Как торговать новостями

Ключевые выводы

• Большинство новостей, которые движут рынками, запланированы, например, отчеты о прибылях и убытках и экономические новости. Планируйте свою стратегию заранее, а не реагируйте на ходу.
• Большинство новостных событий хороши для одного класса активов и плохи для других. Хеджирование вашего портфеля снижает потери.
• Не реагируйте на настроения толпы. Если вы уверены в своем выборе инвестиций, придерживайтесь их.

Объявление Федеральной резервной системы

В открытом рынке ФРС Комитета (FOMC) объявления процентной ставки всегда были одними из крупнейших на рынке происходящих событий, но его анонс в середине марта 2020 года был необычайный интерес, не в последнюю очередь потому, что он был выдан в воскресенье.

Стремясь смягчить экономические последствия пандемии COVID-19, ФРС снизила свою основную кредитную ставку на 1%.Это был второй выпуск месяца.Он также объявил о планах покупки государственных ценных бумаг на 700 миллиардов долларов.

На следующий день промышленный индекс Доу-Джонса упал на 3000 пунктов в худший день после обвала 1987 года.

Многие инвесторы сделали бы ставку в прекрасный день на Уолл-стрит и ошиблись. Доминировали другие заголовки, в том числе комментарии тогдашнего президента Дональда Трампа о том, что пандемия может продлиться до августа. (Оказалось, что все намного хуже.)

Тем не менее инвесторы, продержавшиеся еще несколько недель, были бы щедро вознаграждены, когда рынки снова начали расти.

Инвестор в акции, который стремился хеджировать потенциальный риск снижения, мог сделать любое из следующих действий сразу после заявления ФРС:

• Урезанные позиции в высокодоходных позициях по акциям, чтобы убрать немного денег со стола.
• Купленные путы либо на определенные акции в портфеле, либо на индекс широкого рынка, такой как S&P 500 или Nasdaq 100. Покупка пут дает инвестору право продать акции по согласованной цене в будущем. Если рыночная цена ценной бумаги падает ниже согласованной цены, инвестор получает прибыль от продажи по более высокой договорной цене.
• Купили определенное количество обратных биржевых фондов (ETF), чтобы защитить прибыль портфеля. Они движутся в направлении, противоположном широкому рынку или конкретному сектору.

Отчет о вакансиях

Что касается выпуска экономических данных, немногие из них могут быть важнее отчета по занятости в США из-за его более широкого значения.

Трейдеры и инвесторы внимательно следят за уровнем занятости, поскольку он оказывает существенное влияние на доверие потребителей и их расходы, на которые приходится 70% экономики США.

Количество рабочих мест, которые не соответствуют прогнозам экономистов, обычно интерпретируются как признаки начинающейся экономической слабости, в то время как цифры заработной платы, превышающие прогнозы, рассматриваются как признак силы.

В марте 2021 года правительство объявило, что занятость в несельскохозяйственном секторе увеличилась на 916000 человек в предыдущем месяце, снизив уровень безработицы до 6%.Ожидалось, что будет создано всего около 210 000 новых рабочих мест.Важно отметить, что многие новые рабочие места приходились на туристическую отрасль, что свидетельствовало об ее оживлении. После колебания индекса промышленный индекс Доу-Джонса закрылся на 171 пункт выше.

Пособие для инвесторов по торговле данными о вакансиях основано на предсказуемой реакции рынка.

• Показатели заработной платы ниже ожиданий: подразумевает, что ФРС будет вынуждена поддерживать низкие процентные ставки в течение длительного периода времени. Влияние на определенные классы активов можно предсказать в этой таблице:

Отчет о корпоративных доходах

Если вы инвестируете в отдельные акции, рекомендуется иметь торговую стратегию до отчета о прибылях и убытках.

Цена акции может взлететь или упасть в считанные минуты после публикации впечатляющих или разочаровывающих цифр. Представьте, что у вас есть огромная короткая позиция по акции и вы наблюдаете, как она взлетает на 40% на вторичном рынке, потому что ее прибыль была намного лучше, чем ожидалось.

