Что измеряют коэффициенты эффективности?
Коэффициенты эффективности измеряют способность компании эффективно использовать свои активы и управлять своими обязательствами в текущем периоде или в краткосрочной перспективе. Хотя существует несколько коэффициентов эффективности, они похожи тем, что измеряют время, необходимое для получения денежных средств или дохода от клиента или путем ликвидации запасов.
Коэффициенты эффективности включают коэффициент оборачиваемости запасов, коэффициент оборачиваемости активов и коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Эти коэффициенты измеряют, насколько эффективно компания использует свои активы для получения доходов и ее способность управлять этими активами. При любом финансовом соотношении лучше всего сравнить соотношение компании с ее конкурентами в той же отрасли.
Читайте дальше, чтобы узнать больше об этих трех коэффициентах эффективности и почему они важны.
Ключевые выводы
- Коэффициенты эффективности измеряют способность компании эффективно использовать свои активы и управлять своими обязательствами.
- Коэффициент оборачиваемости запасов используется для определения того, достаточно ли продаж для обращения или использования запасов.
- Высокий коэффициент оборачиваемости активов означает, что компания использует свои активы эффективно, а низкий коэффициент означает, что активы используются неэффективно.
- Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности измеряет эффективность компании по взысканию долгов и предоставлению кредитов.
Коэффициент оборачиваемости запасов
Коэффициент оборачиваемости запасов измеряет способность компании эффективно управлять своими запасами и дает представление о продажах компании. Коэффициент измеряет, сколько раз общий средний запас был продан в течение периода. Аналитики используют это соотношение, чтобы определить, достаточно ли генерируемых продаж для обращения или использования запасов. Отношение также показывает, насколько хорошо управляется товарный запас, в том числе, покупается ли слишком много или недостаточно запасов.
Коэффициент рассчитывается путем деления стоимости проданных товаров на средний запас.
Например, предположим, что компания A продала компьютеры и сообщила о стоимости проданных товаров (COGS) в 5 миллионов долларов. Средний запас компании А составляет 20 миллионов долларов. Коэффициент оборачиваемости запасов компании составляет 0,25 (5 млн долларов / 20 млн долларов). Это указывает на то, что компания А не управляет своими запасами должным образом, потому что она продала только четверть своих запасов за год.
Краткий обзор
Коэффициент эффективности также позволяет отслеживать и анализировать результаты деятельности коммерческих и инвестиционных банков.
Коэффициент оборачиваемости активов
Коэффициент оборачиваемости активов измеряет способность компании эффективно генерировать доходы от своих активов. Другими словами, коэффициент оборачиваемости активов рассчитывает продажи как процент от активов компании. Коэффициент эффективно показывает, сколько продаж генерируется на каждый доллар активов, которыми владеет компания.
Краткий обзор
Коэффициент оборачиваемости активов рассчитывается ежегодно.
Более высокий коэффициент оборачиваемости активов означает, что руководство компании использует свои активы более эффективно, а более низкий коэффициент означает, что руководство компании неэффективно использует свои активы.
Коэффициент рассчитывается путем деления выручки компании на ее общие активы. Например, предположим, что общая сумма активов компании составляет 1 000 000 долларов США, а объем продаж или дохода за период составляет 300 000 долларов США. Коэффициент оборачиваемости активов будет равен 0,30 (300 000 долл. США / 1 000 000 долл. США). Другими словами, компания генерировала 30 центов на каждый доллар активов.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, насколько эффективно компания может активно взыскивать свои долги и предоставлять кредиты. Коэффициент рассчитывается путем деления чистых продаж компании в кредит на среднюю дебиторскую задолженность.
Например, у компании средняя дебиторская задолженность составляет 100 000 долларов, что является результатом усреднения начального и конечного сальдо дебиторской задолженности за период. Продажи за период составили 300 000 долларов, поэтому коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности будет равен 3, что означает, что компания взыскала свою дебиторскую задолженность трижды за этот период.
Как правило, компания с более высоким коэффициентом оборачиваемости дебиторской задолженности по сравнению с аналогами является благоприятной. Более высокий коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности указывает на то, что компания более эффективна, чем ее конкуренты, при взыскании дебиторской задолженности.