5 вопросов, которые следует задать перед инвестированием в стартап

Вложение денег в стартап может принести значительную прибыль, но это не безрисковое предприятие. Нет никаких гарантий, что молодая компания взлетит, а если она потерпит неудачу, инвесторы могут уйти ни с чем. Прежде чем окунуться в бизнес-ангел, стать венчурным капиталистом  или инвестировать в стартап через краудфандинговую платформу, инвесторы должны задать несколько ключевых вопросов.

1. Какой уровень участия требуется?

Уровень вовлеченности, который сопровождает инвестирование в стартап, напрямую соответствует типу инвестиций. Например, тот, кто инвестирует в стартап через венчурную фирму, например, будет иметь ограниченное взаимодействие с командой, которая управляет стартапом. С другой стороны, бизнес- ангел смотрит на совершенно другой сценарий.

С ангелом инвестиций, инвестор предоставлен акционерный капитал акций компании, что означает, что они имеют возможность участвовать в принятии решений, наряду с руководством стартапа. Для сравнения: инвестор, который финансирует краудфандинговую кампанию стартапа, также получит долю в капитале, но не будет иметь такой же объем контроля, как инвестор-ангел. В конечном счете, важно четко понимать, в какой степени или в какой степени вы хотели бы участвовать при передаче денег стартапу.

2. Каковы сроки?

На каждую мгновенную историю успеха приходятся сотни, если не тысячи стартапов, которым требуются годы, чтобы получить прибыль. Инвестирование — это долгосрочная игра, но важно иметь некоторое представление о графике, чтобы вы могли сравнить его со своими личными ожиданиями. В то время как некоторые инвесторы могут спокойно ждать десять лет, чтобы получить прибыль, другие могут захотеть вернуть свои деньги в течение пяти лет.

Оценка послужного списка стартапа может облегчить примерное определение продолжительности инвестиционного горизонта. Один из способов оценить потенциал компании — это скорость сжигания. Это просто то, сколько денег тратится каждый месяц. Если стартап все еще находится на начальной стадии, но скорость сжигания исключительно высока, это может быть признаком того, что инвесторы будут ждать дольше, чтобы получить выплату.

3. Какова ожидаемая норма прибыли?

Ангельские и венчурные инвестиции часто подпитываются желанием помочь предпринимателям добиться успеха, но возможность зарабатывать деньги также является частью привлекательности. Анализ потенциальной  рентабельности инвестиций (ROI), связанной с конкретным стартапом, является обязательным для инвесторов, которые стремятся максимизировать прибыль. Опять же, доходность зависит от типа инвестиций.

Для бизнес-ангела типичная  годовая доходность составляет  от 30% до 40%. Венчурные капиталисты, с другой стороны, принимают на себя более высокую степень риска, что означает более высокую ожидаемую норму прибыли. Краудфандинг акций — это инвестиционная стратегия с таким же высоким риском, и, поскольку она все еще относительно нова, определить среднюю норму прибыли сложно.

Оценивая доходность, старайтесь не упускать из виду какие-либо сборы или затраты, связанные с инвестициями. Например, могут взиматься ежегодные управленческие сборы, связанные с инвестициями венчурного капитала. Платформы краудфандинга также взимают с инвесторов плату за использование своих услуг. Чем выше расходы, связанные с конкретной инвестицией, тем меньше доходность.

4. Как инвестиции влияют на диверсификацию?

Диверсификация — это эталон любого надежного инвестиционного портфеля, и цель номер один — минимизировать риск без ограничения прибыли. При рассмотрении вопроса об инвестициях в стартап инвесторы должны знать, как это влияет на их общую структуру активов и уровень риска. Однако найти правильный баланс может быть непросто.

Что касается акций, существует четкое разделение между классами активов, что упрощает распределение риска. Стартапам нужен другой образ мышления, потому что это, по сути, промах. Как правило, чем больше стартапов вкладывает инвестор, тем выше шансы на достижение целевой прибыли. В то же время слишком тонкое распределение инвестиционных долларов может иметь неприятные последствия, если среди них нет победителя.

5. Есть ли четкая стратегия выхода?

Наличие определенной стратегии выхода — требование для любых инвестиций, но особенно важно для стартапов. Инвесторы должны четко понимать, когда и как они смогут вывести свои первоначальные инвестиции, а также любую связанную с ними прибыль. Например, бизнес-ангел должен знать, в какой момент он сможет продать свои акции. Опять же, вот почему необходимо знать временные рамки, чтобы убедиться, что вы можете выйти в тот момент, который вам удобен.

Суть

Инвестирование в стартапы — отличная возможность для инвесторов расширить свой портфель и внести свой вклад в успех предпринимателя, но инвестирование в стартапы не является надежным. Несмотря на то, что компания может иметь сильные  прогнозы денежных потоков, то, что хорошо выглядит на бумаге, может не соответствовать реальному миру. Инвесторы не могут позволить себе упустить время, чтобы проявить должную осмотрительность при исследовании инвестиций в стартап.