Что такое хорошая годовая доходность паевого инвестиционного фонда?

Ли  годовой доход на взаимный фонд является хорошим относительным суждение, основанным на инвестиционных целях индивидуального инвестора и общих экономических и рыночных условиях. Более того, паевые инвестиционные фонды предназначены для оценки по сравнению с эталоном, таким как широкий индекс или другой критерий стоимости — поэтому, если S&P 500 упадет на 3% за год, а паевой инвестиционный фонд с большой капитализацией упадет только на 2,5%, это можно будет считать «хорошая» отдача, условно говоря. Здесь мы расскажем, как оценивать доходность паевых инвестиционных фондов как в годовом, так и в годовом исчислении.

Доходность паевых инвестиционных фондов

Большинство паевых инвестиционных фондов ориентированы на долгосрочных инвесторов и стремятся к относительно плавному, последовательному росту с меньшей волатильностью, чем рынок в целом. Исторически сложилось так, что паевые инвестиционные фонды, как правило, показывают более низкие результаты по сравнению со средними рыночными показателями на бычьих рынках, но они превосходят среднерыночные показатели на медвежьих рынках. Долгосрочные инвесторы обычно имеют более низкую терпимость к риску и обычно больше озабочены минимизацией риска в своих инвестициях в паевые инвестиционные фонды, чем максимизацией прибыли.

Для среднюю доходность рынка в целом, и число, которое соответствует этой цели или превышает ее, будет представлять собой хороший годовой доход. Однако инвесторы, стремящиеся к более высокой доходности, будут разочарованы таким уровнем окупаемости инвестиций.

Экономические условия и показатели рынка также являются важными факторами при определении хорошей рентабельности инвестиций. Например, в случае сильного « медвежьего» рынка в течение года, когда акции падают в среднем на 10–15%, инвестор фонда, получивший 3% -ную прибыль за год, может счесть это отличной прибылью. В других и более позитивных рыночных условиях инвестор был бы недоволен такой же доходностью.

Чтобы получить четкое представление о доходности паевого инвестиционного фонда с течением времени, инвесторы должны понимать разницу между годовой доходностью и годовой доходностью. Годовая доходность определяется как процентное изменение инвестиций за годовой период. Годовая доходность — это процентное изменение инвестиций, измеренное за периоды короче или дольше одного года, но указанное как годовая  норма прибыли.

Годовой доход

Расчет годовой прибыли компании или других инвестиций позволяет инвесторам анализировать результаты за любой год, в который они были вложены. Инвесторы чаще используют расчет годовой доходности, поскольку его относительно просто рассчитать по сравнению с годовой доходностью. Чтобы рассчитать годовой доход, сначала определите начальную цену инвестиции в начале периода владения и цену инвестиции в конце однолетнего периода. Начальная цена вычитается из конечной, чтобы определить изменение цены инвестиции с течением времени.

Затем это изменение цены делится на начальную цену инвестиции. Например, инвестиция с ценой акции 50 долларов на 1 января, которая вырастет до 75 долларов к 31 декабря того же года, изменится в цене на 25 долларов. Эта сумма, разделенная на начальную цену в 50 долларов, дает увеличение на 0,5 или 50% за год. Хотя годовая доходность дает инвесторам информацию об общем изменении цены за годовой период, расчет не принимает во внимание  волатильность  цены акций на временном горизонте.

Годовая доходность

В отличие от этого, годовая доходность используется различными способами для оценки производительности с течением времени. Чтобы рассчитать годовую норму доходности, сначала определите общую доходность. Это тот же расчет, что и годовой доход, а именно:

но основывается на полном периоде удержания инвестиций, независимо от того, короче он или больше одного года.

Отсюда   можно определить общий годовой доход, подставив соответствующие значения в следующее уравнение:

ппулягедгетутп знак равно(1+Тр)1N-1жчере:Трзнак равнотче тотлгетутп Nзнак равнотче нутбер пар öF YĒRS\ begin {выровненный} & \ text {годовой доход} = \ left (1 + TR \ right) ^ \ frac {1} {N} — 1 \\ & \ textbf {где:} \\ & TR = \ text { общий доход} \\ & N = \ text {количество лет} \ end {выровнено}Взаимодействие с другими людьмигодовая доходностьзнак равно(1+TR)N

Переменная N представляет количество измеряемых периодов, а показатель степени 1 представляет собой единицу измерения одного года. Например, компания с начальной ценой в 1000 долларов и конечной ценой в 2500 долларов за семилетний период будет иметь общий доход в 150 процентов (2,500–1000 / 1000). Годовая доходность равна 14% с заменой 7 переменной N:

Суть

Прежде чем вкладывать средства в паевой инвестиционный фонд, инвесторы должны понимать свои индивидуальные цели вложения в течение определенного периода времени. Если инвестор знает ожидаемую доходность, он может измерить эффективность паевого инвестиционного фонда за определенные периоды времени и определить, соответствует ли доходность инвестиций его целям.