Опасения регуляторов сдерживают цель трейдеров Ethereum на $5 000
На этой неделе цена Ether (ETH) приблизилась на 2% к своему историческому максимуму, а 2 декабря альткоин достиг самой высокой цены в пересчете на биткоин (BTC) с мая 2018 года. Достижение Эфиром отметки 0,0835 в паре с BTC представляет собой 229% прирост за 2021 год, но быки Эфира могут выйти с пустыми руками после экспирации опционов на $680 млн в эту пятницу.
Цена Эфира/BTC на FTX. Источник: TradingView
Обратите внимание на формирование восходящего канала, начавшееся в середине октября, что, вероятно, отражает общую стоимость сети в 177 млрд долларов, заблокированную в смарт-контрактах (TVL). Более того, баланс цепочки маяков Эфира ETH 2.0 достиг максимума в 8,45 млн, что соответствует росту на 4,5% в ноябре.
По данным нашего сайта, на прошлой неделе четыре метавселенных проекта на базе блокчейна Ethereum сгенерировали виртуальную землю на сумму более 100 миллионов долларов в ходе продаж нефункционирующих токенов (NFT).
Однако инвесторов Эфира может беспокоить заседание нижней палаты Конгресса США, запланированное на 8 декабря, где комитет сосредоточится на теме «Цифровые активы и будущее финансов». Приглашены эмитенты стейблкоинов и руководители бирж, так что потенциальная угроза нового регулирования не исключена.
Независимо от причин текущего падения цены ETH на 6%, быки упустили возможность получить прибыль в размере $80 при экспирации недельных опционов 3 декабря.
Варианты эфира объединяют открытый интерес на 3 декабря. Источник: Coinglass.com
Более широкий взгляд с использованием соотношения колл-опцион показывает 19% -ное преимущество медведей, поскольку инструменты пут (продажи) на 375 миллионов долларов имеют больший открытый интерес по сравнению с опционами колл (покупка) на 305 миллионов долларов. Индикатор 0,81 обманчив, потому что бычий рост на 49% с сентября привел к тому, что большинство медвежьих ставок обесценились.
Например, если цена эфира останется выше 4400 долларов в 8:00 по всемирному координированному времени 3 декабря, будут доступны только те опционы на продажу (пут) на сумму 68 миллионов долларов. Следовательно, нет никакой ценности в праве продавать эфир по цене 4400 долларов, если он торгуется выше этой цены.
Быков не беспокоит сегодняшнее падение цен на 4%
Ниже приведены три наиболее вероятных сценария, основанных на текущем ценовом движении. Количество опционных контрактов, доступных 3 декабря для бычьих (колл) и медвежьих (пут) инструментов, варьируется в зависимости от цены истечения ETH. Дисбаланс в пользу каждой стороны составляет теоретическую прибыль:
- Между 4300 и 4500 долларами: 11 300 коллов против 15 400 пут. Чистый результат сбалансирован.
- Между 4500 и 4700 долларами: 21 700 колл против 7300 пут. Чистый результат — 65 миллионов долларов в пользу инструментов колл (быков).
- Выше 4 700 долларов : 26 000 колл против 5 000 пут. Чистый результат — 100 миллионов долларов в пользу инструментов колл (быков).
Эта приблизительная оценка рассматривает опционы колл, используемые в бычьих ставках, и опционы пут исключительно в сделках с нейтральной позиции на медвежью. Даже в этом случае такое упрощение игнорирует более сложные инвестиционные стратегии.
Например, трейдер мог бы продать опцион колл, эффективно получив отрицательную подверженность эфиру выше определенной цены. Но, к сожалению, нет простого способа оценить этот эффект.
Быкам нужно 4700 долларов, чтобы получить приличную прибыль
Эфирным быкам нужно подняться на 4,7% с 4500 до 4700 долларов, чтобы получить прибыль в 100 миллионов долларов. С другой стороны, медведям просто необходимо поддерживать цену эфира ниже 4500 долларов, чтобы избежать потерь.
Как показывает диаграмма ETH / BTC, набирает обороты некоторая развязка, которая может быть в пользу держателей эфира. Несмотря на стимулы к повышению цены эфира выше 4700 долларов перед истечением пятницы, этот благоприятный исход для быков кажется несколько далеким.
Могут ли медведи спасти срок истечения опционов на этой неделе и избежать потери 100 миллионов долларов? Возможно.
Взгляды и мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают взгляды нашего сайта. Каждое инвестиционное и торговое движение сопряжено с риском. Принимая решение, вам следует провести собственное исследование.