Как перестать совершать эту распространенную, но дорогостоящую ошибку в инвестировании
Не играет ли ваш разум с вами, когда дело доходит до инвестирования?
Не секрет, что каждый человек должен инвестировать в будущее. Даже если вы крайне не любите рисковать, вложение ваших сбережений в стабильные инвестиции, такие как биржевые фонды (ETF) или облигации, скорее всего, принесет значительно больший доход, чем хранение денег на банковском счете. Но в инвестировании существуют риски, которые связаны не только с естественными колебаниями рынка. Недавнее исследование, проведенное компанией Charles Schwab, показало, что за последний год консультанты заметили рост поведенческих предубеждений, когда речь идет об инвестиционных стратегиях их клиентов. Значит, существуют психологические основы ваших инвестиционных ловушек.
В этом нет ничего удивительного. С такими инвестиционными событиями, как рост акций-мемов, все больше людей смотрят на свои инвестиции как на способ быстро разбогатеть. Хотя для одних такой образ мышления приносит свои плоды, для других он может иметь разрушительные финансовые последствия. Именно поэтому стоит сделать шаг назад и критически оценить, как поведенческие инстинкты могут повлиять на ваш подход к инвестированию. Финансовый консультант также может помочь, поэтому воспользуйтесь бесплатным инструментом подбора консультантов SmartAsset, чтобы найти квалифицированных консультантов, работающих в вашем регионе.
Поведенческие предубеждения в цифрах
С концептуальной точки зрения, легко взглянуть на концепции поведенческой экономики и отбросить их как ошибки новичков или даже ошибки, которые вы сами бы не совершили. Однако доказательство — в цифрах. Результаты недавно опубликованного исследования Charles Schwab о том, как поведенческие предубеждения влияют на эффективность портфелей клиентов, поражают воображение.
В течение последних нескольких лет компания Charles Schwab предлагала своим консультантам измерить поведенческие предубеждения при инвестировании, которые они видят у своих клиентов. В период с 2019 по 2020 год консультанты сообщили, что среднее колебание поведенческих предубеждений составило всего 3%, при этом некоторые предубеждения увеличились, а некоторые уменьшились. Однако в 2021 году консультанты сообщили об увеличении поведенческих предубеждений в среднем на 18%.
Некоторые предубеждения выделялись больше других. Предвзятость, которая заставляет людей отдавать предпочтение недавним событиям, а не историческим тенденциям, выросла на 58% в 2021 году, что на 35% больше, чем в предыдущем году. Предвзятость подтверждения — тенденция вспоминать информацию в соответствии со своими предпочтениями — и предвзятость фрейминга, которая влияет на выбор на основе окружающих данных, выросли более чем на 25% по сравнению с предыдущим годом.
Что такое поведенческие предубеждения в инвестировании?
Поведенческие предубеждения часто встречаются в жизни и в инвестировании. Одно из самых распространенных — заблуждение «горячей руки», или recency bias. Допустим, вы сделали три отличных, но рискованных выбора акций подряд. Многие люди на основании этих данных сделают вывод, что они чрезвычайно талантливые инвесторы, и будут принимать еще более рискованные решения по выбору акций, думая, что они обязательно повторят свой прошлый успех.
Однако прошлые результаты не всегда свидетельствуют о будущем успехе. Хотя это, конечно, хорошо, что вы смогли принять три отличных решения по акциям, не стоит полагать, что вы сможете принять еще три. Такой образ мышления часто заставляет людей принимать все более рискованные решения, чтобы попытаться развить успех, а это часто не приносит таких же результатов. Вы можете свести на нет достигнутые успехи или даже уйти в чистый минус.
Подобные примеры часто встречаются в мире финансов и инвестиций. Другой пример — так называемая теория перспектив. Тот, кто за ночь проиграл в казино 1000 долларов, с гораздо большей вероятностью удвоит ставку и будет делать все большие и большие ставки, чтобы компенсировать свои потери, даже если эти потери будут усугубляться.
