2 дивидендные акции стоимостью менее $10 с дивидендной доходностью не менее 11%

Находясь в самом низу, инвесторы выходят на рынок по одной и той же причине: чтобы заработать деньги. И это стремление подтолкнет их к поиску стратегии управления акциями, которая обеспечит солидный доход, независимо от того, что делают рынки. Обычная мудрость предлагает две такие стратегии: покупка акций при низкой цене и участие в дивидендных акциях.

Первое объясняется само собой. У акций с низкой ценой больше возможностей для роста стоимости, а аналитики Уолл-стрит всегда находятся в поиске надежных покупок с низкой ценой входа. Что касается второго, то дивиденды уже давно используются в качестве оборонительной стратегии, чтобы гарантировать поток доходов от портфеля в любых рыночных условиях.

Конечно, можно следовать гибридной стратегии инвестирования. Поиск акций с одновременно низкой ценой акций и высокой дивидендной доходностью должен принести выгоду от обоих путей — и профессиональные аналитики подобрали акции, которые предлагают эти двойные преимущества.

Используя базу данных TipRanks, мы определили две из них. Это акции с рейтингом «Покупать», обладающие сочетанием значительного потенциала роста и высокой дивидендной доходности. Речь идет о доходности не менее 11%. Давайте рассмотрим их поближе.

Falcon Minerals Corporation (FLMN)

Начнем с энергетической отрасли. Falcon Minerals — нефтегазовая компания с небольшой капитализацией, владеющая правами на энергетические и минеральные ресурсы на более чем четверти миллиона акров в техасском бассейне Permian Basin. Основные активы компании расположены в сланцевой формации Eagle Ford в этом бассейне; Falcon имеет более 3 000 потенциальных участков для бурения в этом регионе. Компания также имеет активы в газодобывающем сланце Marcellus в Аппалачах. Активы Falcon в этом регионе включают права роялти на примерно 300 действующих газовых скважин.

Falcon описывает свою миссию как обеспечение максимальной доходности для инвесторов, основанной на добыче нефти и газа на земельных участках компании. В этой связи недавний финансовый отчет за 2 квартал 21 года должен представлять интерес для инвесторов. Компания продемонстрировала значительный рост как общей выручки, так и прибыли на акцию, завершив очевидный поворот от депрессивных результатов последних четырех кварталов. Выручка от продажи нефти и газа в размере 18,93 млн долларов стала лучшей за последние два года; показатель прибыли на акцию в размере 7 центов стал лучшим с 3Q19. Доходы компании Falcon были обусловлены увеличением чистой добычи на 22% по сравнению с 1 кв. 21 года. Положительным моментом также является то, что свободный денежный поток компании Falcon вырос на 48% по сравнению с первым кварталом и составил 13,3 млн долларов США.

Основываясь на результатах успешного квартала, руководство Falcon недавно объявило о выплате дивидендов в размере 15 центов на одну обыкновенную акцию. Компания имеет опыт корректировки дивидендов, чтобы они соответствовали распределяемым денежным средствам и прибыли, и сократила выплаты во время кризиса короны. Увеличение текущей выплаты до 15 центов знаменует собой полное возвращение к допандемическим уровням дивидендов, поскольку дивиденды не были такими высокими с августовского квартала 2019 года. Текущий дивиденд составляет 60 центов на обыкновенную акцию в год и дает надежную доходность в 12,55%.

Аналитик Эдуардо Седа из Jones Trading отмечает как сильный денежный поток, так и переменную дивидендную политику компании. Что касается итоговых показателей Falcon, Седа пишет: «В течение 2Q21 мы отмечаем, что операционные показатели FLMN продолжали улучшаться. По нашему мнению, это стало главным результатом укрепления цен на сырьевые товары, роста производства (в связи с растущим спросом на энергоносители, поскольку мировая экономика продолжает восстанавливаться после закрытия складов из-за пандемии Ковид-19) и контроля над расходами».

