Как рассчитать капитал компании?
Как рассчитать капитал компании?
Собственный капитал компании или совокупными активами компании и ее совокупными обязательствами. Капитал компании используется в фундаментальном анализе для определения ее чистой стоимости.
Акционерный капитал представляет собой чистую стоимость компании или сумму денег, оставшуюся для акционеров, если все активы были ликвидированы и все долги погашены.
Ключевые выводы
- Собственный капитал компании представляет собой остаточное право ее владельцев (акционеров) на прибыль компании.
- Вся информация, необходимая для расчета акционерного капитала компании, доступна на ее балансе.
- Он рассчитывается путем вычитания общей суммы обязательств из общей суммы активов.
- Если собственный капитал положительный, у компании достаточно активов для покрытия своих обязательств.
- Если отрицательный, обязательства компании превышают ее активы. При продлении это считается несостоятельностью баланса.
Как рассчитать собственный капитал
Формула расчета собственного капитала:
Поиск релевантных данных
Вся информация, необходимая для расчета акционерного капитала, доступна на балансе компании. Итого активы включают оборотные и внеоборотные активы. Оборотные активы — это активы, которые можно конвертировать в наличные в течение года (например, наличные деньги, дебиторская задолженность, запасы). Долгосрочные активы — это активы, которые не могут быть преобразованы в денежные средства или потреблены в течение года (например, инвестиции; основные средства; и нематериальные активы, такие как патенты).
Итого обязательства состоят из текущих и долгосрочных обязательств. Краткосрочные обязательства — это долги, которые обычно подлежат погашению в течение одного года (например, кредиторская задолженность и задолженность по налогам). Долгосрочные обязательства — это обязательства, подлежащие погашению в периоды более одного года (например, долговые обязательства по облигациям, договоры аренды и пенсионные обязательства). После расчета общих активов и пассивов можно определить собственный капитал.
Краткий обзор
Если вы владеете акциями компании, вы владеете частью ее стоимости!
Пример акционерного капитала
Ниже приведен баланс Apple Inc. (AAPL) по состоянию на сентябрь 2020 года. За этот период:
- Общие активы (отмечены зеленым цветом) составили 323,888 млрд долларов.
- Общие обязательства (красным) составили 258,549 млрд долларов.
Таким образом, акционерный капитал составил 65,339 млрд долларов (323,888 долларов — 258,549 долларов).
Глядя на тот же период годом ранее, мы видим, что изменение капитала по сравнению с аналогичным периодом прошлого года уменьшилось на 25,15 млрд долларов. Баланс показывает, что это уменьшение связано как с уменьшением активов, так и с увеличением общей суммы обязательств.
Стоимость акционерного капитала в 65,339 миллиарда долларов представляет собой сумму, оставшуюся для акционеров, если Apple ликвидирует все свои активы и выплатит все свои обязательства.
Альтернативный расчет капитала компании — это стоимость акционерного капитала и нераспределенной прибыли за вычетом стоимости собственных акций.
Собственный капитал является эффективным показателем для определения чистой стоимости компании, но его следует использовать в тандеме с анализом всей финансовой отчетности, включая баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств.
Почему важен акционерный капитал?
Собственный капитал может быть отрицательным или положительным. Если результат положительный, у компании достаточно активов для покрытия своих обязательств. Если отрицательный, обязательства компании превышают ее активы; в случае пролонгирования это составляет неплатежеспособность баланса .
Таким образом, многие инвесторы рассматривают компании с отрицательным акционерным капиталом как рискованные или небезопасные. Однако только собственный капитал не является окончательным показателем финансового здоровья компании; однако при использовании в сочетании с другими инструментами и показателями инвестор может точно проанализировать состояние организации.
Аналитики рынка и инвесторы предпочитают баланс между суммой нераспределенной прибыли, которую компания выплачивает инвесторам в виде дивидендов, и суммой, оставшейся для реинвестирования обратно в компанию.
Собственный капитал является важным показателем, который следует учитывать при определении получаемой прибыли по сравнению с общей суммой, инвестированной долевыми инвесторами. Например, такие коэффициенты, как рентабельность собственного капитала (ROE), которая является результатом деления чистой прибыли компании на собственный капитал, используются для измерения того, насколько хорошо руководство компании использует свой капитал инвесторов для получения прибыли.
Часто задаваемые вопросы о том, как рассчитать капитал компании
Что такое капитал компании?
Собственный капитал, также называемый акционерным или акционерным капиталом, представляет собой остаточное право собственности владельцев корпорации на активы после выплаты долгов.
Что такое капитал на балансе?
Позицию капитала компании можно найти в ее балансе, где в правой части таблицы есть строка для ввода общего капитала.
Как вы рассчитываете капитал в частной компании?
В отличие от государственных корпораций, частным компаниям не нужно сообщать финансовые результаты или раскрывать финансовые отчеты. Тем не менее, владельцы и частные акционеры в такой компании все еще могут рассчитать позицию в капитале фирмы, используя ту же формулу и метод, что и в случае публичной компании.