Серия 31: Структура, требования и конспект
Экзамен серии 31 — это лицензионное требование для лиц, работающих в финансовой отрасли, которые хотят продавать управляемые фьючерсные фонды или контролировать деятельность, связанную с этими фондами. В этой статье представлен обзор экзамена серии 31, его структуры, требований и порядка проведения. Хотя информация представлена на английском языке, она может быть применима и для лиц в России, желающих получить представление об экзамене на получение лицензии Серии 31.
Что такое экзамен серии 31?
Экзамен серии 31 проводится Управлением по регулированию финансовой индустрии (FINRA) совместно с Национальной фьючерсной ассоциацией (NFA). Он также известен как экзамен по управлению фьючерсными фондами. Этот экзамен предназначен для лиц, которые хотят продавать или контролировать управляемые фьючерсные фонды или товарные пулы. Он подтверждает знание правил, положений и обязанностей в фьючерсной индустрии.
Структура Серии 31
Управляемый фьючерсный счет — это альтернативный инвестиционный инструмент, ориентированный на фьючерсные контракты и другие деривативные продукты. В США он регулируется Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) и Национальной фьючерсной ассоциацией (NFA).
Экзамен Series 31 состоит из 45 вопросов с несколькими вариантами ответов, и на его выполнение кандидатам отводится 60 минут. Проходной балл составляет 70 %. Чтобы иметь право сдавать экзамен, кандидаты должны быть зарегистрированы в FINRA. Стоимость экзамена составляет $85.
Требования серии 31
Чтобы сдать экзамен на получение лицензии серии 31, кандидаты должны соответствовать следующим критериям:
- Они должны быть зарегистрированы в FINRA в качестве представителя по ценным бумагам в фирме-члене FINRA.
- Фирма-член FINRA должна быть членом NFA Futures Commission Merchant (FCM) или Introducing Broker (IB) или претендентом на членство в NFA FCM или IB.
- Физическое лицо должно быть спонсировано фирмой-членом NFA/FINRA для регистрации ассоциированного лица (AP).
- Фьючерсная деятельность физического лица от имени фирмы-спонсора должна быть ограничена привлечением средств, ценных бумаг или имущества для участия в товарном пуле, привлечением дискреционных счетов для управления советниками по торговле товарами (CTA) или наблюдением за лицами, осуществляющими эти ограниченные виды деятельности.
Конспект серии 31
Экзамен серии 31 охватывает следующие основные темы:
- Общие знания рынка: Сюда входят определения и значение маржи, фьючерсных и форвардных контрактов, ценовых лимитов, открытого интереса, взаимозаменяемых контрактов, «marking-to-market», расчетов, спрэдовых сделок, базиса, хеджирования, кривой доходности, стоимости переноса, кредитного плеча и волатильности цен.
- Общее положение: В этом разделе рассматриваются арбитражные иски и решения, дисциплинарный процесс NFA, правило 2-9 (надзор за сотрудниками), «квалифицированный правомочный участник», требования к регистрации, торговля на зарубежных рынках, а также книги и записи, которые необходимо вести.
- Правила CPO/CTA: Включает в себя такие темы, как отчеты клиентам, освобождение от регистрации, ведение документации, ограниченные партнерства и прием средств от клиентов.
- Документы по раскрытию информации CPO/CTA: В этом разделе рассматриваются вознаграждения за управление и поощрительные выплаты, отчеты о результатах деятельности, конфликты интересов, заявления о раскрытии информации, деловая биография руководителей, проверка документов NFA и раскрытие информации о дисциплинарных мерах.
- Правило «Знай своего клиента»: Раздел посвящен обязательной информации о клиенте и раскрытию информации о рисках.
- Требуется раскрытие информации CPO и CTA о предварительных комиссионных: Рассматривается раскрытие информации о предварительных комиссиях и расходах и их влиянии на чистые результаты деятельности.
- Рекламные материалы (Правило соответствия 2-29): В этом разделе дается определение рекламных материалов, стандартизированных презентаций, ведения учета рекламных материалов, прошлых результатов, гипотетических результатов торговли и надзорной проверки рекламных материалов.
Обращаем ваше внимание на то, что это краткое изложение экзамена по Серии 31. Для получения более подробной информации вы можете обратиться к учебному плану NFA по Серии 31.
Заключение
Экзамен серии 31 является важным лицензионным требованием для лиц, желающих продавать управляемые фьючерсные фонды или осуществлять надзор за деятельностью, связанной с этими фондами. Успешно сдав экзамен, люди демонстрируют свои знания правил, положений и обязанностей в фьючерсной индустрии. Понимание структуры, требований и порядка проведения экзамена на получение лицензии Серии 31 крайне важно для тех, кто стремится сделать карьеру в этой области в России или любой другой стране.
Вопросы и ответы
Что представляет собой экзамен серии 31?
Экзамен Series 31 — это лицензионное требование для лиц, желающих продавать управляемые фьючерсные фонды или контролировать деятельность, связанную с этими фондами. Он подтверждает знание правил, положений и обязанностей в фьючерсной индустрии.
Кто проводит экзамен по Серии 31?
Экзамен Серии 31 проводится Управлением по регулированию финансовой индустрии (FINRA) совместно с Национальной фьючерсной ассоциацией (NFA).
Какие требования предъявляются для сдачи экзамена по Серии 31?
Чтобы иметь право сдавать экзамен серии 31, человек должен быть зарегистрирован в FINRA в качестве представителя по ценным бумагам в фирме-члене FINRA. Фирма-спонсор должна быть членом NFA Futures Commission Merchant (FCM) или Introducing Broker (IB) или претендентом на членство в NFA FCM или IB. Фьючерсная деятельность физического лица должна быть ограничена конкретными видами деятельности, указанными в требованиях к экзамену.
Сколько вопросов в экзамене серии 31?
Экзамен серии 31 состоит из 45 вопросов с несколькими вариантами ответов.
Сколько времени дается на сдачу экзамена Series 31?
На сдачу экзамена Series 31 кандидатам дается 60 минут.
Каков проходной балл на экзамене серии 31?
Проходной балл на экзамен Series 31 составляет 70 %.
Сколько стоит сдать экзамен Series 31?
Стоимость экзамена Series 31 составляет 85 долларов.