Китай сообщил банкам, что Evergrande не будет выплачивать проценты на следующей неделе
(Bloomberg) — Китайские власти сообщили основным кредиторам China Evergrande Group, чтобы они не ожидали выплаты процентов по банковским кредитам на следующей неделе, по словам людей, знакомых с этим вопросом, что еще на шаг приближает застройщика, испытывающего нехватку денежных средств, к одной из крупнейших в стране реструктуризаций долга.
Министерство жилищного строительства и городского и сельского развития сообщило банкам на встрече на этой неделе, что Evergrande не сможет выплатить свои долговые обязательства, срок исполнения которых наступает 20 сентября, сказали люди, попросившие не называть их имен, обсуждая частный вопрос. Evergrande все еще обсуждает возможность получения отсрочек и переноса некоторых кредитов. Девелопер также пропустит выплату основной суммы долга по крайней мере по одному кредиту на следующей неделе, сказал один из собеседников.
Неспособность Evergrande выплатить банковские проценты является самым сильным признаком дефицита ликвидности у самого закредитованного застройщика в мире, обязательства которого составляют более 300 миллиардов долларов. Китайские власти уже закладывают основу для реструктуризации долга, собирая экспертов в области бухгалтерского учета и права для изучения финансов группы. Поскольку высшие руководители в Пекине молчат о том, позволят ли они кредиторам Evergrande понести крупные убытки, держатели облигаций оценивают шансы на спасение как ничтожно малые.
Неясно, намерена ли Evergrande, основанная миллиардером Хуэй Ка Янем, выплатить около $84 млн. процентов по долларовым облигациям, срок погашения которых наступил 23 сентября.
Сложная паутина обязательств компании перед банками, держателями облигаций, поставщиками и домовладельцами стала одним из крупнейших источников финансовых рисков во второй по величине экономике мира. Акции банков и недвижимость упали после того, как агентство Bloomberg сообщило о задержке платежей.
Долг Evergrande сократился до 571,8 млрд. юаней ($89 млрд.) по состоянию на 30 июня, что является самым низким показателем за последние пять лет, согласно данным, собранным Bloomberg. Однако торговая и прочая кредиторская задолженность выросла на 15% по сравнению с шестью месяцами ранее и составила рекордные 951,1 млрд. юаней. Компания получила авансовые платежи за еще не завершенную недвижимость от более чем 1,5 миллиона покупателей жилья.
Большая часть оборотного капитала Evergrande в настоящее время используется для возобновления строительства по существующим проектам, сообщили банкирам в министерстве жилищного строительства, по словам одного человека, знакомого с вопросом.
Неспособность Evergrande своевременно выполнять свои обязательства привела к протестам по всему Китаю со стороны покупателей жилья, розничных инвесторов и даже сотрудников компании-застройщика, что повышает вероятность социальных волнений, если проблемы гиганта недвижимости выйдут из-под контроля. Во вторник компания заявила, что если она не сможет вовремя погасить долги или добиться от кредиторов согласия на продление сроков или альтернативные меры, это может привести к перекрестному дефолту.
Evergrande и министерство жилищного строительства Китая не сразу ответили на просьбу о комментарии.
Неопределенность в отношении судьбы Evergrande вызвала резкие колебания курса ее облигаций и акций, причем последние в этом году упали на 81%. В Гонконге акции упали на 5,4%. Торги местными облигациями Evergrande под 5,9% были приостановлены после падения цен.
Индекс банковского сектора CSI 300 понес третьи потери подряд, потеряв до 1,5%. Индекс акций недвижимости упал на 2,4%.
Власти Гуандуна отклонили по крайней мере одну просьбу о помощи от Хуэя, который владеет контрольным пакетом акций застройщика, сообщил на этой неделе человек, знакомый с этим вопросом.
Инвесторы облигаций готовятся к пропуску платежей, а некоторые облигации Evergrande торгуются на рекордно низком уровне около 26 центов за доллар. В этом месяце Moody’s Investors Service и Fitch Ratings понизили рейтинг Evergrande, ссылаясь на растущую вероятность дефолта.
Потянет ли распродажа вниз более широкий кредитный рынок, может зависеть от способности компании выиграть время у банков. Грязный дефолт по кредитам может вызвать опасения широкомасштабного распространения инфекции, чего правительство Си Цзиньпина стремится избежать, хотя оно ужесточает ограничения на финансирование перегруженных застройщиков и препятствует государственному спасению.
(Обновления с более подробной информацией во втором и седьмом абзацах)
Больше подобных историй можно найти на сайте bloomberg.com