Насколько рискованно ваше портфолио?

Уровень подверженности риску, который принимает на себя инвестор, имеет фундаментальное значение для всего инвестиционного процесса. Несмотря на это, инвесторы часто неправильно понимают этот вопрос, и как брокеры, так и инвесторы могут тратить слишком мало времени на определение соответствующих уровней риска.

Существует множество статей, книг и круговых диаграмм, в которых рассматривается категоризация риска для практических инвестиционных целей. Однако многие инвесторы никогда не видели эту литературу или во время инвестирования не понимают ее. Следовательно, многие люди просто отмечают «средний риск» в форме, вполне понятно думая, что где-то между двумя крайностями «должно быть примерно правильно».

Однако это не так, поскольку продукты часто ошибочно представляют как продукты со средним или низким уровнем риска. Кроме того, подходящая категория для инвестора зависит от нескольких факторов, таких как возраст, отношение к риску и уровень активов, которыми владеет инвестор. В этой статье мы познакомим вас с портфельным риском и покажем, как убедиться, что вы не берете на себя больший риск, чем вы думаете.

Как это работает на практике? Очень немногие люди действительно являются инвесторами с высоким риском. Поэтому для большинства портфель, полностью состоящий из акций, не подходит и не желателен. Дискреционный доход, безусловно, можно вложить в фондовый рынок, но даже если вам не нужны эти деньги для выживания, все равно может быть трудно увидеть, как излишки средств исчезают вместе с резко падающими акциями.

В результате, независимо от уровня располагаемого дохода, многие люди более довольны сбалансированным портфелем, который работает стабильно, а не портфелем с более высоким риском, который может либо стремительно расти, либо достигать дна. Портфель со средним и низким уровнем риска, состоящий от 20% до 60% акций, является оптимальным диапазоном для большинства людей. Пакетный портфель «все яйца в одном» с более чем 75% акций подходит немногим.

Самое важное, что нужно понять, — это то, что доля портфеля, вложенная в акции, является ключевым фактором при определении его профиля риска. Большинство источников ссылаются на портфель с низким уровнем риска, который на 15-40% состоит из акций. Средний риск колеблется от 40 до 60%. Высокий риск обычно составляет от 70% и выше. Во всех случаях остальная часть портфеля состоит из классов активов с более низким уровнем риска, таких как облигации, фонды денежного рынка, фонды собственности и наличные деньги.

Некоторые продавцы испытывают удачу… и вашу! Некоторые фирмы и консультанты могут предложить портфель с более высоким риском — если они это сделают, будьте осторожны. Это теоретически возможно портфель, чтобы быть настолько хорошо управляется, что она в основном состоит из акций и имеет риск среднего. Но на самом деле это случается не очень часто, и процент акций в общем портфеле действительно достаточно достоверно показывает уровень риска.

Как правило, если ваши инвестиции когда-либо могут упасть в цене на 20-30%, это инвестиции с высоким риском. Следовательно, также возможно измерить уровень риска, посмотрев на максимальную сумму, которую вы можете потерять с конкретным портфелем.

Это очевидно, если вы посмотрите на более безопасные инвестиции, такие как фонд облигаций. В худшем случае он может упасть примерно на 10%. Опять же, бывают крайности, когда он больше, но в целом колебания намного ниже, чем для акций.

Почему же тогда люди подвергаются более высокому уровню риска, чем им хотелось бы? Одна из потенциальных проблем заключается в том, что отрасль часто зарабатывает больше денег на продаже активов с более высоким риском, что создает искушение для консультантов порекомендовать их.

Кроме того, инвесторов легко соблазнить огромной прибылью, которую можно получить на бычьих рынках. Они, как правило, не думают о возможных потерях и могут считать само собой разумеющимся, что их управляющие фондами и брокеры найдут способ минимизировать или предотвратить убытки.

Несмотря на потенциал роста, когда фондовые рынки падают, большинство инвестиций в акции падают вместе с ним. По этой причине наиболее важным и надежным способом предотвращения потерь и неприятных сюрпризов является соблюдение основных правил распределения активов и никогда не вкладывать на фондовый рынок больше денег, чем соответствует приемлемому для вас уровню риска.

Границы риска достаточно ясны. Если есть одна вещь, которую инвесторы должны понять правильно, так это решение о том, сколько средств идет на фондовый рынок, в отличие от более безопасных и менее волатильных инвестиций. Между категориями высокого, среднего и низкого риска действительно есть четкие границы. Если вы убедитесь, что уровень риска вашего портфеля соответствует желаемому уровню риска, вы будете на правильном пути.