Серии 79
Что такое серия 79?
Экзамен Series 79, полностью известный как квалификационный экзамен представителя инвестиционного банка (IB), представляет собой тест, используемый для определения того, приобрел ли зарегистрированный представитель знания, навыки и этические нормы, чтобы стать инвестиционным банкиром. Экзамен проводится Управлением по регулированию финансовой индустрии (FINRA) и оценивает компетенцию тех, кто ищет должности в инвестиционном банкинге, определяя, обладают ли они достаточными знаниями о слияниях и поглощениях, выкупе, финансовой реструктуризации, государственном инвестиционном банкинге и рефинансировании, среди прочего. темы. Те, кто хочет сдать экзамен, должны быть спонсированы фирмой-членом FINRA.
Ключевые выводы
- Экзамен Series 79 сдают, чтобы определить, имеет ли финансовый представитель право стать инвестиционным банкиром.
- Экзамен состоит из 175 вопросов, среди которых основное внимание уделяется данным, андеррайтингу и новым финансовым сделкам, реструктуризации, слияниям и поглощениям, а также общим правилам индустрии безопасности.
- Кандидаты, сдавшие экзамен, могут участвовать в размещении долговых и долевых инструментов, слияниях и поглощениях, продаже активов и других инвестиционных банковских операциях.
Понимание серии 79
Экзамен Series 79 предназначен для зарегистрированного представителя, чьи навыки в финансовой сфере более специфичны, чем у человека, сдающего более широкий экзамен Series 7, предназначенный для биржевых маклеров. В 2009 году были приняты новые правила, чтобы лучше подготовить людей к инвестиционно-банковской деятельности или надзору за этой деятельностью. Экзамен был реорганизован в октябре 2018 года, и теперь он является одним из требований наряду с экзаменом по основам индустрии ценных бумаг (SIE).
Краткий обзор
Биржевые маклеры в Соединенных Штатах должны сдать более широкий экзамен Series 7, если они хотят получить лицензию на торговлю; лицензия Серии 7 позволяет торговать всеми ценными бумагами, кроме товаров и фьючерсов.
Серия 79 Focus
Экзамен состоит из 175 вопросов и посвящен четырем различным функциональным областям. В скобках указано количество вопросов в каждом разделе: 1. Сбор, анализ и оценка данных (75 вопросов) 2. Андеррайтинг / новые финансовые операции, типы предложений и регистрация ценных бумаг (43 вопроса) 3. Слияния и поглощения, Тендерные предложения и операции по финансовой реструктуризации (34 вопроса) 4. Общие правила отрасли ценных бумаг (23 вопроса)
Series 79 Предпосылки
Несмотря на то, что кандидат должен быть спонсирован фирмой-членом FINRA, чтобы сдать экзамен Series 79, предварительного экзамена нет.
Краткий обзор
Экзамен проводится Управлением по регулированию финансовой индустрии (FINRA), и кандидат должен быть спонсирован фирмой-членом FINRA.
Разрешенные виды деятельности Серии 79
Те, кто прошел Series 79, могут заниматься следующими видами деятельности:
-Debt и долевые предложения, в том числе частных размещений акций и публичных размещений -Mergers и поглощений -Tender предложений -финансовых перестроек -Функции продажа -Divestitures или других корпоративных реорганизации -Деловых комбинаций сделок
Примеры вопросов для серии 79
1. Я занимаюсь инвестиционно-банковской деятельностью, которая ограничивается структурированием предложений частных ценных бумаг в моей фирме. Какие регистрации мне понадобятся для участия в этой деятельности?
Вы можете зарегистрироваться в качестве представителя инвестиционного банка (IB), сдав экзамен Series 79, или в качестве представителя по предложениям частных ценных бумаг (PR), сдав экзамен Series 82.
2. Бизнес моей фирмы ограничивается как структурированием, так и продажей частных ценных бумаг. Какие регистрации мне понадобятся, чтобы заниматься обоими видами деятельности?
У вас есть два варианта регистрации для участия в этой деятельности: (а) зарегистрироваться в качестве представителя по предложениям частных ценных бумаг (серия 82) или (б) зарегистрироваться в качестве представителя инвестиционного банка (серия 79) или в качестве генерального представителя по ценным бумагам (серия 7). или Представитель по корпоративным ценным бумагам (Серия 62).
3. Я зарегистрирован в качестве представителя инвестиционного банка (Серия 79) в соответствии с правилом 1032 (i) Ограниченного представителя-инвестиционного банка NASD. Правило гласит, что лица, деятельность которых включает «консультирование или содействие размещению долговых или долевых ценных бумаг посредством частного размещения или публичного предложения, включая… маркетинг…». необходимо зарегистрироваться в качестве представителя инвестиционного банка. Означает ли это, что я могу участвовать в роуд-шоу и прямых продажах, связанных с предложением долговых или долевых ценных бумаг, без каких-либо дополнительных регистраций?
Категория регистрации представителей инвестиционного банка предназначена для включения инвестиционных банкиров, которые в рамках своей служебной деятельности консультируют или содействуют маркетингу предложения. Это может включать в себя такие действия, как подготовка маркетингового плана, консультирование по маркетинговому плану, подготовленному отделом продаж, или разработка и / или предоставление информации для маркетинговых материалов. Однако в него не будут входить лица, которые активно продвигают предложение и взаимодействуют с инвесторами или потенциальными инвесторами, например, лицо, которое участвует в выездных презентациях. Такое лицо также должно быть зарегистрировано как Генеральный представитель по ценным бумагам (Серия 7), Представитель по корпоративным ценным бумагам (Серия 62) или Представитель по предложениям частных ценных бумаг (Серия 82) в зависимости от типа сделанного предложения.
4. Я зарегистрирован в качестве генерального представителя по ценным бумагам (серия 7) и участвую как в продажах, так и в маркетинге частных размещений и публичных размещений. Нужны ли мне дополнительные регистрации?
Если вы участвуете только в продаже предложения или активном маркетинге предложения среди инвесторов или потенциальных инвесторов, регистрации Series 7 будет достаточно. Однако, если вы хотите участвовать в таких мероприятиях, как подготовка маркетингового плана или консультирование по маркетинговому плану, подготовленному отделом продаж, или разработка и / или предоставление информации для маркетинговых материалов, вам также необходимо зарегистрироваться в качестве представителя инвестиционного банка ( Серия 79).
Подробности экзамена Series 79
Кандидатам предоставляются маркеры для белой доски / сухого стирания и базовые электронные калькуляторы, поскольку некоторые вопросы требуют расчетов. Экзамен может содержать вопросы, требующие использования экспонатов, таких как диаграммы, графики и таблицы.