3 индексных фонда с самым низким коэффициентом расходов
Индексный паевой фонд — это тип фонда, который инвестирует все или почти все свои активы в ценные бумаги, составляющие его базовый индекс. Индексные фонды используют пассивные инвестиционные стратегии и поэтому обычно имеют низкий оборот и низкие коэффициенты расходов.
Фонды, реализующие стратегии индексации, требуют меньше управления портфелем и активной торговли, что сводит к минимуму их операционные сборы. Индексные фонды с низкими коэффициентами расходов выгодны для долгосрочных инвесторов, которые стремятся отслеживать индексы и со временем получать доступ к избранным сегментам рынка.
Коэффициенты расходов и комиссии за управление
Коэффициенты расходов и плата за управление являются частью продолжающихся споров о том, что пассивные фонды противостоят активным фондам на рынке. На рынке продолжает развиваться все большее количество индексных фондов, включая развитие интеллектуальных бета-индексных фондов, которые стремятся воспроизвести индивидуальные индексы.
На сегодняшний день продолжаются споры о добавленной стоимости активного управления по сравнению с преимуществами пассивно управляемых фондов. Коэффициенты расходов часто являются одним из ключевых факторов, которые могут побудить инвесторов выбрать вложения в пассивные фонды, а не в активные менеджеры при поиске целевых вариантов инвестирования.
По данным Morningstar, по состоянию на первый квартал 2021 года следующие три фонда были среди паевых инвестиционных фондов с самым низким коэффициентом расходов. Эти фонды были выбраны на основе коэффициента расходов, доступности розничных инвестиций и широкой рыночной позиции.
1. Индексный фонд Fidelity 500 (FXAIX)
Индексный фонд Fidelity 500 (FXAIX) — это фонд класса инвесторов, продаваемый Fidelity с коэффициентом чистых расходов всего 0,015%. Фонд отслеживает авуары и доходность индекса S&P 500.Фонд инвестирует не менее 80% своих активов в индекс S&P 500. Для фонда не требуется минимальных вложений.Годовая доходность компании в 2020 году составила 18,4% против 21% для ее контрольного индекса.
2. Акции инвесторов фонда Vanguard Value Index (VVIAX)
Фонд Vanguard Value Index Fund Admiral Shares реализуется компанией Vanguard. Он отслеживает состояние и эффективность индекса CRSP US Large Cap Value Index.Коэффициент чистых расходов фонда составляет 0,05%.Это требует минимальных вложений в размере 3000 долларов.В 2020 году у фонда была годовая доходность, которая отставала от индекса на 0,5%.
3. Индексный фонд облигаций США Fidelity (FXNAX)
Индексный фонд облигаций США Fidelity попадает в категорию «Среднесрочных облигаций» Morningstar.Фонд ориентирован на вложения в облигации США.Он имеет коэффициент затрат 0,025% и не требует минимальных вложений.
Фонд инвестирует не менее 80% своих активов в облигации, входящие в индекс Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index.Его доходность в 2020 году составила 7,8% против 7,5% для эталона.
Суть
Эти средства должны торговаться с их дочерней платформой, что является фактором, который помогает снизить коэффициенты расходов. Ограниченный, но легкий доступ через торговые платформы Fidelity и Vanguard помогает ограничить многие виды распределения и комиссии 12b-1, снижая расходы для инвесторов.