Измерение поддержки и сопротивления с помощью цены по объему

Многие говорят, что построение графиков — это не что иное, как прогнозирование направления цены между значительными уровнями поддержки и сопротивления. Мы знаем, что уровень поддержки — это ценовой уровень, ниже которого акция не может упасть. Именно здесь многие покупатели, как правило, заходят в акции.

Точно так же мы знаем, что сопротивление — это ценовой уровень, выше которого акции трудно подняться. Именно здесь многие покупатели фиксируют прибыль и открывают короткие позиции. Как правило, цена акции будет колебаться между этими уровнями, пока не прорвется или не сломается. Для определения этих областей цены по объему или PBV.

В этой статье мы объясняем, что такое графики PBV, и исследуем методы, которые вы можете использовать для заключения эффективных сделок с использованием этих графиков.

Trendlines, графические модели, опорные точки, линии Фибоначчи и линии Ганна являются одними из наиболее популярных методов, используемых для выявления областей поддержки и сопротивления. Но менее часто используемые графики PBV, которые иллюстрируют объем с помощью вертикальной гистограммы объема, могут быть неоценимы при определении не только местоположения ключевых уровней поддержки и сопротивления, но и силы этих уровней.

Что такое диаграммы PBV?

График PBV — это просто стандартная гистограмма объема, повторно примененная к цене вместо времени (цена отображается на оси Y, а время — на оси X). Таким образом, вместо того, чтобы определять, когда акция становится в фаворите или выходит из нее (на что указывает увеличение объема с течением времени), PBV позволяет вам определять уровень интереса к покупке или продаже на заданном уровне цен. Диаграммы PBV можно создавать во многих различных графических приложениях, а также с помощью бесплатных онлайн-сервисов построения графиков с таких сайтов, как BigCharts.com и StockCharts.com.

Использование диаграмм PBV

Графики PBV относительно просты в использовании и понимании. Здесь задействованы три основных элемента:

  • Сила объема указывает количество акций, торгуемых на данном уровне цен. На это указывает длина гистограммы PBV по горизонтали.
  • Тип объема относится к количеству проданных акций по сравнению с количеством купленных акций. На это указывают два разных цвета на каждой панели.
  • Успешные реакции или тесты означают, сколько раз акция успешно тестировалась и «отскакивала» от заданного уровня.

Вместе эти три фактора позволят вам определить силу конкретного уровня цен. Как только у вас будет хорошее представление о силе цены, вы можете объединить эту информацию с линиями тренда и другими исследованиями, чтобы определить уровни поддержки и сопротивления, найти базы поддержки и даже разыграть гэпы.

Поиск опорных баз

Базы поддержки — это просто случаи, когда акция колеблется перед продолжением тренда или разворотом. Чтобы определить, когда акции базируются, просто выполните следующие действия:

  1. Нарисуйте две параллельные горизонтальные линии, соединяющие параллельные максимумы и минимумы торгового диапазона после тренда.
  2. Затем используйте гистограмму PBV, чтобы увидеть, расположены ли эти параллельные линии около ключевых ценовых уровней.
  3. Наконец, обратите внимание на давление покупателей или продавцов (цвета), а также на общий объем, чтобы определить, в каком направлении может произойти прорыв.

На рисунке ниже показан поглощенный сейчас Hudson City Bancorp вместе с гистограммой PBV. Глядя на этот график, мы видим, что более длинные синие столбцы указывают на давление покупателей или поддержку, а более длинные красные столбцы указывают на давление или сопротивление продавцов. Между тем, большая общая полоса указывает на то, что этот конкретный уровень цен представляет интерес для трейдеров. В этом случае мы отмечаем, что $ 12,50 представляется уровнем, на котором мы можем наблюдать за прорывом вверх.

Определение уровней поддержки и сопротивления

Уровни поддержки и сопротивления — это просто области, за которые цена не может двигаться из-за большого интереса к покупке или продаже. Чтобы определить области поддержки или сопротивления, просто сделайте следующее:

  1. Определите области, в которых гистограмма PBV показывает значительный интерес покупателей или продавцов.
  2. Определите, покупают или продают эти крупные доли.
  3. Нарисуйте горизонтальные линии тренда, параллельные этим столбцам PBV, отдавая предпочтение тем, которые также соединяют максимумы и минимумы на графике.

Давайте для примера посмотрим на эту старую диаграмму Google (ныне Alphabet Inc.):

Тренд между этими уровнями поддержки и сопротивления должен быть очевиден. Эти области известны как «мягкие области», где между двумя длинными полосами существуют только короткие полосы объема. Одна из распространенных стратегий — покупать и продавать на основе тенденций между этими «слабыми зонами». Например, на приведенном выше графике для Google мы будем искать возможность продавать акцию, когда она преодолевает поддержку 1, и закрывать ее, когда она достигает поддержки 2.

Игровые пробелы

Разрывы возникают, когда цена актива быстро перемещается из одной точки в другую, создавая видимый разрыв или разрыв между ценами на графике. Вы можете использовать графики PBV, чтобы помочь предсказать, когда акция с гэпом найдет поддержку, просто путем поиска области, в которой ранее был большой интерес. Кроме того, сами гэпы могут создавать области будущей поддержки или сопротивления, которые могут быть усилены гистограммой PBV. Давайте посмотрим на несколько примеров:

В случае уже поглощенных DHB Industries (показанных выше) трейдер PBV будет искать возможность купить прорыв от сопротивления 2 и продать, когда сопротивление 1 будет достигнуто. Обратите внимание, что разрыв вниз создает область очень небольшого сопротивления восходящему движению — это говорит нам о вероятности достижения второй цели.

В случае поглощенной сейчас Elan Corp. plc (показанной выше) мы можем видеть, что трейдер, купивший на прорыве выше $ 7,60 (длинный бар PBV), уже получил бы прибыль почти на 100%. Обратите внимание, что после того, как ключевое сопротивление было сломано, сопротивление вверх было очень мало.

Очевидно, что PBV может быть чрезвычайно полезен в сочетании с гэпами, если вы пытаетесь покупать отскоки или откаты после возникновения гэпов.

Суть

Графики PBV могут стать бесценным инструментом в вашем арсенале анализа акций. Когда вы комбинируете PBV с другими методами, такими как анализ линий тренда и Фибоначчи, легко увидеть, сколько дополнительных сведений можно получить с помощью этого метода построения графиков. Вот некоторые ключевые моменты, о которых следует помнить:

  • Первый цвет представляет объем в те дни, когда цена поднималась выше.
  • Второй цвет представляет объем в те дни, когда цена снижалась.
  • Когда один цвет столбца значительно длиннее другого, присутствует сильная поддержка или сопротивление.
  • Горизонтальные линии тренда соединяют верхнюю часть полосы PBV для сопротивления и нижнюю часть полосы PBV для поддержки.
  • Бары PBV используются для уровней поддержки и сопротивления, торговых оснований и областей гэпов.

Примечание: эта статья была написана с помощью Кэла Станке, соучредителя ChartSetups.com, где он широко использует анализ PBV в своем собственном исследовании.

 


Похожие статьи