Инвестируйте через краудфандинг акций: риски и выгоды
Краудфандинг — это сбор денег от общественности (т. Е. От «толпы»), в первую очередь через онлайн-форумы, социальные сети и краудфандинговые веб-сайты для финансирования нового проекта или предприятия. Краудфандинг акций делает еще один шаг вперед. В обмен на относительно небольшие суммы денежных средств государственные инвесторы получают пропорциональную долю капитала в коммерческом предприятии.
Раньше владельцы бизнеса привлекали такие средства, заимствуя у друзей и родственников, подавая заявки на получение банковского кредита, обращаясь к бизнес-ангелам или обращаясь в частную или венчурную компанию. Теперь, благодаря краудфандингу, у них появилась дополнительная возможность.
Краудфандинг акций быстро набирает популярность. Согласно исследованию Valuates Reports, глобальный рынок краудфандинга был оценен в 10,2 миллиарда долларов в 2018 году и, как ожидается, достигнет 28,8 миллиарда долларов к 2025 году. Но, как и в случае с любым другим способом инвестирования, инвестирование через краудфандинг акций имеет свои риски и выгоды.
Риски краудфандинга акций
Большой риск неудачи
Бизнес, который был капитализирован за счет краудфандинга акций, вероятно, подвергается большему риску провала, чем бизнес, финансируемый за счет венчурного капитала или других традиционных средств, которые предлагают опытным профессионалам, которые помогают управлять стартапом через проблемы раннего развития. Успех бизнеса нельзя обеспечить только за счет финансирования. Без адекватного бизнес-плана и структуры поддержки даже перспективные предприятия могут потерпеть неудачу.
Мошенничество
Интернет-форумы и социальные сети идеально подходят для краудфандинга акций, поскольку они предлагают широкий охват, масштабируемость, удобство и простоту ведения учета. Но эти самые функции также позволяют мошенникам создавать сомнительные предприятия для привлечения краудфандинга от наивных или начинающих инвесторов. Никогда не пропускайте этап комплексной проверки любых рассматриваемых вами инвестиций.
Годы материализации
Каждый инвестор ожидает какой-то прибыли в будущем. Однако для получения окупаемости капитала краудфандинговых предприятий может потребоваться много лет, если это вообще произойдет. Например, руководство может отклониться от бизнес-плана или столкнуться с трудностями при масштабировании бизнеса. Со временем это может привести к эрозии капитала, а не к созданию богатства. Ваши инвестиции могут иметь альтернативные издержки, которые вам следует учитывать, поскольку они связывают капитал, который можно было бы использовать в другом месте.
Безопасность краудфандингового портала или платформы
В последние годы хакеры продемонстрировали тревожную способность взламывать, казалось бы, неприступные хранилища данных ведущих компаний и финансовых учреждений и красть данные кредитных карт и другую ценную информацию о клиентах.
Аналогичный риск существует для порталов и платформ краудфандинга, которые уязвимы для атак хакеров и киберпреступников. Поэтому, помимо исследования самой инвестиции, обязательно внимательно изучите платформу. Kickstarter, Indiegogo, Crowdfunder и GoFundMe — вот некоторые из них, на которые стоит обратить внимание.
Низкое качество инвестиций — норма
У скептиков возникает вопрос, будет ли компания использовать краудфандинг акций только в крайнем случае. Например, если компания не может привлечь финансирование из обычных источников финансирования стартапов, таких как бизнес-ангелы и венчурные капиталисты, возможно, она обратится к краудфандингу акций. Если это действительно так, то предприятия, финансируемые за счет краудфандинга, скорее всего, будут более посредственными инвестиционными возможностями с ограниченным потенциалом роста.
Вознаграждения за краудфандинг акций
Возможность возврата негабаритных товаров
Поскольку риски высоки, потенциал получения огромной прибыли от краудфандинга также высок. История приобретения Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации) за 2 миллиарда долларов производителя гарнитур виртуальной реальности Oculus Rift в 2014 году стала легендой. Oculus Rift собрал 2,4 миллиона долларов на краудфандинговом портале Kickstarter от 9500 человек.
Однако, поскольку эти спонсоры были донорами, а не инвесторами, они не получили никаких выплат от приобретения Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации). По словам Чанса Барнетта, генерального директора Crowdfunder, если бы Oculus Rift увеличил свой первоначальный капитал за счет краудфандинга акций, выкуп Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации) обеспечил бы предполагаемую прибыль в 145-200 раз больше, чем индивидуальные инвестиции. Это означает, что всего лишь 250 долларов инвестиций привели бы к выручке от 36 000 до 50 000 долларов.
Краткий обзор
Если вы планируете участвовать в краудфандинге акций, всегда делайте это как инвестор, а не как донор.
Возможность инвестировать как аккредитованные инвесторы
До появления краудфандинга только аккредитованные инвесторы — состоятельные люди с определенным уровнем дохода или активов — могли участвовать в спекулятивных предприятиях на ранней стадии, которые обещали высокую прибыль и столь же высокий риск.
Порог минимальной суммы таких вложений был довольно высоким. Однако краудфандинг акций позволяет среднему инвестору инвестировать в такие предприятия гораздо меньшую сумму. В этом смысле он уравнял правила игры между аккредитованными и неаккредитованными инвесторами.
Высшая степень удовлетворения
Инвестирование через краудфандинг акций может принести инвестору большее личное удовлетворение, чем вложение в голубые фишки или компанию с большой капитализацией. Это связано с тем, что инвестор может решить сосредоточиться на бизнесе или идеях, которые находят отклик у него или связаны с причинами, в которые инвестор глубоко верит. Например, экологически сознательный инвестор может предпочесть инвестировать в компанию, которая разрабатывает более эффективный метод измерения загрязнения воздуха.
Краудфандинг акций может предложить больше возможностей для таких целевых инвестиций, чем публичные компании.
Большой бизнес и создание рабочих мест
Малые и средние предприятия ( МСП ), стержень экономики Северной Америки, являются крупнейшими бенефициарами мегатенденции краудфандинга акций. Обеспечивая более легкий доступ к инвестиционному капиталу для предприятий, которым в противном случае было бы трудно его получить, краудфандинг акций должен стимулировать местную и национальную экономику за счет создания новых предприятий и создания дополнительных рабочих мест. Инвесторы могут быть довольны своим вкладом.
Краудфандинг акций Защита инвесторов
В 2015 году Положением A + и предписанные Разделом IV Закона о Jumpstart Our Business Startups (JOBS), предназначены для поощрения краудфандинга акций.
Хотя пуристы могут жаловаться на то, что усиление регулирования будет сдерживать свободный дух и систему чести краудфандинга, реальность такова, что, сдерживая мошенников, эти правила могут значительно расширить арену краудфандинга.
Суть
Инвестирование через краудфандинг акций сопряжено с такими рисками, как повышенный риск неудачи, мошенничества, сомнительной прибыли, уязвимости для хакерских атак и посредственных инвестиций. Но он также предлагает вознаграждения, такие как возможность огромной прибыли, большая степень личного удовлетворения, возможность инвестировать как аккредитованные инвесторы и перспектива стимулирования экономики за счет бизнеса и создания рабочих мест.