Сингапурское дело для золота
Авторами являются: Дэвид Фергюссон, генеральный директор и соучредитель, Hugo
Золото — любопытный металл: удивительно тяжелый, но в то же время мягкий, чрезвычайно инертный, но с блеском, который привлекает почти всех; именно поэтому оно остается самым популярным материалом для ювелирных изделий. Это не менее любопытная инвестиция, и нет более спорного вопроса среди профессионалов инвестирования, чем золото.
Мы живем в глобализованном мире, где все экономики взаимосвязаны. Поэтому защита наших богатств от экономических рисков и волатильности рынка имеет огромное значение. А для Сингапура, мирового торгового центра, поддерживающего хрупкий баланс бизнеса и дипломатии со своими более могущественными экономическими партнерами, более чем очевидно, что инвестирование в золото должно стать серьезным моментом в личных финансах каждого сингапурца.
Золото сияет ярче всего во времена инфляции и неопределенности
Скептики утверждают, что золото не приносит дохода. Его дорого производить, оно малопригодно для чего-либо, кроме ювелирных изделий, и его цена сильно колеблется. Они правы.
Лоббисты, выступающие за золото, указывают на то, что со временем цена золота отражает затраты на его производство, что, как правило, отражает инфляцию. Оно было формой денег с тех пор, как человечество жило в травяных хижинах: оно имеет полужесткое предложение, что означает, что центральные банкиры не могут его обесценить, и оно имеет наивысшую силу в деньгах, потому что у него нет контрагента. Кроме того, золото не может быть создано из воздуха, как доллар США, британский фунт стерлингов, сингапурский доллар или любая другая фиатная валюта. Золото сохраняет свою ценность в течение долгого времени независимо от того, что происходит вокруг него.
В этом и заключается парадокс золота. Возможно, нет никаких земных причин для того, чтобы держать золото или чтобы золото было единственной долгосрочной константой в тысячелетиях инноваций и мошенничества в финансах! Но это так. И эта константа обеспечивает защиту от всех видов риска и неопределенности. Поэтому инвесторы игнорируют золото на свой страх и риск.
Часто утверждают, что золото отжило свой век, и пора двигаться дальше. В конце концов, крах Бреттон-Вудской системы — отказ от золотого стандарта — в 1971 году заставил многих людей поверить, что пришло время выводить золото на пенсию. И вот, спустя 50 лет, оно все еще актуально. Так почему же оно по-прежнему актуально сегодня?
Рынок золота является высоколиквидным
Рынок золота по-прежнему является одним из самых ликвидных рынков в мире: на признанных биржах торгуется около 200 млрд. долларов США, что делает его 3-м по величине финансовым рынком. Но это создает неверное представление о том, что золото продается на неформальных рынках в каждом маленьком городке мира, через традиционных ювелиров (в Индии или Индонезии) или ломбардов в развитых странах. Этот объем остается неучтенным, но, несомненно, огромен. Он также является основой важной особенности: для торговли ценными бумагами необходимо находиться в финансовом центре, но золотом можно торговать от Торонто до Тимбукту и Темасека (старое название Сингапура).
Золото эффективно страхует ваши инвестиции от рисков
В настоящее время сингапурские инвесторы подвергаются бомбардировке всевозможными инвестиционными инструментами и продуктами, большинство из которых представляют собой глобальные портфели, как правило, нестабильные и высокорискованные. Таким образом, наличие золота в их портфелях может служить для сглаживания волатильности. Золото не только ликвидно, но и является одним из редких классов активов, которые не коррелируют между собой. Это означает, что вы можете включить его в свой портфель в качестве страховки и быть уверенным, что если мир вокруг вас взорвется (или когда стоимость вашего биткоина упадет), ваше золото обеспечит вам безопасность.
