Как Ник Лисон способствовал падению банка Barings Bank?

Ник Лисон — бывший трейдер деривативов, который прославился банкротством Barings Bank, старейшего торгового банка Соединенного Королевства, в 1995 году. После открытия офиса Future and Options в Сингапуре Лисон стал мошенником, потеряв в итоге более 1 миллиарда долларов капитала Baring. его руководитель операций на Сингапурской бирже (SGX).

Ник Лисон и падение Barings Banks

Лисон начал свою карьеру в Barings в возрасте 28 лет. Первоначально он был очень успешным в совершении спекулятивных сделок, что привело к огромной прибыли для Barings. После переезда в Сингапур для выполнения и клиринга транзакций на  Сингапурской бирже (SGX) Лисон начал совершать несанкционированные сделки. Сначала эти рискованные позиции принесли банку большую прибыль: до 10 миллионов фунтов стерлингов, что составляло 10% годовой прибыли Barings в 1992 году.

От имени своих клиентов Лисон в основном торговал фьючерсами на Nikkei 225 Stock Average, первичный индекс в Токио. Лисону следовало вести бизнес с нейтральным доходом. Эта стратегия предполагает управление инвестиционным портфелем без добавления капитала. В случае с Лисоном, если бы деньги были заработаны или потеряны на сделках, они бы принадлежали клиентам. Единственная компенсация Barings по сделкам должна была быть комиссией, и лишь небольшая часть сделок должна была быть частной собственностью или от имени самого банка. Фактически, Лисон фактически использовал деньги банка, чтобы делать ставки на рынке, пытаясь возместить свои торговые убытки.

Поскольку Barings поручил ему перепроверять свои сделки, а не сообщать о них начальнику, Лисон смог скрыть убытки от своих неудачных сделок на секретном счете. Пытаясь вернуть потерянные деньги, Лисон начал принимать все более высокие ставки. В конце 1993 года убытки на секретном счете, который вел Лисон, превысили 23 миллиона фунтов стерлингов. К концу 1994 года сумма увеличилась до 208 миллионов фунтов стерлингов.

16 января 1995 года Лисон разместил короткую стрэддл на фондовых биржах Сингапура и Токио, предполагая, что биржа останется стабильной в течение ночи, не повышаясь и не снижаясь со значительной разницей. Обычно это была бы консервативная позиция, особенно для Лисона. Но 17 января 1995 года землетрясение с эпицентром в Кобе, Япония, вызвало резкое падение азиатских рынков.

Столкнувшись с огромными потерями, Лисон попытался компенсировать убытки серией все более рискованных сделок, основанных на скорости восстановления Nikkei. Лисон сбежал из Сингапура 23 февраля 1995 года. В конце концов, его убытки составили 827 миллионов фунтов стерлингов (или 1,4 миллиарда долларов), что вдвое превышает доступный торговый капитал Barings.

Лисон был арестован в Германии, и после неудачной попытки спасения Barings 26 февраля 1995 года обанкротился. Лисону было предъявлено обвинение в мошенничестве на том основании, что он обманул начальство относительно рискованности своей деятельности и размера своих потерь. Он был приговорен к шести с половиной годам тюремного заключения в Сингапуре. Находясь в тюрьме, Лисон написал свою книгу «Вольный торговец». В 1999 году по книге Лисона был снят одноименный фильм с Юэном МакГрегором и Анной Фрил в главных ролях.

Вплоть до 2008 года Лисон был рекордсменом по количеству убытков из-за неограниченных торгов. В 2008 году французский банк Société Générale объявил, что мошенник по имени Жером Кервьель потерял более семи миллиардов долларов, проведя серию несанкционированных и ложных сделок.