Промывка
Что такое Промывка?
Промывка — это серия транзакций, которые приводят к нулевой чистой сумме прибыли. Например, инвестор может потерять 100 долларов на одной инвестиции и получить 100 долларов на другой. Это стирка. Но налоговые последствия могут быть сложными для инвестора.
Промывка также называется предложением безубыточности.
Ключевые моменты
- При инвестировании промывка — это убыток, который компенсируется равной прибылью.
- Для целей налогообложения отмывка — это инвестиционный убыток, который можно использовать как вычет.
- Существуют временные ограничения на способность инвестора вычесть убыток, если те же акции будут приобретены снова.
Понимание промывки
Когда это стирка, две транзакции нейтрализуют друг друга, фактически создавая позицию безубыточности.
Если компания тратит 25 000 долларов на производство товаров и продает их за 25 000 долларов, результат будет бесполезным. Если инвестор теряет 5000 долларов от продажи одной инвестиции и получает 5000 долларов от продажи другой, сделка смывается.
Это достаточно просто, но IRS имеет сложные налоговые правила в отношении продаж мытья посудой инвесторами, и они связаны с заявлением об убытках по инвестициям. В частности, правила запрещают инвестору требовать убытка, если он продает ценную бумагу с убытком, а затем выкупает ту же самую ценную бумагу или другую, по существу, идентичную в течение 30 дней.
Например, скажем, инвестор покупает 100 акций Anheuser-Busch (BUD) за 10 000 долларов. Всего шесть недель спустя стоимость 100 акций упала до 7000 долларов. Инвестор продает все 100 акций в надежде вычесть потери капитала в размере 3000 долларов США во время налогообложения, но затем, через неделю, решает, что BUD — это реальная сделка, и снова покупает 100 акций.
Первоначальный убыток не может быть востребован в налоговых целях, так как та же ценная бумага была выкуплена в течение ограниченного периода времени.
Краткая справка
Инвестор не может продать акцию в убыток, снова купить ту же акцию в течение 30 дней и при этом требовать вычета убытков.
Однако убытки от стирки не тратятся полностью. Убыток может быть отнесен на стоимостную основу второй покупки BUD. Это увеличивает стоимостную основу приобретаемых ценных бумаг и, следовательно, снижает размер любой будущей налогооблагаемой прибыли при продаже акций. Эффект от стирки был отложен, но не исчез.
Кроме того, срок хранения промывных ценных бумаг добавляется к периоду хранения заменяющих ценных бумаг. В этом примере инвестор добавил шесть недель к периоду владения этой акцией, что значительно упростило право на получение 15% благоприятной налоговой ставки на долгосрочный прирост капитала . (Акции должны удерживаться в течение одного года, чтобы иметь право на более низкую налоговую ставку.)
Когда стирка незаконна
Некоторые продажи стирки являются незаконными, потому что они напоминают схему с насосом и сбросом .
Например, инвестор не может купить акцию у одной брокерской фирмы, а затем продать ее через другую брокерскую фирму с целью стимулирования интереса инвесторов.