2 золотых ETF с кредитным плечом на второй квартал 2021 года
Ряд биржевых фондов ( ETF ) посвящен исключительно золоту, драгоценному металлу, который ценится как для промышленного использования, так и для использования в качестве средства сбережения. Блестящий металл используется в ювелирных изделиях и является ключевым компонентом ряда электронных товаров. Инвесторы давно рассматривают убежище во времена экономических потрясений. Золотые ETF предоставляют инвесторам возможность воспользоваться уникальными инвестиционными характеристиками золота, будь то отслеживание цен на физический товар или акции компаний, добывающих металл.
Цена на золото снизилась с момента достижения пика в начале августа 2020 года. Субиндекс Bloomberg Gold, отражающий динамику цен на фьючерсные контракты на золото, вырос на 1,4% за последние 12 месяцев.Для сравнения: по состоянию на 3 марта 2021 г. индекс S&P 500 вырос на 29,4%1.
Ключевые выводы
- Фьючерсные контракты на золото отставали от рынка в целом за последние 12 месяцев.
- Два золотых ETF с кредитным плечом — это UGL и GLL.
- Эти ETF инвестируют в фьючерсные контракты, чтобы занять позиции в золоте с кредитным плечом.
Инвесторы в золото, стремящиеся увеличить доходность, могут рассмотреть возможность использования ETF с кредитным плечом. В отличие от традиционных ETF, чьи портфели предназначены для отслеживания индексов или цен на товары на индивидуальной основе, ETF с кредитным плечом используют производные инструменты и заемные средства для увеличения доходности портфеля в 2 или даже 3 раза. Хотя использование кредитного плеча может привести к значительно более высокой прибыли, оно также может привести к значительно более высоким потерям, что делает средства с кредитным плечом намного более рискованными, чем традиционные ETF.
Краткий обзор
ETF с кредитным плечом могут быть более рискованными инвестициями, чем ETF без кредитного плеча, учитывая, что они реагируют на ежедневные движения базовых ценных бумаг, которые они представляют, и убытки могут увеличиваться во время неблагоприятных движений цен. Кроме того, ETF с кредитным плечом предназначены для достижения своего мультипликатора при однодневной доходности, но не следует ожидать, что они будут делать это при более долгосрочной доходности. Например, 2x ETF может приносить 2% в день, когда его эталонный показатель повышается на 1%, но не следует ожидать, что он вернет 20% в год, когда его эталонный показатель вырастет на 10%. Для получения дополнительной информации см. Это предупреждение SEC.
В США торгуют только два золотых ETF с кредитным плечом, каждый из которых предлагает двукратное кредитное плечо. Мы рассмотрим оба этих золотых ETF с кредитным плечом ниже. Первый дает инвесторам возможность занять длинную позицию по золоту с использованием заемных средств, а второй позволяет инвесторам открывать короткую или обратную позицию по золоту с использованием заемных средств. Оба ETF предоставляют кредитное плечо, которое сбрасывается ежедневно и поэтому не предназначены для долгосрочных стратегий покупки и удержания. Все данные ниже по состоянию на 4 марта 2021 года.
Краткий обзор
Обратные ETF могут быть более рискованными инвестициями, чем неинверсные ETF, потому что они предназначены только для достижения однодневной доходности, обратной их эталону. Не стоит ожидать, что они сделают это в случае долгосрочной прибыли. Например, обратный ETF может возвращать 1% в день, когда его контрольный показатель падает на -1%, но не следует ожидать, что он вернет 10% через год, когда его контрольный показатель упадет на -10%. Для получения дополнительной информации см. Это предупреждение SEC.
ProShares Ultra Gold (UGL)
- Производительность за 1 год: -2,7%
- Коэффициент расходов: 0,95%
- Годовая дивидендная доходность: нет данных
- Средний дневной объем за 3 месяца: 189 934
- Активы под управлением: 212,2 млн долларов
- Дата создания: 1 декабря 2008 г.
- Эмитент: ProShares
UGL — это ETF, структурированный как товарный пул, объединяющий вклады инвесторов в торговлю фьючерсными длинными позициями по золоту с кредитным плечом.Фонд предлагает оптимистичным инвесторам ежедневную доходность инвестиций без учета комиссий и расходов, что в два раза превышает дневную доходность субиндекса Bloomberg Gold. Инвесторы должны быть проинформированы о том, что этот ETF сбрасывается ежедневно, а любые вложения в него должны контролироваться на ежедневной основе.Он не задуман как инвестиционная стратегия «купи и держи».Возможны значительные убытки, особенно если они удерживаются в течение значительного времени на волатильных рынках.
Краткий обзор
ETF с очень низкими активами под управлением (AUM), менее 50 миллионов долларов, обычно имеют более низкую ликвидность, чем более крупные ETF. Это может привести к более высоким торговым расходам, что может свести на нет некоторые из ваших инвестиционных выгод или увеличить ваши убытки.
ProShares UltraShort Gold (GLL)
- Производительность за 1 год: -16,9%
- Коэффициент расходов: 1,32%
- Годовая дивидендная доходность: нет данных
- Средний дневной объем за 3 месяца: 94 462
- Активы под управлением: 31,7 млн долларов
- Дата создания: 1 декабря 2008 г.
- Эмитент: ProShares
GLL структурирован как товарный пул и использует фьючерсные контракты для открытия короткой позиции по золоту с кредитным плечом.Фонд предлагает ежедневный доход от инвестиций без учета комиссий и расходов, что соответствует удвоенной дневной доходности субиндекса Bloomberg Gold.Кредитное плечо GLL сбрасывается ежедневно, в результате чего увеличивается доход, если он удерживается в течение нескольких периодов.Как и UGL, упомянутый выше, этот ETF является мощным инструментом, который может увеличить прибыль, и должен использоваться только опытными инвесторами.Инвесторам с низкой толерантностью к риску следует избегать этого фонда.
Комментарии, мнения и анализы, выраженные в данном документе, предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как индивидуальный инвестиционный совет или рекомендации по инвестированию в какие-либо ценные бумаги или для принятия какой-либо инвестиционной стратегии. Хотя мы считаем, что представленная здесь информация является надежной, мы не гарантируем ее точность или полноту. Взгляды и стратегии, описанные в нашем контенте, могут не подходить для всех инвесторов. Поскольку рыночные и экономические условия могут быстро меняться, все комментарии, мнения и анализы, содержащиеся в нашем контенте, отображаются на дату публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления. Материал не предназначен для полного анализа каждого существенного факта, касающегося какой-либо страны, региона, рынка, отрасли, инвестиций или стратегии.