Фонды, рекомендованные донорами: преимущества и недостатки
Процент богатых людей в Америке существенно вырос за последние несколько лет, и многие из этих людей обращаются в фонды, рекомендованные донорами (DAF), чтобы помочь в их благотворительной деятельности. В конце 2019 года, согласно отчету Credit Suisse Global Wealth Report, в США проживали 18,6 миллиона человек с чистой стоимостью не менее 1 миллиона долларов, не считая стоимости их основного места жительства.
Согласно исследованию US Trust и Университета Индианы, эти состоятельные люди называют благотворительность своим третьим по важности приоритетом. Также наблюдается взрывной рост использования DAF, фондов, созданных для благотворительных целей, которые могут способствовать крупным пожертвованиям. Но эти фонды подверглись изрядной критике в отношении того, как они работают и какие выгоды они приносят обществу.
Давайте рассмотрим характер и использование DAF, а также их преимущества и недостатки. (См. Также: Характеристики сверхбогатых. )
Как работают DAF
Фонды, рекомендованные донорами, зарегистрированы 501 (c) 3 организации, которые финансируются за счет наличных средств, ценных бумаг, стоимость которых выросла, и / или других активов. Все пожертвования переводятся на счет на имя дарителя, который ведется спонсором DAF и в конечном итоге передается благотворительной организации по выбору дарителя.
Доноры могут получить текущий налоговый вычет за внесенные в фонд взносы; это важная особенность, поскольку она позволяет жертвователю получить налоговый вычет для всех взносов в момент их внесения, даже если деньги могут быть переданы благотворительной организации гораздо позже. Это побуждает жертвователей, которым требуется налоговый вычет, делать пожертвование сейчас, а затем решать, куда пойдут деньги, позже, когда это будет удобно.
Краткий обзор
В отличие от некоторых благотворительных организаций, DAF очень хорошо оснащены для конвертации ценных бумаг или других материальных активов в наличные.
Возможность сделать это может позволить многим людям дать большую сумму, чем они могли бы в противном случае; например, донор с 1000 акций Amazon.com Inc. с очень низкой стоимостью может передать его в DAF и немедленно вычесть полную стоимость пожертвования (с учетом ограничений IRS).
Если бы они хотели сделать то же самое с местным приютом для бездомных, им пришлось бы продать акции и уплатить прирост капитала с продажи.
Неожиданные бенефициары
Несмотря на свою относительную эффективность, DAF подверглись критике за то, что по закону они не обязаны тратить полученные деньги и могут удерживать их столько, сколько захотят.
Кроме того, мелким шрифтом в соглашениях четко указано, что доноры передают весь законный контроль над своими взносами спонсору DAF. Хотя спонсоры обещают, что доноры сохранят контроль, последнее слово в том, что происходит с деньгами, остается за фондом.
Ключевые выводы
- Сумма взносов в DAF растет как грибы, а сумма выплат только вдвое меньше.
- Одна из проблем DAF заключается в том, что сами фонды получают прибыль от пожертвований из-за сборов, взимаемых со счетов доноров.
- По данным Fidelity и National Philanthropic Trust, более 238 000 американских инвесторов поддерживают благотворительные цели, используя DAF.
Есть недостатки в использовании средств, рекомендованных донорами. Например, у одного спонсора DAF, который обанкротился, все пожертвования были конфискованы в качестве обеспечения, в результате чего доноры остались без средств, которые можно было бы передать благотворительной организации по своему выбору.
Другой использовал взносы, чтобы предоставить своим сотрудникам очень щедрый план компенсации, провести турнир по гольфу и оплатить судебные издержки по иску разгневанного спонсора.
В обоих случаях суды подтвердили право спонсоров использовать пожертвованные средства по своему усмотрению.
Еще одна жалоба на DAF заключается в том, что фонды получают прибыль от пожертвований, которые они получают за счет комиссионных, которые они взимают со счетов доноров.
Например, сумму в размере 100 долларов США или 0,6% за первые 500 000 долларов США пожертвований в свой фонд. Он также может получить дополнительные деньги за счет сборов, которые оцениваются взаимными фондами, в которые инвестируют доноры. DAF часто несут много скрытых сборов, о которых доноры не знают, так же, как планы 401 (k).
Поэтому критики утверждают, что истинными бенефициарами DAF являются финансовая индустрия и ее богатые клиенты, а не благотворительные организации. (Дополнительную информацию см. В разделе: Основные советы по максимальному увеличению благотворительных отчислений. )
Большой интерес к благотворительности
Тем не менее, DAF почти удвоили сумму денег, которую они выплатили с 2010 года. Национальный благотворительный фонд сообщил в своем отчете за 2019 год, что «в 2018 году филантропы рекомендовали благотворительным организациям гранты из средств, рекомендованных донорами, на общую сумму 23,42 миллиарда долларов».
Интересно, что лишь небольшая часть консультантов обсуждает со своими клиентами вопросы планирования благотворительности, и это означает упущенную возможность по жизненно важной теме.
Суть
Фонды, рекомендованные донорами, могут предоставить донорам немедленный налоговый вычет для средств, которые фактически могут быть переданы благотворительной организации только через несколько месяцев или лет. Хотя на этот раз отставание во времени стало источником критики в адрес этих фондов, в последние годы их использование резко возросло среди состоятельных домашних хозяйств в Америке.
Финансовые консультанты должны понимать, как работают эти фонды, и знать, когда их целесообразно использовать со своими клиентами, чтобы обслуживать их эффективно. (Подробнее см.: Самые недооцененные налоговые вычеты. )