Акции Apple: Лучший выбор Morgan Stanley на 2022 год
Любые опасения, что Apple (AAPL) в своем отчете за декабрьский квартал (F1Q22) ощутит влияние дефицита поставок, были сведены на нет после того, как компания представила мастер-класс по заработку.
Технологический гигант показал рекордный квартальный доход, превысив показатели по основным показателям и по всем сегментам, за исключением iPad.
Кэти Хьюберти из Morgan Stanley похвалила «один из самых чистых кварталов за последнее время», особенно отметив сильный рост, продемонстрированный Mac и сервисами. По словам аналитика, результаты «иллюстрируют силу и стабильность экосистемы продуктов и услуг Apple, что является явным отличительным фактором в более сложных рыночных условиях».
Это особенно очевидно в сочетании с «более сильным, чем ожидалось» руководством по мартовскому кварталу, которое компания представила, несмотря на продолжающиеся — хотя и ослабевающие — ограничения поставок и трудно сопоставимые показатели за год.
По расчетам Хуберти, прогноз на мартовский квартал приведет к росту выручки примерно на 5% в годовом исчислении. Это предполагает последовательное падение роста на 24%, что лучше, чем «сезонные показатели до COVID» -31%. «Важно», — говорит Хуберти, — «Это также учитывает продолжающийся дефицит чипов, который мы рассматриваем как потенциальный источник роста в случае, если предложение улучшится больше, чем ожидается».
Это означает, что, несмотря на сохраняющиеся неблагоприятные факторы, руководство ожидает, что показатели текущего квартала будут «выше сезонных».
Кроме того, в июне ожидается запуск iPhone SE3, который, вероятно, даст толчок и в третьем квартале. Таким образом, Хьюберти повысила свой прогноз роста доходов в 22-м финансовом году с 6% в годовом исчислении до 8%.
Делая шаг назад, Хьюберти считает, что результаты, вероятно, «переориентируют инвесторов на долговечность и прочность 1,1 миллиарда пользователей Apple, и их число постоянно растет». Фактор «мощного инновационного двигателя», для которого в течение следующих 3 лет, по прогнозам 5-звездочного аналитика, НИОКР будет расти на 17% в годовом исчислении и обеспечит основу для «растущего конвейера новых продуктов и услуг». Все это означает, что еще есть много возможностей для роста расходов на оборудование и услуги в расчете на одного пользователя.
Таким образом, Apple остается «лучшим выбором на 2022 год» с рейтингом Overweight (т.е. «покупать») и новой ценовой целью в 210 долларов (по сравнению с 200 долларами). Что это означает для инвесторов? Прирост ~21%. (Чтобы посмотреть послужной список Хьюберти, нажмите здесь).
В целом, остальные участники рынка придерживаются той же точки зрения. 24 рейтинга «покупать» по сравнению с 5 «держать», присвоенными за последние три месяца, дают Apple консенсус-прогноз аналитиков «сильно покупать». При средней целевой цене в $192,18 акции могут вырасти на ~11% в течение следующих двенадцати месяцев. (См. прогноз акций Apple на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для акций, торгующихся по привлекательным оценкам, посетите TipRanks’ Best Stocks to Buy, недавно запущенный инструмент, который объединяет все знания TipRanks об акциях.