Торговля опционами Форекс
Что такое торговля опционами на Форекс?
Форекс-опционы — это производные финансовые инструменты, основанные на базовых валютных парах. Торговля опционами форекс включает в себя широкий спектр стратегий, доступных для использования на рынках форекс. Стратегия, которую может использовать трейдер, во многом зависит от того, какой вариант он выбирает, а также от брокера или платформы, через которую он предлагается.
Характеристики торговли валютными опционами включают децентрализованный рынок форекс, который варьируется в гораздо более широком диапазоне, чем опционы на более централизованных биржах фондовых и фьючерсных рынков.
Ключевые выводы
- Торговля опционами на Форекс не требует предоставления физического актива.
- Эти варианты широко варьируются от одного продукта к другому в зависимости от того, какое предприятие предлагает такой вариант.
- Форекс-опционы бывают двух видов: так называемые ванильные опционы и опционы SPOT.
- Опционы SPOT являются бинарными по своей природе и выплачиваются (или нет) в зависимости от окончательного состояния опциона.
Понимание торговли опционами Форекс
Опционы, торгуемые на валютном рынке, отличаются от других рынков тем, что они позволяют трейдерам торговать, не принимая фактическую поставку актива. Форекс-опционы торгуются на внебиржевом рынке (OTC), и трейдеры могут выбирать цены и даты истечения срока, которые соответствуют их потребностям хеджирования или стратегии прибыли. В отличие от фьючерсов, где трейдер должен выполнять условия контракта, у трейдеров опционов нет этого обязательства по истечении срока его действия.
Трейдеры любят торговать опционами на форекс по нескольким причинам. У них есть предел риска ухудшения ситуации, и они могут потерять только премию, которую они заплатили за покупку опционов, но у них есть неограниченный потенциал роста. Некоторые трейдеры будут использовать торговлю опционами на валютном рынке для хеджирования открытых позиций, которые они могут держать на валютном рынке. В отличие от фьючерсного рынка, на наличном рынке, также называемом физическим и спотовым рынком, проводятся немедленные расчеты по сделкам с товарами и ценными бумагами. Трейдерам также нравится торговать опционами на форекс, потому что это дает им возможность торговать и получать прибыль, предсказывая направление рынка на основе экономических, политических или других новостей.
Тем не менее, премия, взимаемая по контрактам на торговлю опционами на форекс, может быть довольно высокой. Премия зависит от страйк-цены и даты истечения срока. Кроме того, после покупки опционного контракта они не могут быть повторно проданы или проданы. Торговля опционами на Форекс сложна и имеет множество движущихся частей, что затрудняет определение их стоимости. Риски включают разницу процентных ставок (IRD), волатильность рынка, временной горизонт истечения и текущую цену валютной пары.
Торговля опционами Форекс — это стратегия, которая дает валютным трейдерам возможность реализовать некоторые выплаты и азарт торговли без необходимости проходить процесс покупки валютной пары.
Основные типы торговли опционами на Форекс
Есть два типа опционов, которые в основном доступны розничным форекс трейдерам для торговли валютными опционами. Оба типа сделок включают краткосрочные сделки по валютной паре с акцентом на будущие процентные ставки по паре.
- Традиционный ( «ваниль») вызова или пут опцион. С традиционным, или ванильным, опционным контрактом трейдер имеет право, но не обязан, покупать или продавать любую конкретную валюту по согласованной цене и дате исполнения. Сделка по-прежнему будет включать длинную позицию по одной валюте и короткую по другой валютной паре. По сути, покупатель должен указать, сколько он хотел бы купить, цену, по которой он хочет купить, и дату истечения срока действия. Затем продавец ответит заявленной премией за сделку. Традиционные опционы могут иметь срок истечения в американском или европейском стиле. Опционы пут и колл дают трейдерам право, но не являются обязательными. Если в настоящее время ставит обменный курс варианта из денег (ОТМ), то они истекают бездарно.
- Единый вариант оплаты торговли (SPOT) продукт имеет более гибкую структуру контракта, чем традиционные варианты. Эта стратегия представляет собой тип торговли по принципу «все или ничего», и они также известны как бинарные или цифровые опционы. Покупатель предложит сценарий, например, евро / доллар пробьет 1,3000 через 12 дней. Они получат премиальные котировки, представляющие собой выплату, основанную на вероятности того, что событие состоится. Если это событие состоится, покупатель получит прибыль. В противном случае покупатель потеряет уплаченную премию. Контракты SPOT требуют более высокой премии, чем традиционные опционные контракты. Кроме того, контракты SPOT могут быть составлены для выплаты, если они достигают определенной точки, нескольких конкретных точек или если она вообще не достигает определенной точки. Конечно, со специализированными опционными структурами требования к премиуму будут выше.
Не все розничные форекс-брокеры предоставляют возможность для торговли опционами, поэтому розничным форекс-трейдерам следует изучить любого брокера, которого они намереваются использовать, чтобы убедиться, что они предлагают эту возможность. Из-за риска потерь, связанных с написанием опционов, большинство розничных форекс-брокеров не позволяют трейдерам продавать опционные контракты без высокого уровня капитала для защиты.
Пример торговли опционами на Форекс
Предположим, инвестор настроен оптимистично по отношению к евро и считает, что он будет расти по отношению к доллару США. Инвестор покупает валютный опцион колл на евро со страйк-ценой 115 долларов, поскольку цена валюты указана в 100 раз больше обменного курса. Когда инвестор покупает контракт, спот-курс евро эквивалентен 110 долларам США.
Предположим, что спотовая цена евро на дату истечения срока составляет 118 долларов. Следовательно, считается, что срок действия валютного опциона истек в деньгах. Следовательно, прибыль инвестора составляет 300 долларов США или (100 * (118 — 115 долларов США)) за вычетом премии, уплаченной за валютный опцион колл.