Инвестиции в рост

Что такое Инвестиции в рост?

Инвестирование в рост — это инвестиционный стиль и стратегия, направленная на увеличение капитала инвестора. Инвесторы роста обычно вкладывают средства в акции роста, то есть молодые или небольшие компании, прибыль которых, как ожидается, будет расти выше среднего уровня по сравнению с их отраслевым сектором или рынком в целом.

Инвестирование в рост очень привлекательно для многих инвесторов, поскольку покупка акций развивающихся компаний может обеспечить впечатляющую прибыль, если компании добьются успеха. Однако такие компании не проверены и поэтому часто представляют собой довольно высокий риск.

Понимание инвестирования в рост

Инвесторы в рост обычно ищут инвестиции в быстрорастущие отрасли (или даже целые рынки), где разрабатываются новые технологии и услуги, и ищут прибыль за счет прироста капитала, то есть прибыли, которую они получат, продав свои акции, в отличие от на дивиденды, которые они получают, пока владеют им. Фактически, большинство растущих акционерных компаний реинвестируют свои доходы обратно в бизнес, а не выплачивают дивиденды акционерам.

Эти компании, как правило, представляют собой небольшие молодые компании (или компании, которые только начали публичную торговлю) с отличным потенциалом. Идея состоит в том, что компания будет процветать и расширяться, и этот рост доходов в конечном итоге приведет к повышению цен на акции в будущем.

Поскольку инвесторы стремятся максимизировать свой прирост капитала , инвестирование в рост также известно как стратегия роста капитала или роста капитала.

Оценка потенциала роста компании

Инвесторы в рост смотрят на потенциал роста компании или рынка. Абсолютной формулы для оценки этого потенциала не существует; он требует определенной степени индивидуальной интерпретации, основанной как на объективных, так и на субъективных факторах и суждениях. Инвесторы в рост могут использовать определенные методы или критерии в качестве основы для своего анализа, но эти методы должны применяться с учетом конкретной ситуации компании: в частности, ее текущего положения по сравнению с прошлыми показателями отрасли и историческими финансовыми показателями.

В целом, тем не менее, инвесторы в рост учитывают пять ключевых факторов при выборе компаний, которые могут обеспечить прирост капитала. К ним относятся:

• Сильный исторический рост прибыли : компании должны продемонстрировать значительный рост прибыли за предыдущие 5-10 лет. Минимальный рост прибыли на акцию зависит от размера компании: например, вы можете рассчитывать на рост не менее 5% для компаний, размер которых превышает 4 миллиарда долларов, 7% для компаний в диапазоне от 400 миллионов до 4 миллиардов долларов и 12%. для небольших компаний до 400 миллионов долларов. Основная идея заключается в том, что, если компания показывала хороший рост в недавнем прошлом, она, вероятно, продолжит расти и дальше.
• Сильный прогнозируемый рост прибыли : объявление о прибылях и убытках — это официальное публичное заявление о прибыльности компании за определенный период — обычно квартал или год. Эти объявления делаются в определенные даты в течение сезона отчетности и им предшествуют оценки прибыли , публикуемые аналитиками по акциям. Именно на эти оценки инвесторы в росте обращают пристальное внимание, пытаясь определить, какие компании будут расти со скоростью выше среднего по сравнению с отраслью.
• Высокая рентабельность : рентабельность компании до вычета налогов рассчитывается путем вычета всех расходов из продаж (кроме налогов) и деления на продажи. Это важный показатель, который следует учитывать, потому что компания может иметь фантастический рост продаж при низком приросте прибыли, что может указывать на то, что руководство не контролирует расходы и доходы. В целом, если компания превышает среднюю норму прибыли до налогообложения за предыдущие пять лет, а также отраслевые показатели, компания может стать хорошим кандидатом на рост.
• Высокая рентабельность собственного капитала : рентабельность собственного капитала (ROE) компании измеряет ее прибыльность, показывая, какую прибыль компания получает с деньгами, вложенными акционерами. Он рассчитывается путем деления чистой прибыли на собственный капитал. Хорошее практическое правило — сравнить текущую рентабельность собственного капитала компании со средней пятилетней рентабельностью капитала компании и отрасли. Стабильная или увеличивающаяся рентабельность собственного капитала указывает на то, что менеджмент хорошо справляется с работой, принося доход от инвестиций акционеров и эффективно управляя бизнесом.
• Хорошие показатели акций : в общем, если акция не может реально удвоиться за пять лет, вероятно, это не акции роста. Имейте в виду, что цена акции удвоится за семь лет при темпах роста всего на 10%. Чтобы удвоиться за пять лет, темпы роста должны составить 15% — что, безусловно, выполнимо для молодых компаний в быстрорастущих отраслях.