированных регулярных платежей пенсионерам. На размер этих выплат влияет несколько факторов. Один из них — преобладающие процентные ставки; когда процентные ставки высоки, аннуитеты платят больше. Другой фактор — это продолжительность жизни пенсионера. Чем дольше они проживут, тем меньше будут ежемесячные выплаты. По этой причине женщины, которые обычно переживают мужчин, получают меньшую сумму чеков на аннуитет при том же балансе.

В то время как ожидаемая продолжительность жизни используется для расчета суммы пособия, чеки не перестают поступать по достижении этого возраста и амортизация аннуитетного баланса. Скорее пенсионер получает чеки на всю жизнь. «Покупка немедленного аннуитета — это как покупка пенсии. Вы обмениваете единовременную сумму на страховую компанию, обещающую платить вам до конца вашей жизни», — говорит Джорджия Брюггеман, CFP, Meridian Financial Advisors LLC, Холлистон, Массачусетс.

Аннуитет — это, по сути, страхование от того, что человек переживет свои деньги, поскольку страховая компания принимает на себя риск того, что человек проживет слишком долго. Пенсионер, который ставит во главу угла душевное спокойствие в этом отношении, зная, что все их родители, бабушки и дедушки дожили до 100 лет, должен рассмотреть вопрос об аннуитете.

Недостатки немедленной ренты

Аннуитеты имеют два явных недостатка: налоговый режим и неликвидность.В то время как большая часть инвестиционного дохода, полученного в течение длительного периода, облагается налогом по ставке долгосрочного прироста капитала, аннуитеты облагаются налогом по обычной ставке дохода. Разница между ними зависит от налоговой категории инвестора;это может быть несущественным, но также может быть значительным.Для лиц с высоким доходом максимальная ставка обычного налога составляет 37%. Долгосрочный прирост капитала, напротив, облагается налогом по ставке 0%, 15% или 20%.

Другая проблема с аннуитетами заключается в том, что владельцы фактически ограничены своими ежемесячными чеками. «Покупка немедленного аннуитета, когда процентные ставки все еще относительно низкие, — не лучшая идея, особенно с высокими авансовыми платежами и расходами на выкуп, связанными с аннуитетами, потому что фиксированные платежи будут низкими и не увеличатся, даже если процентные ставки вырастут, «- говорит Элизабет Саги, CFP, президент InAlliance Financial Planning в Санта-Барбаре, Калифорния. Более того, вы не можете снять большую часть аннуитета, например, в случае чрезвычайной ситуации или крупной покупки, без штрафных санкций.

Все сводится к приоритетам. Если получение пожизненного дохода является более важным приоритетом для пенсионера, чем доступ к своим деньгам в полном объеме, аннуитет может быть лучшим вариантом. В противном случае пенсионерам следует искать в другом месте — или, по крайней мере, не вкладывать все или большую часть своих пенсионных фондов в аннуитет.

Преимущества традиционного портфеля

Еще одна стратегия заработать 1 миллион долларов за счет выхода на пенсию — это поместить деньги в диверсифицированный портфель и снимать установленный процент в год, индексируя эту сумму с учетом инфляции. Многие пенсионеры, использующие эту стратегию, следуют правилу 4%. Они снимают 4% в первый год, или 40 000 долларов, и живут на эту сумму. На второй год они берут те же 4% плюс уровень инфляции за этот год. Если бы инфляция составляла 2%, вывод средств на второй год составил бы 102% от 40 000 долларов, или 40 800 долларов. Третий год следует той же схеме и т. Д., Когда пенсионер всегда получает 4% плюс накопленный уровень инфляции. Прогнозируя процентные ставки и инфляцию на 2020 год, пенсионер может легко заработать 1 миллион долларов на протяжении более 30 лет, используя эту стратегию.

«Глобально диверсифицированный портфель позволяет инвесторам сопоставить свою индивидуальную способность к риску с их индивидуальной подверженностью риску, обеспечивает гибкость с точки зрения доступа к своим деньгам, потенциально обеспечивает гибкость с точки зрения налогового воздействия и обеспечивает потенциально более высокие ставки выплат, чем те, которые предусмотрены продуктами. на страховом рынке. Хотя правило снятия 4% — хорошее начало, я обычно говорю клиентам, что они могут позволить себе от 5% до 6%, если они глобально диверсифицированы с уклоном в сторону известных источников ожидаемой прибыли, таких как малая капитализация и стоимость акций », — говорит Марк Хебнер, президент и основатель Index Fund Advisors Inc., Ирвин, Калифорния, и автор книги« Индексные фонды: 12-ступенчатая программа восстановления для активных инвесторов ».

Недостатки традиционного портфолио

Основным недостатком традиционной портфельной стратегии является то, что, к сожалению, не существует метода для сколько-нибудь достоверного прогнозирования будущей рыночной доходности или темпов инфляции.Годы, последовавшие за Великой рецессией, были отличными для акций и паевых инвестиционных фондов, и не менее хорошими в том, что касается низкой инфляции.Однако затяжной медвежий рынок или период необычно высокой инфляции — 1970-е были и тем и другим — заставят пенсионера испариться гораздо быстрее, если он будет инвестирован с использованием стратегии, описанной выше.6

Суть

Вложение 1 миллиона долларов в традиционный портфель и ежегодное снятие средств дает пенсионерам большую финансовую гибкость, чем покупка аннуитета. Доходность паевых инвестиционных фондов исторически была выше, чем доходность аннуитета. А в условиях низких процентных ставок аннуитеты будут иметь менее щедрые ставки выплат, чем во времена, когда процентные ставки выше. С другой стороны, аннуитет предлагает пенсионерам одну особенность, которой нет в традиционном портфеле, — железную гарантию, что они никогда не переживут свои деньги.