План фантомного склада
Что такое план фантомных акций?
План фантомных акций план пособий работников, что дает отдельные работникам (высшее руководство), многие из преимуществ акций собственности фактически не давая им никакой акции компании. Этот тип плана иногда называют теневым запасом.
Вместо того, чтобы получать физические запасы, служащий получает фиктивные запасы. Несмотря на то, что это нереально, фантомные акции следуют за движением цены реальных акций компании, выплачивая полученную прибыль.
Ключевые выводы
- План фиктивных акций или «теневые акции» — это форма компенсации, предлагаемая высшему руководству, которая дает преимущества владения акциями компании без фактического владения или передачи каких-либо акций.
- Имитируя владение акциями, но не предоставляя их на самом деле, руководство гарантирует, что капитал не размывается для других акционеров.
- Однако крупные денежные выплаты сотрудникам должны облагаться налогом как обычный доход, а не как прирост капитала получателя, и в некоторых случаях могут нарушить денежный поток фирмы.
Как работают планы Phantom Stock
Есть два основных типа планов фантомных акций. Планы «только повышение стоимости» не включают стоимость самих фактических базовых акций и могут выплачивать только стоимость любого увеличения стоимости акций компании в течение определенного периода времени, который начинается с даты предоставления плана. Планы «полной стоимости» оплачивают как стоимость базовых акций, так и любое повышение их стоимости.
Оба типа планов во многом напоминают традиционные неквалифицированные планы, поскольку они могут носить дискриминационный характер и также обычно подвержены значительному риску конфискации, который заканчивается, когда вознаграждение фактически выплачивается работнику, и в этот момент работник признает доход для уплаченная сумма, и работодатель может произвести вычет.
Фантомные акции могут быть гипотетическими, однако они по-прежнему могут выплачивать дивиденды и испытывают изменения в цене, как и их реальный аналог. Через некоторое время денежная стоимость фантомной акции распределяется между участвующими сотрудниками.
Фантомный запас, также известный как синтетический капитал, не имеет внутренних требований или ограничений в отношении его использования, что позволяет организации использовать его по своему усмотрению. Приклад фантома также может быть изменен по усмотрению руководства.
Фантомные акции квалифицируются как план отсроченной компенсации.Программа фиктивных акций должна соответствовать требованиям, установленным Налоговой службой США (IRS), код 409 (a). План должен быть надлежащим образом проверен юристом со всеми соответствующими деталями, указанными в письменной форме.
Краткий обзор
Планы фантомных акций имеют много общего с традиционными неквалифицированными планами акций.
Использование фантомных акций в качестве организационной выгоды
Некоторые организации могут использовать фантомные акции в качестве стимула для высшего руководства. Фантомные акции напрямую связывают финансовую прибыль с показателем эффективности компании. Его также можно выборочно использовать в качестве вознаграждения или бонуса для сотрудников, соответствующих определенным критериям. Фантомные запасы могут быть предоставлены каждому сотруднику либо по всем направлениям, либо распределены по-разному в зависимости от производительности, стажа работы или других факторов.
Фантомные акции также предоставляют организациям определенные ограничения, позволяющие стимулировать их стоимость. Это может относиться к корпорации с ограниченной ответственностью (LLC), индивидуальному предпринимателю или S-компаниям, ограниченным правилом 100 владельцев.
Краткий обзор
Два типа планов фантомных акций — это «только повышение стоимости», которое не включает стоимость лежащих в основе акций, а только увеличение запасов за время, в течение которого акции удерживаются; и «полная стоимость», которая оплачивает базовую стоимость и сумму, увеличившуюся за время владения акциями.
Право на оценку акций
Права на повышение стоимости акций (SAR) аналогичны программе, основанной на фантомных акциях. SAR — это форма премиальной компенсации, предоставляемой сотрудникам, которая равна удорожанию акций компании за установленный период времени. Подобно опционам на акции для сотрудников (ESO), SARs выгодны для сотрудников, когда цены на акции компании растут; разница с SAR состоит в том, что сотрудники не должны платить цену исполнения, но получают сумму увеличения запасов или наличных денег.
SARs, которые чаще всего предоставляются высшему руководству, могут функционировать как часть пенсионного плана. Это дает дополнительные стимулы по мере роста стоимости компании. Это также может помочь обеспечить удержание сотрудников, особенно во время внутренней нестабильности, такой как смена владельца или чрезвычайная ситуация.
Это дает сотрудникам определенную уверенность, поскольку программы фиктивных запасов обычно подкрепляются наличными деньгами. Это, в свою очередь, может привести к более высоким продажным ценам для бизнеса, если потенциальный покупатель считает, что высшее руководство стабильно.