Золото может защитить ваше богатство от «черных лебедей
Рассмотрим также живой сценарий. Гегемония доллара США, которую мы наблюдаем с конца Второй мировой войны, все больше и больше досаждает Китаю. Внутри Азии торговля по-прежнему ведется в основном в долларах США. Это имело смысл, когда крупнейшим торговым партнером Азии были США, но теперь, когда Китай стал большим ребенком в квартале, это уже не так важно. Поэтому, по логике вещей, имеет смысл перевести внутриазиатскую торговлю на юани.
Независимо от напускной заботы о Китае, региональные страны в восторге от военного присутствия в Азии, которое обеспечивает гегемония доллара США. И никто не доверяет Китаю или его валюте (по сравнению с долларом США).
Китай, если он что-то из себя представляет, стратегически подкован. Он прекрасно понимает, какие «оговорки» делают другие страны по отношению к самой густонаселенной стране мира и ее денежной системе. Простым решением для восстановления баланса по отношению к доллару США было бы введение золотого обеспечения китайского юаня. Это оказало бы огромное, немедленное и стратегическое влияние на позицию Китая по отношению к США и доллару. Является ли поразительное производство и покупка золота Китаем за последние 15 лет предвестником такого стратегического шага — чистая спекуляция. Однако это подчеркивает важность золота.
Где ваше золото, там и ваше богатство.
Возможно, вы слышали о цифровых валютах Центрального банка — это, пожалуй, как ничто другое, подчеркивает значимость золота в современной денежной системе. Центральные банкиры и их аколиты приветствуют цифровые валюты Центрального банка как новую волну эффективности управления валютой. Даже Сингапур сейчас создает свою собственную цифровую валюту.
Для любого, кто хоть немного разбирается в денежной механике, цифровые валюты Центрального банка в лучшем случае являются способом скрытой монетизации всех долгов на балансах Центрального банка — то есть, девальвации валюты так же, как и все остальные денежные реформы. В худшем случае, они позволят правительствам объединить фискальную и монетарную политику и гораздо эффективнее направлять свои хищения. В любом случае, золото обеспечит вам безопасную гавань от пиратства.
Держать 6 500 криптовалют или держать одно золото?
Справедливо задаться вопросом, куда уходит такое физическое явление, как растущая цифровизация мира. Принятие Биткойна и других форм криптовалют и их помазание в обществе как «цифрового золота», безусловно, оказало определенное влияние на торговлю золотом. В конце концов, они сегодня нарасхват, и 28 процентов молодых инвесторов уже в курсе. Деньги, которые обычно направлялись бы в золото, направляются в биткоин и другие криптовалюты. И можно утверждать, что сегодня золото было бы гораздо выше, если бы не пена, которую убрали с рынка биткоин и другие криптовалюты.
Но это не влияет на его актуальность. На самом деле, распространение криптовалют подчеркивает преимущество золота — вы можете инвестировать тысячи неангажированных криптовалют, но есть только одно золото. Когда валюта, включая криптовалюты, не имеет привязки, это означает, что ее стоимость не основана на чем-то реальном или надежном. Вот почему один твит Элона Маска отправил биткоин в стремительное падение, и почему китайский запрет на криптовалюты потряс криптовалютные биржи.
Как сингапурцы могут хранить золото
Наиболее очевидным способом хранения золота являются слитки и монеты, но они, как правило, имеют относительно высокую премию (читай стоимость) за покупку. Есть причины, по которым вы не найдете золотых слитков в домах большинства сингапурцев:
1. Небольшой слиток золота весом в 1 килограмм на момент написания статьи стоит 76 000 долларов. Хранить его дома — нервное дело.
2. Когда вы храните его в хранилище, вы платите комиссионные за хранение.
3. Большинство людей покупают страховку, чтобы защитить свое золото.
Они также имеют некоторые присущие им проблемы, такие как подделка, кража и отсутствие легкой ликвидности. Поэтому на смену им пришли различные «бумажные» золотые инструменты, от ETF до деривативов. Хотя они дешевы, ликвидны и доступны, это не золото, а его факсимиле. Вы владеете правом требования на золото через контрагента, а не базовым золотом.