Паевые инвестиционные фонды Vanguard против ETFs Vanguard

Паевые инвестиционные фонды Vanguard против ETFs Vanguard: обзор

Vanguard, одна из крупнейших в мире компаний по управлению активами с активами под управлением более 5,6 трлн долларов США, стала популярным выбором для инвесторов благодаря своему длинному списку недорогих паевых инвестиционных фондов. Vanguard Group также добавила в свою линейку полное меню биржевых фондов (ETF), что сделало компанию одним из ведущих поставщиков обоих инвестиционных продуктов.

Большинство паевых инвестиционных фондов индекса Vanguard имеют соответствующий ETF. Оба продукта похожи по стилю управления и доходности, но есть различия, которые могут сделать каждый продукт более подходящим для разных инвесторов. Продукты Vanguard также имеют различия в соотношении расходов между парами взаимных фондов / ETF, которые необходимо изучить, чтобы сделать лучший выбор.

Паевые инвестиционные фонды Vanguard

Противостояние взаимному фонду и ETF для продуктов Vanguard частично сводится к тому, сколько инвестируется.Более того, для многих своих паевых инвестиционных фондов Vanguard предлагает до трех классов акций, акций инвесторов, акций Admiral и институциональных акций, каждый из которых предлагает постепенно более низкие коэффициенты расходов и, следовательно, более высокую производительность в обмен на более высокие минимальные инвестиции.

Акции инвестора в большинстве паевых инвестиционных фондов Vanguard требуют минимальных начальных инвестиций в размере 3000 долларов США, но некоторые допускают начальные инвестиции в размере 1000 долларов США.Для более дешевых Admiral Shares типичные минимальные суммы составляют 3000 долларов для индексных фондов, 50 000 долларов для активно управляемых фондов и 100 000 долларов для индексных фондов определенных секторов. Институциональные акции предназначены для институциональных инвесторов и обычно составляют минимум 5 миллионов долларов.

Некоторые фонды с высокими транзакционными издержками могут иметь комиссию за выкуп в размере от 0,25% до 1,00% от суммы транзакции, чтобы препятствовать краткосрочной спекулятивной торговле.За исключением этого исключения, Vanguard не взимает комиссию за продажи или комиссию за предварительные или внутренние продажи.

ETF компании Vanguard

ETF обладают большей гибкостью;они торгуются как акции, и их можно покупать и продавать в течение дня, сумма сделки составляет всего одну акцию.По состоянию на 7 февраля 2020 года Vanguard предложила 74 ETF с рыночной ценой за акцию примерно от 43 до 307 долларов. Во многих случаях ETF имеют более низкие коэффициенты расходов, чем их коллеги из взаимных фондов, но они должны торговаться на брокерском счете. Торговля ETF может сопровождаться комиссией брокера.

При выборе между паевым инвестиционным фондом и ETF инвесторы должны учитывать ряд факторов.Один из них заключается в том, хочет ли инвестор придерживаться стратегии «покупай и держи» или торговой стратегии, чтобы определить, какой продукт может быть более выгодным.В целом, ETF могут быть более подходящими, чем паевые инвестиционные фонды, для инвесторов, которые стремятся к меньшим минимальным суммам инвестиций и которые хотят большего контроля над ценами сделок.Однако инвесторы, которые хотят делать регулярные автоматические инвестиции или снятие средств, могут делать это с паевыми фондами, но не с ETF.

Ключевые отличия

Наиболее существенное различие между паевыми инвестиционными фондами и ETF — это возможность торговли акциями. Цена паев паевых инвестиционных фондов только один раз в день, в конце торгового дня. Инвесторы могут размещать торговые приказы в течение дня, но транзакция завершается только в конце торгового дня.

Популярный Vanguard 500 Index Fund и Vanguard S & P 500 ETF обеспечивают хорошие примеры стоимости и торговые разногласия, которые приходят с взаимными фондами и ETF. Большинство паевых инвестиционных фондов и ETF в линейке Vanguard следуют аналогичной схеме.

И ETF, и паевые инвестиционные фонды рассматриваются IRS одинаково, поскольку инвесторы платят налоги на прирост капитала и налоги на дивидендный доход. Однако при меньшем количестве налогооблагаемых событий в ETF налоговые обязательства обычно будут ниже. Коэффициенты расходов ETF также обычно ниже, чем комиссии паевых инвестиционных фондов. Хотя есть некоторые варианты паевых инвестиционных фондов, которые не требуют от вас одновременного инвестирования большого количества денег, многие паевые инвестиционные фонды имеют более высокие начальные инвестиционные требования, чем ETF.