Паевые инвестиционные фонды и фонды денежного рынка: в чем разница?
Паевые инвестиционные фонды и фонды денежного рынка: обзор
Паевые инвестиционные фонды и фонды денежного рынка — это два варианта для инвесторов, независимо от того, является ли их цель краткосрочной финансовой целью или долгосрочным богатством. Самая важная разница между ними — степень риска, который берет на себя инвестор.
Взаимный фонд вкладывает деньги в выборе ценных бумаг, в основном акции и облигации. Инвесторам доступны тысячи фондов, и они варьируются от фондов, которые покупают высокоспекулятивные акции до фондов, предназначенных для акций голубых фишек, высококачественных облигаций или некоторых из них. В любом случае инвестор принимает на себя определенный риск потери основной суммы долга. С другой стороны, фонд денежного рынка — это тип паевого инвестиционного фонда, который инвестирует только в сверхнадежные инвестиции, такие как казначейские ценные бумаги, гарантированные правительством США. Только катастрофа беспрецедентных масштабов может подвергнуть опасности вашего доверителя. Однако с низким риском приходит меньшее вознаграждение.
Ключевые выводы
- Паевые инвестиционные фонды и фонды денежного рынка представляют собой денежные средства, инвестируемые профессиональными управляющими деньгами.
- Доступны тысячи паевых инвестиционных фондов, и их риски широко варьируются от консервативных для голубых фишек до в высшей степени спекулятивных.
- Фонд денежного рынка инвестирует только в краткосрочные долговые обязательства с низким уровнем риска, такие как казначейские векселя.
- Фонды денежного рынка ценят безопасность основной суммы над шансом на высокую прибыль.
Паевые инвестиционные фонды
Паевой инвестиционный фонд — это объединенный фонд. Взносы объединяются, чтобы позволить управляющим фондами предоставить каждому инвестору возможность совершить различные инвестиции. Их инвесторы могут точно сказать, что у них есть деньги, вложенные, например, в нефть, золото и банковское дело. Это широта, которую большинство индивидуальных инвесторов не смогли бы воспроизвести.
Паевой инвестиционный фонд может включать в себя инвестиции в акции компаний, корпоративные облигации, выпуски муниципальных облигаций или государственные казначейства. Многие фонды инвестируют в те или иные комбинации этих финансовых инструментов.
Краткий обзор
Инвестор, рассматривающий фонд, должен смотреть на коэффициент расходов, который представляет собой процент активов, ежегодно вычитаемых на комиссионные.
Паевые инвестиционные фонды управляются профессионально. Инвестору приходится платить за это в виде комиссионных, которые списываются со счета. Размер комиссии варьируется в зависимости от инвестиционной компании. Они также различаются между фондами, при этом более высокие комиссии обычно связаны с наиболее активно управляемыми фондами. Кроме того, компании взимают плату за рекламу, административные и другие расходы.
Инвестору, рассматривающему фонд, следует обратить внимание на коэффициент расходов. Это указывает процент активов инвестора, который ежегодно вычитается из всех комиссий.
В любом случае цель паевого инвестиционного фонда — превзойти рынок с помощью активных инвестиционных стратегий управления. «Рынок» в этом случае меняется, и каждый фонд стремится к соответствующему ориентиру. Например, технологичный фонд может стремиться превзойти индекс NASDAQ или индекс технологического сектора Северной Америки от S&P. Когда инвестор получит финансовый отчет фонда, его результаты будут сравниваться с этим индексом.
Фонды денежного рынка
Фонды денежного рынка сосредоточены на сохранении основной суммы и достигают этого, инвестируя только в краткосрочные казначейские ценные бумаги и другие ликвидные инвестиции с низким уровнем риска. Все их инвестиции — это долги с выплатой процентов, но это долги с низким уровнем риска.
Счета денежного рынка стремятся удерживать стоимость чистых активов каждой акции на уровне 1 долл. США, обеспечивая при этом стабильную, хотя и относительно низкую доходность процентов для инвесторов.
Коэффициенты расходов относительно низкие для счетов денежного рынка, потому что ими не так активно управляют, как паевые инвестиционные фонды. Объемы продаж, необходимые для покупки фондов денежного рынка, также низки или отсутствуют.
Активные инвесторы часто используют фонды денежного рынка в качестве холдингового счета для денег, которые вскоре будут инвестированы, и для денег, полученных от продажи других ценных бумаг.