Тестирование шаблонов «точка-и-фигура»

Метод точек и фигур для прогнозирования движения цен на акции». 

Графики P&F отслеживают только изменения цен и игнорируют время. Сторонники этого метода считают, что сосредоточение внимания исключительно на изменении цен устраняет повседневный рыночный шум. Трейдеры считают, что, игнорируя более мелкие движения, будет легче определить важные уровни поддержки и сопротивления. В этой статье мы познакомим вас с несколькими популярными паттернами P&F, которые могут быть полезны при выявлении потенциальных прорывов.

Использование традиционного инструмента

Простейшие торговые сигналы на графике P&F — это двойные вершины и двойные основания, показанные ниже. Сигнал на покупку с двойной вершиной возникает, когда столбец X, который используется для обозначения роста цен, превышает вершину предыдущего столбца X. Сигнал на продажу с двойным дном подается, когда столбец Os, который показывает снижение цен, опускается на одну ячейку ниже предыдущего столбца O.

Для определения двойной вершины или двойного дна требуется всего три столбца. Эти сигналы показывают только то, что цена акции достигла более высокого максимума или более низкого минимума и что импульс, вероятно, продолжится в направлении прорыва. Они очень полезны для определения краткосрочного тренда и определения акций, которые только что вырвались из модели консолидации.

Еще одна приятная особенность графиков P&F заключается в том, что точки стоп-лосса легко идентифицируются. В случае рассмотренных здесь простых паттернов трейдер может разместить стоп-приказ чуть ниже цены, на которой произошел прорыв. Если это ложный прорыв, акция быстро вернется в зону скопления, ниже нового максимума, обозначенного двойной вершиной, или выше нового минимума, обозначенного двойным дном. В любом случае потеря ограничена всего несколькими очками.

Тройной верх / низ

Более сложный сигнал на покупку — тройная вершина, в которой столбец X поднимается над двумя предыдущими столбцами X. Это означает, что быки не могли подтолкнуть цену выше определенного ценового уровня в двух разных случаях в прошлом, и сигнализирует о сильном импульсе.

С другой стороны, сигнал на продажу с тройным дном возникает из-за того, что столбец Os опускается ниже двух предыдущих столбцов Os, показанных ниже. Для формирования этих паттернов требуется по крайней мере пять столбцов, а большее количество столбцов в паттернах P&F указывает на более крупные ценовые цели, поскольку прорывы имеют тенденцию быть более драматичными.

После того, как один из упомянутых паттернов подает сигнал о покупке / продаже, следующим шагом является определение стратегической целевой цены. Один из распространенных методов выбора цели — это умножение количества столбцов в шаблоне перегрузки и умножение этого числа на размер блока (минимальное изменение цены, которое должно произойти в течение заданного периода, прежде чем X или O будут добавлены на график).. Например, как показано на диаграмме ниже, трейдер может видеть, что шаблон имеет ширину в шесть столбцов, а каждое поле представляет собой движение на 0,50. Цель в 3 доллара для этого шага превышает риск в три раза, что делает эту сделку привлекательной.

Рисунок 3: Сигналы двойного дна и тройной вершины

Рисунок 3 также демонстрирует применение паттернов P&F в качестве торговой стратегии. Сигнал на продажу «двойное дно» дается около 18 долларов. Трейдеры могут действовать в соответствии с этим сигналом, закрывая длинные позиции, продавая короткие или покупая пут-опционы. Как минимум, трейдеры должны рассмотреть возможность закрытия длинных позиций, когда график P&F находится на сигнале продажи. Этот тип диаграммы предназначен для фильтрации рыночного шума и, как ожидается, надежно покажет изменения в тенденции. Трейдер — это тот, кто ищет быструю прибыль и должен держать акции с подтвержденным восходящим трендом.

Короткие продажи с целью получения прибыли

Возможно, что агрессивные трейдеры захотят продать акции по этому сигналу продажи, что означает продажу акций, которыми они не владеют. Для этого трейдер должен использовать маржинальный счет и столкнуться с большим риском. Открывая короткую позицию, трейдеры, надеющиеся получить прибыль от снижения цен, занимают акции, прежде чем они смогут их продать. Им потребуется погасить акцию позднее, и они несут ответственность за выплату любых дивидендов, полученных по акциям, а также за расходы по займам, которые аналогичны процентам. Если цена повышается, короткие продавцы должны выкупить акции, чтобы покрыть свои убыточные позиции. Потенциальные убытки от короткой позиции не ограничены, в то время как прибыль ограничена, потому что цена акции никогда не может опускаться ниже нуля.

Покупка опциона пут

Более консервативная стратегия получения прибыли от сигналов продажи — это покупка опциона пут на акции. В этой стратегии трейдеры получают прибыль от снижения цен, пользуясь защитой от ограниченного риска, потому что они могут потерять только ту сумму, которую они потратили на покупку опциона.

P&F: полезный инструмент

Любая из этих стратегий была бы успешной в сценарии, показанном на Рисунке 3, потому что акция пошла прямо вниз от сигнала продажи двойного дна и упала более чем на 50% в течение следующего месяца. Трейдер, имеющий только длинные позиции, продал бы около 10% от максимальной цены, достигнутой на предыдущем ралли. Короткий продавец и покупатель опциона получили бы прибыль и получили бы краткосрочную прибыль, но вопрос в том, когда они закрыли бы свои позиции.

График P&F особенно полезен для отображения, когда тренд меняется. После стремительного падения эта акция вступила в фазу консолидации, которая длилась более четырех месяцев. График показывает скопление, отмеченное ненаправленной торговлей. Первый сигнал с продолжением — это бычий сигнал тройной вершины. Этот сигнал четко обозначен на первом изображении выше и возникает около цены 9,50 долларов США. Это сигнал короткому трейдеру зафиксировать прибыль и закрыть позицию.

Трейдер, имеющий только длинные позиции, подействует на этот сигнал и довольно быстро увидит, как его позиция удвоится в цене. Трейдеры опционов будут покупать колл по этой акции и получать еще большую выгоду от кредитного плеча, присущего опционам.

Суть

Опытные трейдеры знают, что не все сигналы P&F будут работать так же хорошо, как два в нашем примере. Фактически, опыт показывает, что простые модели P&F работают примерно в половине случаев. Замечательная особенность анализа P&F заключается в том, что трейдеры могут легко использовать зоны скопления, которые предшествуют сигналу, для определения точек стоп-лосса и, таким образом, ограничивать свои потери в случае сбоя сигнала.

Однако трейдеры, полагающиеся исключительно на простые сигналы P&F, могут быть разочарованы их результатами. Опытные трейдеры предпочитают сигнал на покупку с тройной вершиной, который часто превосходит рынок. Возможно, лучше всего использовать графики P&F для трейдеров, чтобы использовать их как часть торговой стратегии, например, для оценки общей тенденции по последнему сигналу и принятия сделок на основе другого индикатора, такого как осциллятор, такой как индекс относительной силы, или RSI.