Отчет о прибылях и убытках не требуется. Если вы держите акции в долгосрочной перспективе и верите в их потенциал, вы можете пережить любые ежеквартальные штормы. Но если у вас достаточно большая позиция, длинная или короткая, по акциям, вам необходимо взвесить достоинства того, чтобы оставить ее без изменений в отчете о прибылях и убытках или внести изменения непосредственно перед публикацией отчета. Факторы, которые должны сыграть роль в этом решении, включают:

• Текущее состояние рынка в целом (бычье или медвежье);
• Настроение инвесторов по сектору, к которому принадлежит акция;
• Текущий уровень короткого интереса к акции;
• Ожидаемые доходы (слишком высокие или комфортно низкие);
• Оценка акций;
• Его недавние и среднесрочные ценовые показатели;
• О доходах и перспективах, представленных его конкурентами.

Гром среди ясного неба

Неудивительно, что эпидемия COVID-19, разрушившая практически все в 2020 году, вызвала обвал фондового рынка. Это было глобальное событие, которое ввергло фондовые биржи всего мира в медвежий рынок, который длился с 20 февраля 2020 года по 7 апреля 2020 года.

Не беспокойтесь, если вы этого не помните. Затем фондовые рынки начали долгую восходящую траекторию и достигли новых рекордных максимумов. Бычий рынок, начавшийся после финансового кризиса 2007–2008 годов, возобновился после кратковременного скачка, который длился менее двух месяцев.

Это не значит, что плохие новости не имеют значения. Но это говорит о том, что резкая реакция — продать все и уйти в горы — может быть не лучшим курсом действий. За прошедшие годы финансовые рынки продемонстрировали устойчивость.

Во времена геополитической неопределенности может быть разумным перейти от более спекулятивных акций к более качественным инвестициям. Вы также можете рассмотреть возможность хеджирования риска снижения стоимости с помощью опционов и обратных ETF.

Хотя вам следует уменьшить объем ваших акций, если он слишком высок, имейте в виду, что в большинстве случаев краткосрочные корректировки, вызванные неожиданными геополитическими или макроэкономическими событиями, оказались наиболее существенными возможностями для долгосрочных покупок.

Советы для начинающих новостных трейдеров

• Знайте дату и время важных событий: информация о датах и ​​времени основных рыночных событий, таких как объявления FOMC, выпуск экономических данных и отчеты о прибылях и убытках ключевых компаний, легко доступна в Интернете. Знайте этот календарь событий заранее.
• Заранее продумайте стратегию : вам следует заранее разработать свою торговую стратегию, чтобы вам не приходилось принимать поспешные решения в пылу срыва. Знайте свои точные точки входа и выхода из торговли до начала действия.
• Избегайте резких реакций: принимайте рациональные инвестиционные решения, исходя из вашей терпимости к риску и инвестиционных целей. Иногда это может потребовать от вас быть противником, но, как подтвердят успешные долгосрочные инвесторы, это лучший подход для успешного инвестирования в акции.
• Ограничьте уровень риска: избегайте соблазна быстро заработать, занимая концентрированную длинную или короткую позицию. Что, если сделка пойдет против вас?
• Имейте смелость в своих убеждениях: предполагая, что вы сделали свою домашнюю работу, подумайте о добавлении к существующей позиции, если акция упадет до уровня ниже ее истинной стоимости, или распродаже, чтобы зафиксировать прибыль по акциям, которые в настоящее время бешено популярны.
• Посмотрите на картину в целом: часто реакция инвесторов на новости может быть не такой, как ожидалось. Можно подумать, что объявление о сокращении дивидендов приведет к распродаже акций. Иногда, инвестировать ПРС аплодирует движение как сигнал о том, что компания вкладывает больше в своем бизнесе.
• Не поддавайтесь влиянию рыночных настроений: чрезмерное влияние рыночных настроений может побудить вас покупать дорого — когда эйфория нарастает — и продавать дешево, когда преобладают мрачные настроения. Подумайте о тяжелом положении многих незадачливых инвесторов, которые были так напуганы неослабевающей волной плохих новостей в 2008 году, что закрыли свои позиции по акциям вблизи минимумов, понесв при этом огромные убытки. Они упустили ошеломляющий рост индекса S&P 500 на 166% с марта 2009 по октябрь 2013 года.
• Знайте, когда нужно «затушевать» новости. Иногда игнорировать новости или «затемнять» их так же важно, как торговать ими. Если вы занимаетесь этим надолго, вы можете игнорировать шум.