Руководство по пенсионному планированию
Пенсионное планирование — это многоэтапный процесс, который со временем развивается. Чтобы выйти на пенсию комфортно, безопасно и весело, вам нужно создать финансовую подушку, которая будет финансировать все это. Самое интересное в том, почему имеет смысл обратить внимание на серьезную и, возможно, скучную часть: планирование того, как вы этого добьетесь.
Планирование выхода на пенсию начинается с размышлений о ваших пенсионных целях и о том, сколько времени вам нужно для их достижения. Затем вам нужно изучить типы пенсионных счетов, которые помогут вам собрать деньги для финансирования вашего будущего. Когда вы откладываете эти деньги, вы должны вкладывать их, чтобы они могли расти. Последняя часть сюрприза — это налоги: если вы в течение многих лет получали налоговые вычеты на деньги, которые вы внесли на свои пенсионные счета, когда вы начнете снимать эти сбережения, вас ждет значительный налоговый счет. Есть способы минимизировать размер пенсионного налога, пока вы откладываете деньги на будущее, и продолжить процесс, когда этот день наступит, и вы действительно выйдете на пенсию.
Мы рассмотрим все эти вопросы здесь. Но сначала начните с изучения пяти шагов, которые должен предпринять каждый, независимо от его возраста, для построения надежного пенсионного плана.
Ключевые выводы
- Планирование выхода на пенсию должно включать определение временных горизонтов, оценку расходов, расчет необходимых налоговых деклараций, оценку допустимости рисков и планирование наследственного имущества.
- Начните планировать выход на пенсию как можно скорее, чтобы воспользоваться преимуществами начисления сложных процентов.
- Более молодые инвесторы могут брать на себя больший риск со своими инвестициями, в то время как инвесторы ближе к пенсионному возрасту должны быть более консервативными.
- Пенсионные планы меняются с годами, что означает, что портфели должны быть перебалансированы, а планы по имуществу должны обновляться по мере необходимости.
1. Определите свой временной горизонт
Ваш текущий возраст и ожидаемый пенсионный возраст создают основу для эффективной пенсионной стратегии. Чем больше времени между сегодняшним днем и выходом на пенсию, тем выше уровень риска, которому может выдержать ваш портфель. Если вы молоды и у вас есть 30 с лишним лет до выхода на пенсию, вы должны иметь большую часть своих активов в более рискованных инвестициях, таких как акции. Несмотря на волатильность, акции исторически превосходили другие ценные бумаги, такие как облигации, в течение длительных периодов времени. Главное слово здесь — «долгий», то есть не менее 10 лет.
Кроме того, вам нужна доходность, опережающая инфляцию, чтобы вы могли поддерживать свою RetirementPlanningMadeEasy.com.
Краткий обзор
Возможно, вы не думаете, что экономия нескольких долларов здесь и там в свои 20 лет много значит, но сила сложного капитала сделает ее намного дороже к тому времени, когда она вам понадобится.
В целом, чем вы старше, тем больше ваш портфель должен быть ориентирован на доход и сохранение капитала. Это означает более высокое распределение ценных бумаг, таких как облигации, которые не принесут вам доходности акций, но будут менее волатильными и обеспечат доход, который вы можете использовать для жизни. Вы также будете меньше беспокоиться об инфляции. 64-летний мужчина, который планирует выйти на пенсию в следующем году, не испытывает тех же проблем с ростом стоимости жизни, что и гораздо более молодой специалист, который только что начал работать.
Вам следует разбить свой пенсионный план на несколько компонентов. Допустим, родитель хочет выйти на пенсию через два года, оплатить обучение ребенка в 18 лет и переехать во Флориду. С точки зрения формирования пенсионного плана инвестиционная стратегия будет разбита на три периода: два года до выхода на пенсию (взносы по-прежнему вносятся в план), сбережения и оплата обучения в колледже и проживание во Флориде (регулярное снятие средств для покрытия расходов на проживание). затраты). Многоступенчатый пенсионный план должен включать различные временные горизонты, а также соответствующие потребности в ликвидности, чтобы определить оптимальную стратегию распределения. Вам также следует со временем перебалансировать свой портфель по мере изменения вашего временного горизонта.
2. Определите потребности в пенсионных расходах.