В контексте инвестирования тот, кто потерял деньги на конкретной инвестиции, скорее всего, будет придерживаться этой инвестиции или даже покупать больше, надеясь компенсировать свои первоначальные потери. Хотя такая тактика может привести к будущей прибыли, она также может привести к тому, что вы вложите еще больше денег в убыточные инвестиции.
Почему возросла поведенческая предвзятость?
Если и есть какой-то фактор, который связывает воедино события последних двух лет, то это пандемия COVID-19. Резкий спад рынка и последующее восстановление рынка сделали инвестиционные рынки такими пенистыми, как никогда. В то время как миллионы людей не могут позволить себе самое необходимое, многие делают огромные деньги на фондовом рынке и рынке недвижимости, что привело к рыночным условиям, которые не поддаются традиционной истории.
Интерес к розничному инвестированию также резко возрос, особенно после событий короткого сжатия акций GameStop в январе 2021 года и далее. Все больше людей, чем когда-либо, инвестируют через онлайн-брокерские компании и приложения, такие как Robinhood, что приводит к другим рыночным неэффективностям, на которых многие наживаются.
В подавляющем большинстве случаев для того, чтобы стать успешным инвестором, необходимо придерживаться долгосрочного подхода. Хотя верно, что любой может воспользоваться неэффективностью рынка и сразу же получить огромные выплаты, не каждый может воспользоваться неэффективностью рынка и сразу же получить огромные выплаты. Тем не менее, это привлекательная идея, которая привела к значительному росту поведенческих предубеждений, поскольку люди пытаются использовать короткие пути для получения огромных доходов.
Как защитить себя и свои активы?
Почти все мы подвержены инстинктам, которые приводят к процветанию поведенческих предубеждений. Когда вы покупаете акцию и она тут же взлетает на 15%, легко поверить, что вы обладаете врожденной способностью повторять этот выбор снова и снова. Но даже если вы действительно являетесь одним из лучших инвесторов, важно понимать, что прошлые результаты не являются показателем будущего успеха. Не стоит отказываться от рациональной инвестиционной стратегии из-за нескольких неудач.
Во время рыночного спада инвесторы обычно впадают в панику и продают свои инвестиции за бесценок. Однако, если вы долгосрочный инвестор, умение распознавать тенденции рынка и переждать бурю — ценный навык, который может сохранить ваш инвестиционный портфель здоровым в долгосрочной перспективе. Вполне естественно иметь поведенческий инстинкт, который является предвзятостью, но способность преодолеть этот инстинкт и объективно взглянуть на ситуацию — это рациональное решение.
Нижняя линия
В конечном счете, способ защиты от поведенческих предубеждений в инвестировании — это осознание того, что они существуют. Инстинкт — это то, чем мы все обладаем как люди. Однако, если рассматривать эти инстинкты в контексте, это может уберечь вас от принятия иррациональных решений. Каким бы страшным ни был спад на рынке, не отступайте от рациональных подходов к инвестированию. Ваш финансовый консультант может помочь вам в принятии инвестиционных решений и удержать вас на верном пути.
Советы по инвестированию
Инвестирование — не всегда самая простая задача. Здесь есть над чем подумать — от выбора инвестиций до борьбы с поведенческими предубеждениями. В этом может помочь финансовый консультант. Найти квалифицированного финансового консультанта несложно. Бесплатный инструмент SmartAsset подбирает для вас до трех финансовых консультантов в вашем регионе, и вы можете бесплатно провести собеседование с выбранным вами консультантом, чтобы решить, какой из них вам подходит. Если вы готовы найти советника, начните прямо сейчас.
Если вы занимаетесь инвестированием самостоятельно, неплохо бы быть хорошо подготовленным к тому, что может подкинуть вам рынок. SmartAsset позаботится о вас, предоставив ряд различных онлайн-ресурсов, которые вы можете использовать для принятия более разумных финансовых решений. Например, ознакомьтесь с нашим инвестиционным калькулятором уже сегодня.
Фото кредиты: ©iStock.com/HAKINMHAN, ©iStock.com/RichVintage, ©iStock.com/Prostock-Studio
The post Как перестать совершать эту распространенную, но дорогостоящую ошибку в инвестировании appeared first on Блог SmartAsset.