Основы лент Боллинджера®

В 1980-х годах Джон Боллинджер, давний специалист по рынкам, разработал технику использования скользящей средней с двумя торговыми полосами выше и ниже нее.  В отличие от расчета в процентах от обычного скользящего среднего, полосы Боллинджера просто добавляют и вычитают расчет стандартного отклонения.

Стандартное отклонение — это математическая формула, которая измеряет волатильность, показывая, как цена акции может отличаться от ее истинного значения. Измеряя волатильность цен, полосы Боллинджера адаптируются к рыночным условиям. Вот что делает их такими удобными для трейдеров; они могут найти почти все необходимые данные о ценах между двумя полосами.

Понимание полосы Боллинджера®

Полосы Боллинджера® состоят из центральной линии и двух ценовых каналов (полос) выше и ниже нее. Центральная линия — экспоненциальная скользящая средняя; Ценовые каналы — это стандартные отклонения исследуемой акции. Полосы будут расширяться и сужаться по мере того, как ценовое действие выпуска становится волатильным (расширение) или становится связанным в узкую торговую модель (сокращение).

Акция может торговаться в течение длительного времени в тренде, хотя время от времени и с некоторой волатильностью. Чтобы лучше видеть тренд, трейдеры используют скользящую среднюю для фильтрации ценового действия. Таким образом, трейдеры могут собирать важную информацию о том, как торгуется рынок. Например, после резкого роста или падения тренда рынок может консолидироваться, торгуя узко и пересекая выше и ниже скользящей средней. Чтобы лучше отслеживать это поведение, трейдеры используют ценовые каналы, которые охватывают торговую активность вокруг тренда.

Мы знаем, что рынки ежедневно торгуются хаотично, даже если они все еще торгуются в восходящем или нисходящем тренде. Технические специалисты используют скользящие средние с линиями поддержки и сопротивления, чтобы предвидеть поведение цены на акции.

Сначала рисуются верхняя линия сопротивления и нижняя линия поддержки, а затем экстраполируются для формирования каналов, в которых, как ожидает трейдер, будут удерживаться цены. Некоторые трейдеры рисуют прямые линии, соединяющие вершины или основания цен, чтобы определить верхние или нижние экстремумы цены, соответственно, а затем добавляют параллельные линии, чтобы определить канал, в котором цены должны двигаться. Пока цены не выходят из этого канала, трейдер может быть достаточно уверен, что цены движутся, как ожидалось.

Когда цены на акции постоянно касаются верхней полосы Боллинджера, считается, что цены перекуплены; и наоборот, когда они постоянно касаются нижней полосы, считается, что цены перепроданы, что вызывает сигнал на покупку.

При использовании полос Боллинджера обозначьте верхнюю и нижнюю полосы в качестве ценовых целей. Если цена отклоняется от нижней полосы и пересекает 20-дневную среднюю (средняя линия), верхняя полоса представляет собой верхнюю цель цены. При сильном восходящем тренде цены обычно колеблются между верхней полосой и 20-дневной скользящей средней. Когда это происходит, переход ниже 20-дневной скользящей средней предупреждает о развороте тренда в нисходящую сторону.

Примеры лент Боллинджера®

На этом графике American Express (NYSE: AXP ) с начала 2008 года вы можете видеть, что по большей части ценовое движение касалось нижней полосы, и цена акций упала с уровня 60 долларов в разгар зимы до мартовского уровня. позиция около 10 долларов. В нескольких случаях ценовое действие пересекало центральную линию (с марта по май и снова в июле и августе), но для многих трейдеров это определенно не было сигналом к ​​покупке, поскольку тренд не был сломлен.

На графике 2001 года корпорации Microsoft (Nasdaq: MSFT ) (см. Выше) вы можете увидеть, как в начале января тенденция изменилась на восходящую, но посмотрите, насколько медленно она показывала изменение тренда. Перед тем, как ценовое действие пересекло центральную линию, цена акции сместилась с 20 до 24 долларов, а затем между 24 и 25 долларами, прежде чем некоторые трейдеры получат подтверждение этого разворота тренда.

Это не означает, что полосы Боллинджера® не являются хорошо зарекомендовавшим себя индикатором перекупленности или перепроданности, но графики, подобные макету Microsoft 2001 года, являются хорошим напоминанием о том, что мы должны начать с распознавания тенденций и простых скользящих средних, прежде чем переходить к более экзотические индикаторы.

Суть

Хотя каждая стратегия имеет свои недостатки, полосы Боллинджера® стали одним из наиболее полезных и часто используемых инструментов для выявления экстремальных краткосрочных цен на ценные бумаги. Покупка, когда цена акций пересекает нижнюю границу полосы Боллинджера®, часто помогает трейдерам воспользоваться условиями перепроданности и получить прибыль, когда цена акции снова движется вверх к центральной линии скользящей средней.