Реалистичные ожидания относительно привычек в отношении расходов после выхода на пенсию помогут вам определить требуемый размер пенсионного портфеля. Большинство людей считают, что после выхода на пенсию их годовые расходы будут составлять всего 70–80% от того, что они тратили ранее. Такое предположение часто оказывается нереалистичным, особенно если ипотека не была выплачена или возникли непредвиденные медицинские расходы. Пенсионеры также иногда тратят свои первые годы на путешествия или другие цели из списка желаний.
«Для того, чтобы пенсионеры, чтобы иметь достаточно сбережений для выхода на пенсию, я считаю, что соотношение должно быть ближе к 100%», говорит Дэвид Г. Niggel, CFP, ChFC, AIF, основатель, президент и исполнительный директор компании Key Wealth Partners, LLC, в Литизе, Пенсильвания. «Стоимость жизни растет с каждым годом, особенно расходы на здравоохранение. Люди живут дольше и хотят преуспеть на пенсии. Пенсионерам нужен больший доход в течение более длительного времени, поэтому им нужно будет соответственно откладывать и инвестировать ».
Поскольку, по определению, пенсионеры больше не работают восемь и более часов в день, у них появляется больше времени для поездок, осмотра достопримечательностей, покупок и других дорогостоящих занятий. Точные цели пенсионных расходов помогают в процессе планирования, поскольку для увеличения расходов в будущем потребуется дополнительная экономия сегодня. «Одним из факторов — если не самым большим — в продолжительности вашего пенсионного портфеля является уровень вывода средств. Точная оценка ваших расходов на пенсию очень важна, потому что это повлияет на то, сколько вы снимаете каждый год и как вы инвестируете свой счет. Если вы занижаете свои расходы, вы легко переживаете свой портфель, или если вы завышаете свои расходы, вы рискуете не вести тот образ жизни, который вы хотите, на пенсии », — говорит Кевин Мичелс, CFP, EA, специалист по финансовому планированию и президент Medicus Wealth. Планирование в Дрейпере, штат Юта. При планировании выхода на пенсию также необходимо учитывать свое долголетие, чтобы не перерасходовать свои сбережения. Увеличивается средняя продолжительность жизни особей.
Краткий обзор
Существуют актуарные таблицы дожития для оценки показателей долголетия отдельных лиц и пар (это называется риском долголетия ).
Кроме того, вам может потребоваться больше денег, чем вы думаете, если вы хотите купить дом или профинансировать образование своих детей после выхода на пенсию. Эти расходы необходимо учитывать в общем пенсионном плане. Не забывайте обновлять свой план один раз в год, чтобы не терять сбережений. «Точность планирования выхода на пенсию можно повысить, указав и оценив деятельность по досрочному выходу на пенсию, учитывая непредвиденные расходы при среднем выходе на пенсию и прогнозируя медицинские расходы на случай позднего выхода на пенсию», — объясняет Алекс Уайтхаус, AIF, CRPC, CWS, президент и генеральный директор Whitehouse Wealth Management, Ванкувер, Вашингтон.
3. Рассчитайте ставку дохода от инвестиций после уплаты налогов.
После определения ожидаемых временных горизонтов и требований к расходам необходимо рассчитать реальную норму прибыли после вычета налогов, чтобы оценить возможность получения портфелем необходимого дохода. Требуемая норма прибыли, превышающая 10% (до налогов), обычно является нереалистичным ожиданием даже для долгосрочного инвестирования. С возрастом этот порог доходности снижается, поскольку пенсионные портфели с низким уровнем риска в основном состоят из низкодоходных ценных бумаг с фиксированным доходом.
Если, например, у человека есть пенсионный портфель в размере 400 000 долларов США и потребности в доходе в размере 50 000 долларов США, при условии отсутствия налогов и сохранения баланса портфеля, он рассчитывает на получение чрезмерной прибыли в размере 12,5%. Основное преимущество планирования выхода на пенсию в раннем возрасте состоит в том, что портфель может быть увеличен для обеспечения реалистичной нормы прибыли. При валовом пенсионном инвестиционном счете в размере 1 миллиона долларов ожидаемая доходность была бы гораздо более разумной — 5%.
В зависимости от типа пенсионного счета, который у вас есть, инвестиционные доходы обычно облагаются налогом. Следовательно, фактическая норма прибыли должна рассчитываться после уплаты налогов. Однако определение вашего налогового статуса, когда вы начинаете снимать средства, является важным компонентом процесса пенсионного планирования.
4. Оцените толерантность к риску по сравнению с инвестиционными целями.
