Краудфандинг для неаккредитованных инвесторов

С 16 мая 2016 года любой, а не только аккредитованные инвесторы, может инвестировать через краудфандинговые платформы. Это означает, что обычные люди теоретически имеют возможность инвестировать в начинающие компании, которые раньше были только инвесторами-ангелами и венчурными инвесторами. Конечно, существуют ограничения, и существует гораздо большая степень риска и потенциальной выгоды для компаний на ранней стадии.

Краудфандинг акций и Закон о вакансиях

Вот предыстория: Закон о запуске нашего бизнеса (JOBS) 2012 г. был принят, чтобы облегчить малым предприятиям привлечение капитала и, в свою очередь, стимулировать экономический рост за счет создания рабочих мест.Раздел III закона посвящен краудфандингу.  В октябре 2015 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) завершила работу над некоторыми ключевыми положениями, касающимися разрешения неаккредитованным инвесторам участвовать в этом виде инвестиций.

Многие виды вложений в акционерный капитал открыты только для аккредитованных инвесторов .К ним относятся банки, страховые компании, планы вознаграждения сотрудников и трасты, а также определенные лица, которые считаются богатыми и достаточно опытными в финансовом отношении, чтобы иметь меньшую потребность в определенных средствах защиты.Чтобы получить квалификацию аккредитованного инвестора, физическое лицо должно зарабатывать более 200 000 долларов в год, иметь собственный капитал, превышающий 1 миллион долларов, или быть генеральным партнером, исполнительным директором или директором эмитента ценных бумаг. 

Инвестирование через краудфандинговые платформы — неизведанная территория для неаккредитованных инвесторов, но понимание того, как работают различные типы краудфандинговых инвестиций, может упростить навигацию. 

Краудфандинг акций

Краудфандинг акций — это тип краудфандинга, которому в первую очередь посвящен Раздел III Закона о вакансиях. При этом типе инвестиций несколько инвесторов объединяют деньги в конкретный стартап в обмен на акции. Этот вид краудфандинга чаще всего используется компаниями на ранней стадии для сбора начального финансирования .

Инвестиции в акционерный капитал могут быть привлекательными для неаккредитованных инвесторов по нескольким причинам. Во-первых, есть потенциал для солидной прибыли, если стартап, в который вы инвестируете, в конечном итоге проведет успешное IPO. Как только компания станет публичной, вы сможете продать свои акции и вернуть свои первоначальные инвестиции вместе с любой прибылью. Если вам повезет и вы инвестируете в стартап, который в конечном итоге станет следующим Google, отдача может быть огромной.

Кроме того, для начала краудфандинга не требуется значительная сумма денег. В зависимости от размера раунда финансирования, который ищет стартап, вы можете вложить всего 1000 долларов. Это эффективно уравнивает правила игры между аккредитованными и неаккредитованными инвесторами. 

Два самых больших недостатка, связанные с инвестициями в акции, — это присущий им риск и временные рамки.Нет никакой гарантии, что новый стартап будет успешным, и если компания потерпит неудачу, ваши акции будут бесполезны.Если компания действительно взлетит, могут пройти годы, прежде чем вы сможете продать свои акции.Данные CrunchBase показали, что среднее время выхода на биржу составляет 8,25 года, и это то, что вам нужно будет учесть в своей стратегии выхода . 

Краудфандинг в сфере недвижимости

Недвижимость может быть отличным способом добавить диверсификации к вашему портфелю, а краудфандинг — привлекательная альтернатива инвестиционному трасту в недвижимость (REIT) или прямому владению. С краудфандингом в сфере недвижимости у вас есть два варианта инвестирования: долговые и долевые .

Когда вы инвестируете в долг, вы инвестируете в закладную, обеспеченную коммерческой недвижимостью. Когда ссуда будет выплачена, вы получите часть процентов. Этот тип инвестиций считается менее рискованным, чем капитал, но имеет недостаток, поскольку доходность ограничивается процентной ставкой по векселю. С другой стороны, предпочтительнее прямое владение, потому что вы не несете ответственности за управление имуществом.

Вложение в акционерный капитал означает, что вы получаете долю в собственности. В этом сценарии доходность определяется как процент от дохода от аренды, который генерирует недвижимость. Если недвижимость будет продана, вы также получите часть прибыли от продажи. Что касается прибыльности, инвестиции в акционерный капитал могут привести к более высокой доходности, но вы берете на себя больший риск, если доход от аренды резко упадет.

Как и краудфандинг акций, основное преимущество краудфандинга в сфере недвижимости для неаккредитованных инвесторов заключается в низкой точке входа. Многие ведущие платформы устанавливают минимальные инвестиции в размере 5000 долларов, что намного дешевле, чем десятки тысяч долларов, которые часто требуются для получения доступа к сделкам с частной недвижимостью. Одноранговое кредитование

Этот тип кредитования может быть привлекательным вариантом для неаккредитованных инвесторов, которые предпочитают вкладывать средства в частных лиц, а не в компании или недвижимость. Платформы однорангового кредитования позволяют потребителям создавать кампании по сбору средств для личных займов. Каждому заемщику присваивается рейтинг риска, основанный на его кредитной истории. Затем инвесторы могут выбрать, в какие ссуды они хотят инвестировать, в зависимости от степени риска.

Это хорошо, если вы хотите контролировать свой риск. В то же время он также позволяет вам оценить, какую прибыль вы получите от инвестиций. Как правило, чем выше уровень риска заемщика, тем выше процентная ставка по кредиту, а значит, больше денег в вашем кармане. 

Опять же, для того, чтобы начать краудфандинговые инвестиции, не нужен огромный банкролл.Если у вас есть дополнительные 25 долларов, вы можете начать финансирование ссуд через Lending Club или Prosper, оба из которых открывают свои двери для неаккредитованных инвесторов.5

Лимиты инвестиций для неаккредитованных инвесторов

Хотя обновленные правила Раздела III позволяют неаккредитованным инвесторам участвовать в краудфандинговых инвестициях, это не является общедоступным. Комиссия по ценным бумагам и биржам решила установить ограничения на то, сколько неаккредитованных инвесторов могут инвестировать в течение 12-месячного периода. Ваш индивидуальный лимит основан на вашей чистой стоимости и доходе. Аккредитованные инвесторы не имеют таких ограничений.

Если вы зарабатываете менее 107000 долларов в год или ваша чистая стоимость меньше этой суммы, вы можете инвестировать до 2200 долларов США или меньше 5% от вашего дохода или чистой стоимости.Если ваш годовой доход и ваша чистая стоимость превышают 107 000 долларов, вы можете инвестировать до 10% своего дохода или чистой стоимости, в зависимости от того, что меньше, до общего лимита в 107 000 долларов. 

SEC вводит этот лимит неспроста. Цель состоит в том, чтобы снизить риск для неаккредитованных инвесторов, которые могут быть недостаточно осведомлены о краудфандинге или инвестировании в целом. Ограничивая, сколько вы можете инвестировать, SEC также ограничивает, сколько вы можете потерять, если конкретная инвестиция упадет без изменений.

Суть

Неаккредитованным инвесторам следует помнить об одном: несмотря на то, что Раздел III допускает универсальное участие, не каждая краудфандинговая платформа, вероятно, подойдет. Это может ограничить виды инвестиций, в которых вы можете принять участие. И когда вы сравниваете различные инвестиционные возможности, обращайте пристальное внимание на комиссии, взимаемые каждой платформой, поскольку они могут повлиять на вашу прибыль в долгосрочной перспективе.