Рыночный стратег
Что такое рыночный стратег
Рыночный стратег — это профессиональный финансовый специалист, который использует одну из трех широких категорий, чтобы выбрать, в какие классы активов — например, акции, паевые инвестиционные фонды, облигации или ETF — вкладывать средства. Эти три категории — сентиментальный анализ, технический анализ и фундаментальные показатели компании. или фундаментальный анализ.
Ключевые выводы
- Рыночные аналитики используют три основных типа аналитических структур: сентиментальный, технический и фундаментальный.
- Сентиментальный анализ начинается с предположения, что большинство инвесторов ошибаются. Их еще называют противоположными аналитиками.
- Технические аналитики сосредотачиваются на движении цен активов, поскольку они отражаются на графиках.
- Фундаментальные аналитики смотрят на фундаментальные показатели компании, такие как отношение долга к доходу и рост продаж, чтобы принять решение о том, является ли компания выгодной покупкой или нет.
Понимание рыночного стратега
Этот термин является относительно новым на финансовой арене, он возник из-за необходимости в крупных брокерских компаниях и консультантах, чтобы показать клиентам будущие стратегии и планы в отношении меняющегося рыночного ландшафта. С годами волатильность стала нормой, что привело к широкому изменению философии с принципа «покупай и держи» на философию, которая может адаптироваться к разным климатическим условиям для получения прибыли на бычьих рынках и защиты, когда медведь поднимает свою уродливую голову.
Примеры рыночных стратегов
Сентиментальные аналитики
Сентиментальные аналитики, которых часто называют противоположными, не стремятся к более простому прошлому; скорее они верят, что рынки движимы чувствами инвесторов больше, чем их рациональным принятием решений.
Стратеги рынка и те, кто использует сентиментальный анализ, основывают многие решения на предположении, что основная масса инвесторов ошибается. Например, если цена на золото имеет высокий тренд, эти стратеги могут открыть короткую позицию, полагая, что ценный металл достиг своего пика.
Технические аналитики
Технический анализ включает в себя покупку любого класса активов на основе фактических данных, отражающих движение цены, скользящих средних, которые определяют восходящие и нисходящие тенденции, уровни сопротивления и т. Д. Они могут принимать форму линий, свечей, точечных или гистограмм и т. Д. Это наиболее близко соответствует рыночному времени, когда сигналы на покупку и продажу выдаются на довольно регулярной основе.
Фундаментальные аналитики
Наконец, рыночные стратеги часто следят за основами компании, как, например, один из самых успешных инвесторов всех времен: Уоррен Баффет. Хотя портфель его холдинговой компании Berkshire Hathaway время от времени меняется, его философия покупки акций высечена из камня.
Баффет подчеркивает, что нужно сосредоточиться на том, что вы знаете о компании сегодня, и не принимать во внимание «неизвестное». Сосредоточьтесь на размере, рыночной доле, марже прибыли, рентабельности капитала, прибыли, свободном денежном потоке, долге и цене относительно прибыли, а также балансовой стоимости. Кроме того, он говорит, что игнорируйте войны, правительственную риторику, изменение климата, обновления, понижения и любой другой шум, окружающий фондовый рынок. Он также считает, что фундаментальные факторы в конечном итоге окупятся и действительно могут защитить от неопределенности на рынке.
Смесь стратегий
Хотя эти системы разбиты на три компонента, рыночные аналитики часто используют их комбинацию при принятии решений о том, как инвестировать свои собственные деньги или деньги своих клиентов.
Инвестиционные банки, брокерские фирмы и компании, предоставляющие финансовые услуги, обычно нанимают рыночных стратегов.Несмотря на то, что утверждают эти профессионалы, на самом деле невозможно предсказать движение акций и других финансовых инструментов.Согласно книге Уильяма Бернстайна «Четыре столпа инвестирования», рыночные стратеги исторически ошибались примерно в 77% случаев.