Независимо от того, отвечаете ли вы за инвестиционные решения вы или профессиональный управляющий деньгами, правильное распределение портфеля, которое уравновешивает опасения по поводу неприятия риска и целей по доходности, возможно, является наиболее важным шагом в планировании выхода на пенсию. На какой риск вы готовы пойти для достижения своих целей? Следует ли откладывать некоторый доход в безрисковые казначейские облигации для покрытия необходимых расходов?
Вы должны убедиться, что вам комфортно с рисками, взятыми на себя в вашем портфеле, и вы знаете, что необходимо, а что является роскошью. Об этом следует серьезно поговорить не только со своим финансовым консультантом, но и с членами вашей семьи. «Не будьте« микроменеджером », который реагирует на ежедневный рыночный шум», — советует Крейг Л. Исраэльсен, доктор философии, дизайнер 7Twelve Portfolio в Спрингвилле, штат Юта. «Инвесторы« вертолетов »склонны чрезмерно управлять своими портфелями. Когда у различных паевых инвестиционных фондов в вашем портфеле плохой год, добавьте к ним больше денег. Это похоже на воспитание детей: ребенок, который больше всего нуждается в вашей любви, заслуживает ее меньше всего. Портфели похожи. Взаимный фонд, которым вы недовольны в этом году, может быть лучшим в следующем году, так что не отказывайтесь от него ».
«Рынки будут проходить через длинные циклы подъема и спада, и, если вы вкладываете деньги, к которым не нужно будет прикасаться в течение 40 лет, вы можете позволить себе наблюдать, как стоимость вашего портфеля растет и падает вместе с этими циклами», — говорит Джон Р. Фрай., CFA, главный инвестиционный директор и соучредитель Crane Asset Management, LLC, Беверли-Хиллз, Калифорния: «Когда рынок падает, покупайте, а не продавайте. Не поддавайтесь панике. Если бы рубашки поступили в продажу со скидкой 20%, вы бы захотели их купить, верно? Почему не акции, если они поступили в продажу со скидкой 20%? »
5. Будьте в курсе планирования недвижимости
Имущественное планирование — еще один ключевой шаг в всестороннем пенсионном плане, и каждый аспект требует опыта различных специалистов, таких как юристы и бухгалтеры, в этой конкретной области. Страхование жизни также является важной частью имущественного плана и процесса пенсионного планирования. Наличие как надлежащего плана недвижимости, так и страхования жизни гарантирует, что ваши активы будут распределены так, как вы выберете, и что ваши близкие не испытают финансовых затруднений после вашей смерти. Тщательно составленный план также помогает избежать дорогостоящего и зачастую длительного процесса завещания.
Налоговое планирование — еще одна важная часть процесса имущественного планирования. Если физическое лицо желает передать активы членам семьи или благотворительной организации, необходимо сравнить налоговые последствия либо дарения льгот, либо их передачи через процесс наследства.
Общий инвестиционный подход к пенсионным планам основан на получении прибыли, соответствующей годовым расходам на жизнь с поправкой на инфляцию, при сохранении стоимости портфеля. Затем портфель передается бенефициарам умершего. Вам следует проконсультироваться с налоговым консультантом, чтобы определить правильный план для человека.
«Планирование недвижимости будет меняться в течение жизни инвестора. На раннем этапе необходимы такие вопросы, как доверенности и завещания. Как только вы создадите семью, Index Fund Advisors, Inc. в Ирвине, Калифорния, и автор книги «Индексные фонды: 12-ступенчатая программа восстановления для активных инвесторов». «Работа с поверенным по вопросам имущественного планирования, который платит только гонорары, может помочь в подготовке и поддержании этого аспекта вашего общего финансового плана».
Суть
Бремя пенсионного планирования сейчас ложится на людей больше, чем когда-либо. Немногие сотрудники могут рассчитывать на пенсию с установленными выплатами, предоставляемую работодателем, особенно в частном секторе. Переход на планы с установленными взносами, такие как 401 (k) s, также означает, что управление инвестициями становится вашей обязанностью, а не вашим работодателем.
Один из самых сложных аспектов создания всеобъемлющего пенсионного плана — это достижение баланса между реалистичными ожиданиями доходности и желаемым уровнем жизни. Лучшее решение — сосредоточиться на создании гибкого портфеля, который можно регулярно обновлять, чтобы отражать меняющиеся рыночные условия и цели выхода на пенсию.