Rivian: не обращайте внимания на шум и покупайте на падении, говорит аналитик
С момента выхода на биржу акции Rivian (RIVN) пережили немало потрясений: они выросли на 61%, а затем снова рухнули вниз, потеряв 46% своей стоимости.
Падение произошло из-за первого отчета о доходах компании в качестве публичной организации. В этом квартале Rivian поставила 11 R1T, что принесло общий доход в размере около 1 миллиона долларов. Однако высокая оценка компании не столько связана с текущими продажами, сколько основана на перспективах стартапа по производству электромобилей. Здесь Стрит оказалась разочарована, узнав о более медленном, чем ожидалось, выходе компании из ворот.
Компания планировала произвести 1 200 автомобилей в 2021 году, но заявила, что ожидает отставания от этой цифры на несколько сотен единиц, и объяснила мягкость производства тем самым «гопником» 2021 года — временными узкими местами. Кроме того, сборка сложных аккумуляторных модулей, используемых в автомобилях, оказалась сложной задачей (каждый аккумуляторный блок состоит из 9 модулей, а процесс является высокоавтоматизированным).
Однако Эммануэль Рознер из Deutsche Bank не обеспокоен этими проблемами.
«Хотя проблемы Rivian с наращиванием производства приведут к уменьшению количества автомобилей, поставляемых в 2021 году, — сказал аналитик, — они носят временный характер и, похоже, уже в значительной степени решены».
На самом деле, аналитика подбадривают другие позитивные события. По состоянию на 15 декабря, по словам руководства, предварительные заказы на автомобили R1 достигли 71 000, по сравнению с 55 000 в конце октября, что заставило руководство рассмотреть возможность повышения цен.
Роснер считает, что повышение узнаваемости бренда после проведения IPO и признание R1T «Грузовиком года» по версии Motor Trend в 2022 году являются причинами того, что компания «ускоренно набирает обороты среди потребителей».
Компания также объявила, что нашла место для своего второго производственного завода в штате Джорджия. Государство предоставило Rivian «щедрые льготы», благодаря которым капитальные затраты могут оказаться ниже предыдущих ожиданий.
Хотя Роснер снизил свои оценки поставок и прибыли в четвертом квартале, аналитик придерживается своих прогнозов на 2022 год и остается полноправным «быком» RIVN.
«Мы по-прежнему считаем, что компания предлагает особенно хорошо продуманный бизнес-план, чтобы стать крупным и прибыльным игроком на рынке EV, с уникальными характеристиками как в аппаратном, так и в программном обеспечении, а также используя уроки предыдущих усилий других игроков», — подытожил аналитик.
В связи с этим Роснер оценивает акции RIVN как «Покупать» с ценовым ориентиром $130. Если это верно, инвесторы могут получить ~41% прибыли. (Чтобы посмотреть послужной список Роснера, нажмите здесь)
Общий ценовой ориентир улицы чуть выше: $134,64 означает, что через год акции будут продаваться с премией ~48%. С точки зрения рейтинга, 4 аналитика настроены скептически, но все остальные 10 аналитиков считают акции «Покупать», что приводит к консенсус-рейтингу «Умеренная покупка». (См. анализ акций RIVN на TipRanks)
Узнайте, что говорят о ваших акциях ведущие аналитики Уолл-стрит >>
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно ведущему аналитику. Содержание статьи предназначено только для информационных целей. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.