Инвестирование в золото

В общем, у инвесторов, желающих инвестировать в золото напрямую, есть три варианта: они могут купить физический актив, они могут приобрести акции паевого или биржевого фонда (ETF), который воспроизводит цену золота, или они могут торговать фьючерсами и опционами. на товарном рынке. Например, средние инвесторы могут покупать золотые монеты, в то время как опытные инвесторы реализуют стратегии, используя опционы на фьючерсы на золото.

Покупка золотых слитков

По сравнению с другими товарами золото более доступно для среднего инвестора, потому что человек может легко приобрести золотые слитки (настоящий желтый металл в форме монеты или слитка ) у торговца драгоценными металлами или, в некоторых случаях, в банке или в банке. маклерство.

Слитки слитков доступны в размерах от вафли на четверть унции до кирпича на 400 унций, но монеты, как правило, являются выбором для новых инвесторов. Не путать со старинными нумизматическими монетами, это новые выпуски, цена которых зависит от их содержания в золоте и надбавки. Для максимальной ликвидности большинство покупателей придерживаются наиболее распространенных золотых монет, включая южноафриканский крюгерранд, американский орел и канадский кленовый лист. Что бы вы ни предпочли, убедитесь, что вы покупаете у надежного дилера лично или через Интернет. Золотые монеты, очевидно, требуют надежного хранения — либо в домашнем, либо в банковском сейфе. Обязательно застрахуйте и их.

Золотые украшения также позволяют инвестору в золото получать удовольствие от их ношения. Золото часто сочетается с другими драгоценными камнями и металлами, чтобы повысить общую ценность и внешний вид ювелирных изделий. Части часто передаются следующему поколению как семейные реликвии, добавляя сентиментальной ценности помимо самой вещи. Ювелирные изделия обычно не лучший вариант, если это строго инвестиция, потому что розничная цена обычно намного превышает стоимость обвала. Это связано с качеством изготовления и розничной  наценкой. Всегда определяйте чистоту золота перед покупкой ювелирных изделий, чтобы не платить за 18 карат, когда вы получаете только 14-каратное украшение.

На украшения распространяется большинство страховых полисов домовладельцев, что является преимуществом в случае их утери или кражи.

Покупка золотых фондов

Хотя это более осуществимо, чем, скажем, баррель нефти или ящик соевых бобов, владение физическим золотом имеет свои проблемы: комиссии за транзакции, стоимость хранения и страхование. Инвесторы, заинтересованные в более ликвидном и недорогом выходе на рынок золота, могут вместо этого рассмотреть паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды, которые воспроизводят движение товара.

SPDR Gold Shares ( Нью-Йоркской фондовой бирже и могут быть куплены или проданы в любое время в течение торгового дня, как и акции..Каждая акция ETF представляет собой одну десятую часть золота. Например, если золото торгуется около 1300 долларов за унцию, золотой ETF будет торговаться примерно по 130 долларов за акцию. GLD инвестирует исключительно в слитки, что дает инвесторам прямой доступ к колебаниям цен на металл. Другие фонды инвестируют как в слитки, так и в акции публично торгуемых компаний, занимающихся добычей, переработкой или производством золота.

Как правило, запасы золота растут и падают быстрее, чем цена самого золота. Отдельные компании также сталкиваются с проблемами, не связанными с ценами на слитки, такими как политические факторы или экологические проблемы. Таким образом, инвестирование в ETF, который владеет золотыми акциями, является более рискованным способом игры, но он предлагает потенциал повышения стоимости, чего нет у инвестирования в слитки.

Покупка опционов на фьючерсы на золото

Более опытные инвесторы, которые не хотят рисковать большим капиталом, могут рассмотреть опционы на фьючерсы на золото или опционы на золотой ETF.Эти контракты представляют собой право — но не обязательство — купить или продать актив (в данном случае золото) по определенной цене в течение определенного периода времени.Опционы можно использовать независимо от того, думаете ли вы, что цена на золото растет или снижается.Если вы ошиблись, максимальный риск, связанный с покупкой опционов, — это премия, которую вы заплатили за заключение контракта.

Доступные в США на Чикагской товарной бирже опционы пут и колл на фьючерсы на золото можно покупать и продавать через фьючерсного брокера.Опционы на ETF SPDR Gold Shares также доступны инвесторам и могут быть проданы на стандартном брокерском счете, получившем разрешение на торговлю опционами. Между тем, некоторые трейдеры покупают и продают фьючерсные контракты на золото, которые торгуются на CME под символом GC, чтобы спекулировать на краткосрочных движениях вверх или вниз по желтому металлу.

Покупка акций золотодобывающих компаний

Если вы не можете напрямую получить какое-либо золото, вы всегда можете присмотреться к акциям золотодобывающих компаний. Однако имейте в виду, что золотые запасы не обязательно изменяются вместе с ценами на слитки, потому что горнодобывающие компании добиваются успеха или терпят неудачу в зависимости от их индивидуальных операционных показателей и того, как они используют свой капитал и генерируют прибыль. У вас нет гарантии физического владения металлом, если компании, которые вы покупаете, потерпят неудачу.

Суть

Если вы покупаете золото в рамках стратегии диверсификации портфеля, лучше всего подойдут ETF. Если вам нужна защита в случае общесистемного кризиса, вам нужно владеть физическим металлом.