Как использовать новости для поиска возможностей арбитража?

Трейдеры могут использовать новости, чтобы определить особые возможности арбитражной торговли, известные как рисковый арбитраж. Два типа рискового арбитража — это арбитраж при поглощении и слиянии и арбитраж при ликвидации. Чистая арбитражная торговля предполагает, что трейдеры пытаются извлечь выгоду из временной неэффективности рынка, которая приводит к разным ценам на инвестиционные активы на разных рынках или между разными брокерами. Эта временная неэффективность цен предоставляет трейдерам возможность проводить одновременные сделки купли-продажи, которые фиксируют прибыль, обусловленную разницей в ценах.

Чистая арбитражная торговля

Пример чистой арбитражной торговли возникает, когда временное расхождение цен на акции или другие активы существует на разных торговых биржах, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа и Токийская фондовая биржа. Чтобы такая торговля была значительно прибыльной, институциональные торговые фирмы используют сложное программное обеспечение для обнаружения и немедленного реагирования на возможности арбитража.

В результате расхождения в цене обычно существуют очень недолго и поэтому требуют молниеносного исполнения сделки. Кроме того, поскольку расхождения в ценах очень малы, значительную прибыль можно получить только за счет использования большого капитала для увеличения суммы прибыли. По этим причинам индивидуальным розничным трейдерам чрезвычайно трудно получать прибыль от чистой арбитражной торговли.

Рисковый арбитраж

Однако у розничных трейдеров есть возможности участвовать в так называемом рисковом арбитраже. Рисковый арбитраж отличается от чистого арбитража тем, что он связан с риском, тогда как чистый арбитраж стремится зафиксировать гарантированную прибыль в момент начала торговли. Но риски, связанные с арбитражем рисков, представляют собой рассчитанные риски, которые, если все сделано правильно, могут быть наклонены в пользу трейдера. Следите за финансовыми новостями и финансовыми отчетами, выпускаемыми компаниями, и это может предупредить трейдеров о различных возможностях арбитража рисков.

Поглощения и слияния

Одна из возможностей рискового арбитража для трейдеров возникает в случае потенциальных корпоративных поглощений или слияний. Возможность получения прибыли предоставляется, когда трейдер может определить недооцененную компанию, которая может быть приобретена или слита с другой компанией, тем самым повышая стоимость акций компании, чтобы отразить ее истинную внутреннюю стоимость. Например, если акции компании торгуются по цене 5 долларов за акцию, но фактическая стоимость компании составляет 8 долларов за акцию, трейдер может попытаться получить прибыль от повышения цены акций, купив акции компании до того, как компания была приобретена..

Ликвидация компании

Другой вид рискового арбитража известен как ликвидационный арбитраж. Как и в случае с арбитражем слияний и поглощений, ключом к получению прибыли от этой стратегии является правильное определение недооцененной компании, которая, вероятно, будет ликвидирована. В случае, если ликвидационная стоимость компании значительно превышает ее рыночную стоимость до ликвидации, трейдер может получить прибыль от благоприятной разницы в цене акций.

Пары Торговля

Третий тип рискового арбитража — это парная торговля. Возможность получить прибыль от парной торговли предоставляется, когда две похожие компании в одном бизнесе или секторе исторически имеют схожую рыночную стоимость и торговые модели. Когда трейдеры видят широкий процентный разброс в цене между двумя компаниями, они продают акции компании с более высокой ценой и покупают акции компании с более низкой ценой, ожидая, что относительные цены двух акций вернутся к традиционным уровням..

Чтобы воспользоваться преимуществами этих трех типов рисковой арбитражной торговли, инвесторам необходимо внимательно следить за новостями на предмет признаков того, что один из сценариев существует или произойдет в ближайшем будущем.

(Дополнительную информацию см. В разделе « Риск-арбитраж: как это работает? »)