Обратные ETF, если рынок не работает

Обратные ETF движутся в противоположном направлении от основных индексных ETF, таких как S&P 500 SPDR (ARCA: SPY ) или Dow Jones Industrial Average SPDR (ARCA: DIA ). Покупая обратный ETF, вы можете защитить себя и / или получить прибыль от падения основных индексов. Поскольку индекс S&P 500 SPDR уже пробил несколько важных уровней поддержки и находится, по крайней мере, в краткосрочном нисходящем тренде, вполне возможно, что фондовые рынки увидят дальнейшее снижение. Если это произойдет, следующие ETF будут расти в цене, обеспечивая хеджирование и потенциальную прибыль. Однако каждый движется по-своему, и некоторые из них более изменчивы, чем другие, что может быть как хорошим, так и плохим, в зависимости от того, на какой стороне сделки вы находитесь.

VIX Краткосрочные фьючерсы IPath S & P 500 (ARCA: VXX) ETN не является фактическим обратным ЕФО. Скорее всего, это ETN, который измеряет подразумеваемую волатильность. Когда фондовый рынок падает, волатильность увеличивается, и ETN на краткосрочные фьючерсы iPath S&P 500 VIX движется вверх. Следовательно, даже если это не совсем обратный ETF, он движется противоположно индексам, повышаясь по мере падения индексов. В настоящее время ETN торгуется на низких уровнях — что является обычным явлением во время и сразу после восходящего тренда на фондовом рынке — но если фондовый рынок продолжает падать, наступает паника, повышается волатильность, и ETN будет быстро расти. 52-недельный минимум на уровне 15,57 доллара является поддержкой, и его также можно использовать в качестве стоп-уровня. Если S&P 500 SPDR упадет до 120 долларов по сравнению с закрытием 25 июня в 131,32 доллара, VXX может достичь 45 долларов, что является большим потенциальным доходом на основе закрытия 25 июня на уровне 17,14 доллара. Если фондовый рынок действительно падает, эта сделка представляет собой отличное соотношение риска и прибыли. Однако есть сопротивление на уровне 22,88 доллара, которое необходимо будет преодолеть, чтобы достичь цели по прибыли.

С другой стороны, если индексы стабилизируются или пойдут вверх, ETN на краткосрочные фьючерсы iPath S&P 500 VIX, вероятно, опустится ниже.

SEE: торгуемые на бирже ноты — альтернатива ETF

ETF ProShares Short S&P 500 (ARCA: поддержка находится на уровне 35,37 доллара, что является минимумом за 52 недели. Если индексы не изменят курс и не начнут расти вверх, этот уровень вряд ли будет затронут в ближайшее время, и поэтому его можно использовать в качестве стоп-уровня для длинных сделок. В качестве альтернативы, стопы можно разместить чуть ниже минимума 16 июня на уровне 36,48 доллара. С этим стопом меньше денег рискует, но вероятность преждевременного стопа выше. Начальная цель по прибыли для сделки — 42 доллара. Попутно восходящий тренд должен быть подтвержден движением через максимум 4 июня на уровне 39,37 доллара.

SEE: Интерпретация зон поддержки и сопротивления

Small Cap Медведь 3X акции Direxion Daily (ARCA: кредитным плечом прибыли и убытки увеличиваются. Если у вас длинная позиция по этому ETF, а рынок агрессивно растет, вы можете понести серьезные потери. Однако с апреля этот ETF растет. И снова минимум 52 на уровне $ 16,60 представляет поддержку и потенциальную зону стопа. Альтернативные уровни стопа чуть ниже 17,18 и 19 долларов. Толчок выше 25 долларов подтверждает, что этот ETF все еще находится в восходящем тренде, и обеспечивает начальную цель от 30 до 31 доллара.

ProShares UltraShort QQQ (ARCA: четыре раза в день ) является ЕФО, который движется в два раза обратный Invesco QQQ ETF (который представляет собой Nasdaq 100 Index). Invesco QQQ был очень сильным в 2012 году, но в последнее время резко упал. Это, в свою очередь, означает, что ProSharesUltraShort QQQ довольно агрессивно растет. До 52-недельного минимума еще далеко, но он является основной поддержкой. Его можно использовать в качестве стоп-уровня для длинных позиций, как 30 и 32 доллара. Использование последних двух стоп-уровней означает меньший риск, но более высокую вероятность стопаута. В настоящее время тенденция повышается и подтверждается, если ETF продолжит подниматься выше максимума 4 июня на уровне 37,59 доллара. Если это произойдет, начальная целевая цена составит 42,50 доллара, а в случае его превышения — 47,50 доллара.

СМОТРЕТЬ: Основы поддержки и сопротивления

Практический результат Покупка обратного ETF дает возможность либо застраховать свой портфель от падения рынка, либо предположить, что основные индексы упадут. В любом случае, когда индексы снижаются, эти ETF растут и могут компенсировать другие убытки или приносить прибыль. Однако каждый из них имеет свои особенности и должен продаваться как таковой. Будьте особенно осторожны с ETF с кредитным плечом, такими как Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares и ProSharesUltraShort QQQ. Нестабильные дни могут привести к очень большим колебаниям, и, если их не подготовить, могут возникнуть большие убытки. Как и в любой другой торговле, торговля по тренду обычно является выгодной стратегией. Прямо сейчас эти обратные ETF имеют тенденцию к росту, и до тех пор, пока что-то не изменится (например, не вернется ниже уровня поддержки), вверх — это путь наименьшего сопротивления.

Графики любезно предоставлены stockcharts.com

На момент написания Кори Митчелл не владел акциями ни одной из компаний, упомянутых в этой статье.