В связи с этим Седа оценивает эти акции как «Покупать», а его ценовой ориентир в $11 предполагает потенциал роста в 134% на год вперед. Седа объясняет, что его целевой прогноз основан на: «1) более низкая стоимость структуры капитала, поскольку FLMN продолжает сокращать свой долг в 2021 году и далее; и 2) наше повышение темпов роста распределения немного выше, начиная с 2021 года и далее. Это является результатом того, что коэффициент выплат FLMN выше, чем наша оценка в 80,0%». (Чтобы посмотреть послужной список Seda, нажмите здесь).

В целом, компания Falcon получила 5 последних отзывов аналитиков, которые разделились 4 к 1 между «покупать» и «держать», что дает акции сильный консенсус-рейтинг аналитиков «покупать». Средняя целевая цена акций в $7,3 предполагает ~55% потенциал роста от текущей торговой цены в $4,7. (См. анализ акций FLMN на TipRanks)

Oxford Lane Capital (OXLC)

От энергетики мы обратимся к миру финансов. Oxford Lane Capital — закрытая управляющая инвестиционная компания, которая специализируется на долговых и долевых траншах залоговых кредитных обязательств (CLO). Портфель компании состоит в основном из старших обеспеченных кредитов и комбинации высокодоходных облигаций и мезонинных долгов. Oxford Lane избегает кредитов под залог недвижимости, ипотечных кредитов и пулов потребительских долгов.

Стоимость чистых активов (СЧА) Oxford Lane в расчете на акцию в этом году постоянно растет. За период с конца первого квартала по второй квартал стоимость чистых активов компании выросла с $5,94 до $6,56, то есть более чем на 10%. За тот же период общий инвестиционный доход (TII) составил $41,7 млн, что на $5,6 млн больше, чем в предыдущем квартале. 40 миллионов долларов из этого дохода принесли инвестиции в акции CLO. В расчете на акцию чистый инвестиционный доход Oxford Lane составил 41 цент, что почти в два раза превышает результат квартала прошлого года.

Эта компания выплачивает дивиденды по обыкновенным акциям в виде ежемесячного распределения, и в конце июля объявила выплату за октябрь-ноябрь-декабрь в размере 6,75 цента. В годовом исчислении это составляет 81 цент на обыкновенную акцию и дает впечатляющую доходность в 11,3%.

B. Аналитику Riley Мэтту Хаулетту нравится то, что он видит в Oxford Lane’s, отмечая: «OXLC может похвастаться лучшей стоимостью капитала и в настоящее время пользуется преимуществами самого высокодоходного инвестиционного портфеля, который в значительной степени сосредоточен на акциях CLO». OXLC генерирует самую высокую в отрасли доходность по GAAP и по денежным потокам, что в сочетании с ее масштабами неизменно обеспечивает превосходные показатели рентабельности собственного капитала».

Аналитик продолжил: «Мы считаем, что инвесторы в OXLC могут извлечь выгоду из структуры компании и способности получить доступ к собственным доходам на рынке акций CLO, которые обычно недоступны публичным инвесторам. Постоянная структура капитала OXLC и возможность доступа к недорогим долговым обязательствам холдинговой компании создают мощный поток денежных средств, которые могут быть выплачены акционерам. Акции имеют самую высокую денежную доходность по сравнению с аналогичными компаниями, а NII имеет все шансы на рост…».

В соответствии с этими комментариями, Хаулетт ставит рейтинг «покупать» на акции. Его ценовой ориентир на уровне $8 указывает на потенциал роста на ~11% от текущих уровней. Исходя из текущей дивидендной доходности и ожидаемого роста цен, акции имеют ~22% потенциальной общей доходности. (Чтобы посмотреть послужной список Хаулетта, нажмите здесь)

В целом, эти акции получили рейтинг «Умеренная покупка» от аналитиков Уолл-стрит на основании двух положительных отзывов. Акции продаются по цене $7,21, а средний целевой показатель составляет $8, совпадая с показателем Howlett’s. (См. анализ акций OXLC на TipRanks)

Чтобы найти хорошие идеи для дивидендных акций, торгующихся по привлекательным оценкам, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки» — недавно запущенный инструмент, объединяющий все знания TipRanks об акциях.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитикам. Содержание статьи предназначено только для информационных целей. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.