Палантир: Отсутствие значительных новых наград — тревожный знак, говорит аналитик
Динамика акций компании Palantir (PLTR) в 2021 году была неудовлетворительной, акции упали на 20%. По мнению Камила Мельчарека из William Blair, инвесторов может ожидать тяжелый 2022 год.
Меньшарек считает, что новые контракты, заключенные специалистом по большим данным, невелики. В сентябрьском квартале (Q3) — обычно самом сильном квартале государственного финансового года — аналитик выразил сожаление по поводу отсутствия «значительных» новых государственных контрактов США.
И согласно данным трекера государственных технологических контрактов Dotted Line инвестиционной фирмы, «засуха» для государственных несекретных контрактов США (примерно 35% от общего дохода), в основном, продолжалась в 4 квартале, который сейчас подходит к концу.
«Мы считаем, что недавние трудности Palantir в правительстве обусловлены продолжением действия резолюции, повышенной конкуренцией, нестабильным характером правительственных контрактов, отсутствием новых работ, связанных с COVID, и затянувшимися циклами закупок по крупным контрактам», — пояснил аналитик.
Поскольку оборонный бюджет на 2022 год еще не принят, закупки услуг технологической отрасли государственными органами США замедлились. И хотя в этом квартале были продлены контракты VANTAGE и Brown Heron, они были «полностью ожидаемы».
По оценкам Миельчарека, рост доходов Palantir от правительственной деятельности в США замедлился с 83% в мартовском квартале до 48% в сентябрьском квартале. Аналитик считает, что даже если компании удастся получить новые контракты в течение следующих нескольких месяцев, «замедление роста» доходов от правительственной деятельности все равно может быть значительным в следующем году. Аналитик ожидает, что рост государственного сектора США в конечном итоге «нормализуется» в диапазоне от 15% до 25%.
Если это не вызывает достаточного беспокойства, то конкуренция в сегменте растет.
Недавно компания C3 AI получила контракт Министерства обороны на 500 миллионов долларов США на OTA. А 6 декабря компания Booz Allen получила контракт на 70 миллионов долларов на систему Repository for Analytics in a Virtualized Environment (RAVEn), что еще больше подтверждает утверждение Мельчарека о том, что Министерство внутренней безопасности (DHS) «ищет возможность перенести» свою систему анализа данных из Palantir в Booz Allen.
Исходя из всего вышесказанного, Миельчарек ожидает «дальнейшего снижения» в 2022 году и оценивает PLTR как Underperform (то есть, продажу), не предлагая ценовой цели для акций. (Чтобы посмотреть послужной список Миельчарека, нажмите здесь)
Остальная часть «Стрит» представляет собой интересную загадку. Согласно консенсусу аналитиков, акции компании оцениваются как умеренно продаваемые, на основании 4 «продавать», 3 «держать» и 1 «покупать». Однако средний целевой показатель в $23,14 говорит о том, что акции в настоящее время недооценены на 23%. Будет интересно посмотреть, повысят ли аналитики свои рейтинги или снизят целевые цены в ближайшие месяцы. (См. прогноз акций Palantir на TipRanks)
Узнайте, что говорят о ваших акциях ведущие аналитики Уолл-стрит >>
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно ведущему аналитику. Содержание статьи предназначено только для информационных целей. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.