Индексный фонд Vanguard Total Stock Market против индексного фонда Vanguard 500
Двумя наиболее популярными продуктами инвестиционной компании Vanguard являются индексный фонд общего рынка акций Vanguard (VTSAX) и индексный фонд Vanguard 500 (VFIAX). В то время как оба могут функционировать как подходящие основные пакеты акций в портфеле акций, похожие паевые инвестиционные фонды преследуют разные инвестиционные стратегии.
Как следует из названия, фонд Total Stock Market Index Fund обеспечивает доступ ко всему рынку акций США, представленному Центром исследований цен на ценные бумаги (CRSP) US Total Market Index, включающим более 3550 акций.
С другой стороны, индексный фонд 500 предоставляет доступ только к 500 крупнейшим компаниям США, как и индекс S&P 500. В этой статье мы рассмотрим некоторые сходства и различия между этими двумя популярными паевыми фондами Vanguard.
Ключевые выводы
- Хотя оба являются паевыми инвестиционными фондами широкого профиля, индексный фонд Vanguard Total Stock Market Index Fund и индексный фонд Vanguard 500 имеют разные инвестиционные цели.
- Фонд Vanguard Total Stock Market Index Fund инвестирует во весь рынок акций США, состоящий из тысяч публично торгуемых компаний.
- Индексный фонд Vanguard 500 инвестирует исключительно в 500 крупнейших компаний США, входящих в индекс S&P 500.
- Индексный фонд общего рынка акций Vanguard может представлять все активы портфеля, в то время как индексный фонд Vanguard 500 в идеале должен уравновешиваться акциями агрессивного роста.
Индексный фонд общего фондового рынка Vanguard (VTSAX)
Индексный фонд общего фондового рынка Vanguard (VTSAX) обеспечивает диверсифицированный доступ к акциям с малой, средней и большой капитализацией, а также по стоимости акций, торгуемых на Nasdaq и Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE).
Созданный 27 апреля 1992 года взаимный фонд достиг средней годовой доходности 8,87% с момента его создания (по состоянию на 31 марта 2020 года). Admiral Shares — единственные акции, доступные в настоящее время новым инвесторам — приносят в среднем 5,79% годовых с момента их создания 13 ноября 2000 года. Эта доходность почти идентична доходности эталонного фонда фонда, CRSP US Total Market Index.. Фонд использует подход репрезентативной выборки для аппроксимации всего индекса и его ключевых характеристик.
По состоянию на 29 февраля 2020 года фонд владел 3551 акцией и контролировал чистые активы на сумму 840,9 миллиарда долларов.Ее крупнейшие холдинги составляют технологические, финансовые, промышленные, медицинские и потребительские компании. VTSAX взимаетчрезвычайно низкий коэффициент затрат 0,04% и требует минимальных вложений в размере 3000 долларов США.
Краткий обзор
И Vanguard Total Stock Market Index, и паевые инвестиционные фонды Vanguard 500 Index также доступны как биржевые фонды (ETF).
Индексный фонд Vanguard 500 (VFIAX)
Первый индексный фонд для индивидуальных инвесторов, по словам компании, Vanguard 500 Index Fund (VFIAX) обеспечивает доступ к подмножеству всего фондового рынка США, в частности, к индексу Standard & Poor’s 500, на долю компаний-компонентов которого приходится около трех четверти стоимости фондового рынка США.
Индексный фонд Vanguard 500 стремится воспроизвести свой эталонный индекс, инвестируя свои чистые активы в акции, составляющие индекс, и удерживая каждый компонент примерно с таким же весом, как индекс. Таким образом, фонд практически не отличается от индекса S&P 500, который он призван имитировать.
Фонд был выпущен 31 августа 1976 года. По состоянию на 31 марта 2020 года его средняя годовая доходность составила 10,53%. Admiral Shares — единственные акции, доступные в настоящее время новым инвесторам — с момента их создания 13 ноября 2000 года приносили в среднем 5,44% годовых, что лишь немного меньше, чем у S&P 500.
По состоянию на 29 февраля 2020 года индексный фонд Vanguard 500 имел чистые активы в размере 500,9 млрд долларов и, несмотря на название, владеет 508 акциями.Как и его дочерний фонд, VFIAX взимает коэффициент расходов 0,04% и требует минимальных инвестиций в размере 3000 долларов США.
Ключевые отличия
По сравнению с индексным фондом Vanguard Total Stock Market Index Fund (Admiral Shares) индексный фонд Vanguard 500 (Admiral Shares) исторически демонстрировал несколько более низкую волатильность и доходность. Однако коэффициенты Шарпа (наиболее широко используемый метод расчета доходности с поправкой на риск) практически идентичны, что указывает на то, что инвесторы в оба фонда имели схожую доходность с поправкой на риск.
Индексный фонд общего фондового рынка Vanguard лучше всего подходит для инвесторов с умеренной и высокой степенью толерантности к риску, которые стремятся выйти на фондовый рынок США с низкими издержками. Кроме того, он может функционировать как единый внутренний фонд акций в портфеле.
Между тем, индексный фонд Vanguard 500 подходит в качестве основного акциях с большой капитализацией, фонд может лучше всего работать в диверсифицированном портфеле, который содержит риски роста других типов акций.