Один график показывает ротацию секторов на фондовом рынке
Если вам все еще интересно, что происходит на фондовом рынке с ноября 2021 года, график ниже даст вам ясную картину.
На основе графика соотношения IVW/IVE, где IVW — S&P 500 Growth ETF, а IVE — S&P 500 Value ETF, можно заметить, что цена достигла пика в середине ноября 2021 года, после чего последовали более низкий максимум и более низкий минимум, а в первую неделю января 2022 года произошла резкая распродажа.
Как показывает ценовое действие на приведенном выше графике, акции роста начали отставать от акций стоимости в декабре 2021 года (поскольку сформировали более низкий максимум и более низкий минимум), и этот сценарий ухудшается, что отражено в распродаже на прошлой неделе.
Еще один момент, на который следует обратить внимание, — это увеличение объема во время коррекции, так как это говорит о срочных продажах со стороны институциональных инвесторов. Нюансы цены и объема следует изучать с помощью анализа спреда объема, чтобы выявить тонкую разницу между институциональной продажей и обычным откатом.
Это соответствует заявлению Федеральной резервной системы о сокращении ежемесячной программы покупки облигаций в ноябре 2021 года, поскольку многие ведущие акции роста, такие как Sea (SE), Shopify (SHOP), Upstart (UPST), Zscaler (ZS), Bill.com (BILL), начали резкую коррекцию с середины ноября 2021 года.
За резким снижением акций роста стоят характерные признаки, о которых вы можете прочитать в статье об ухудшении хлебности фондового рынка, чтобы узнать, как судить об общем состоянии фондового рынка.
Поскольку акции роста очень чувствительны и уязвимы к ужесточению условий кредитования, неудивительно, что они начнут коррекцию, особенно учитывая их высокую оценку в 2021 году.
Посетите TradePrecise.com, чтобы бесплатно получать по электронной почте дополнительные сведения о рынке.
В то время как продолжается ротация секторов с отказом от акций роста, циклические и оборонительные сектора, такие как энергетический (XLE), финансовый (XLF) и потребительский (XLP), пробивают исторические максимумы, как показано на графике ниже:
Сектор основных потребительских товаров (XLP) традиционно является оборонительным сектором. Поэтому неудивительно, что приток денег в него происходит при коррекции рынка или распродаже технологического сектора. Циклические сектора, такие как энергетический и финансовый, идут вразрез с тенденцией рынка благодаря ралли Санта-Клауса на сырой нефти и ожиданиям повышения процентных ставок в макросреде, при этом в 2022 году ФРС ожидает как минимум 2-3 повышения ставок.
Фьючерс S&P 500 (ES) 5 января 2022 года прорвался ниже критического уровня поддержки 4710 и впоследствии не смог подняться выше, что является медвежьим знаком, указывающим на дальнейшую слабость. Если S&P 500 прорвется ниже уровня 4660, можно ожидать снижения цены к уровням 4600 и 4500. См. график ниже:
Поскольку S&P 500 уязвим для коррекции, если вы хотите торговать долго, необходимо тщательно отобрать акции в этих превосходящих секторах (XLP, XLE, XLF) с наилучшей настройкой входа и высоким соотношением вознаграждения и риска. Стоп-лосс необходим для торговли в случае, если торговая установка не сработает из-за слабости рынка. В противном случае лучшим выбором может стать шорт слабых акций, таких как акции ARKK ETF.
Эта статья была первоначально опубликована на сайте FX Empire