Почему банковские ссуды станут новым спасением

Финансовый кризис 2008 года привел к появлению термина « слишком большой, чтобы обанкротиться », который регулирующие органы и политики использовали для описания причины спасения некоторых из крупнейших финансовых учреждений страны с помощью финансовой помощи, финансируемой налогоплательщиками. Принимая во внимание неудовольствие общественности по поводу использования их налоговых долларов таким образом, Конгресс принял Закон Додда-Фрэнка о реформе Уолл-стрит и защите прав потребителей от января 2010 года, который исключил возможность спасения банков, но открыл дверь для спасения банков.

Разница между банковским катапультированием и банковским катапультированием

И помощь, и спасение призваны предотвратить полный крах обанкротившегося банка. Разница заключается прежде всего в том, кто несет финансовое бремя спасения банка. Предоставляя финансовую помощь, правительство вкладывает капитал в банки, чтобы они могли продолжать работу. В случае финансовой помощи, которая произошла во время финансового кризиса, правительство вложило 700 миллиардов долларов в некоторые из крупнейших финансовых институтов страны, включая Bank of America Corp. (NYSE: BAC), Citigroup Inc. (NYSE: C) и Американская международная группа (NYSE: AIG). У государства нет собственных денег, поэтому в таких случаях оно должно использовать средства налогоплательщиков. По данным Министерства финансов США, с тех пор банки выплатили все деньги.

При помощи банка банк использует деньги своих необеспеченных кредиторов, включая вкладчиков и держателей облигаций, для реструктуризации своего капитала, чтобы он мог оставаться на плаву. Фактически, банку разрешено конвертировать свой долг в капитал с целью увеличения требований к капиталу. Банк может быстро получить помощь через процедуру урегулирования несостоятельности, что обеспечивает немедленную помощь банку. Очевидный риск для вкладчиков банка — это возможность потерять часть своих вкладов. Однако вкладчики защищены Федеральной корпорацией по страхованию вкладов (FDIC), которая застраховывает каждый банковский счет на сумму до 250 000 долларов. Банки обязаны использовать только те депозиты, которые превышают защиту в размере 250 000 долларов США.

В качестве необеспеченных кредиторов вкладчики и держатели облигаций подчинены требованиям по производным финансовым инструментам. Деривативы — это вложения банков друг в друга, которые предполагается использовать для хеджирования своих портфелей. Однако 25 крупнейших банков владеют производными инструментами на сумму более 247 триллионов долларов, что создает огромный риск для финансовой системы. Чтобы избежать потенциальной катастрофы, Закон Додда-Франка отдает предпочтение производным требованиям.

Залог становится установленным законом

Положение о банковской ссуде в Законе Додда-Франка было в значительной степени отражено после трансграничных рамок и требований, изложенных в Базельских международных реформах 2 для банковской системы Европейского Союза. Он создает предусмотренные законом меры поддержки, дающие Федеральной резервной системе, FDIC и Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) полномочия передавать банковские холдинговые компании и крупные небанковские холдинговые компании под федеральный контроль. Поскольку основная цель этого положения — защитить американских налогоплательщиков, банки, которые слишком велики, чтобы обанкротиться, больше не будут получать помощь за счет долларов налогоплательщиков. Вместо этого их «выручают».

Европа экспериментирует с залогами

Банковские ссуды использовались на Кипре, который испытывал высокие долги и возможные банкротства банков. Была введена политика предоставления залога, вынудившая вкладчиков, у которых было более 100 000 евро, списать часть своих вкладов. Хотя эта мера предотвратила банкротство банков, она вызвала беспокойство на финансовых рынках Европы по поводу возможности того, что эти меры по оказанию финансовой помощи могут получить более широкое распространение. Инвесторы обеспокоены тем, что повышенный риск для держателей облигаций приведет к повышению доходности и будет препятствовать банковским депозитам. Поскольку банковские системы многих европейских стран страдают из-за низких или отрицательных процентных ставок, существует большая вероятность того, что банкам будет оказана дополнительная помощь.