5 характеристик акций хорошего роста

Как инвестору имеет смысл учитывать ценность вложения денег в акции роста. В конце концов, акции компаний роста — это  компании, которые, как ожидается, будут опережать своих конкурентов  с точки зрения прибыли и динамики акций.

Хотя эти акции обычно не приносят дивидендов, доходность может быть экспоненциальной. А по мере роста растущих акционерных компаний они могут даже превратиться в компанию, выплачивающую дивиденды.

Изучая акции роста, инвесторы скоро обнаружат, что не все акции роста одинаковы; Хорошая новость заключается в том, что это дает множество как краткосрочных, так и долгосрочных возможностей при инвестировании в растущие акции.

Когда дело доходит до победителей, они часто обладают многими схожими характеристиками: сильная команда руководителей, хорошие перспективы роста или новаторская идея. Именно эти характеристики (плюс еще несколько) могут быть интересны инвесторам.

Сильная команда лидеров

Поскольку растущие компании нацелены на увеличение прибыли и продаж организации, команда менеджеров будет иметь большое значение. Для роста компании требуется инновационная руководящая команда. Без этого роста не будет. 

Инвесторы в рост, ищущие свои следующие инвестиции, захотят выбирать компании, у которых есть команда лидеров с хорошей репутацией и репутацией новаторов. Считайте Стива Джобса и Билла Гейтса основателями инновационных компаний.

Хотя определить следующего новатора может быть непросто, инвесторам определенно следует изучить команду руководителей, прежде чем вкладывать деньги в акции. Меньше всего кто-то хочет застрять в компании, которая следует за стаей, а не лидирует. Или, возможно, еще хуже: исчезнет через полгода или год. Хотя известно, что великие лидеры сообщают о недолговечных успехах, взглянув на управленческую команду компании, прежде чем делать инвестиции в рост, можно легко избавиться от некоторых потенциально высоких рисков.

Хороший растущий рынок

Для роста компании любого размера ей придется играть на рынке, который готов к росту или уже находится в режиме роста. Если отрасль находится в конце траектории своего роста, она не считается растущим рынком. Например, сегодня, возможно, не лучшее время для инвестиций в поставщика оборудования для персональных компьютеров (ПК), но, возможно, сейчас самое подходящее время для запуска мобильного приложения.

Выбранные вами акции должны не только работать в быстрорастущей отрасли, но и иметь доминирующую долю рынка. Вы не хотите связываться с третьим или четвертым игроком на развивающемся растущем рынке. Вам также не нужна «пони с одним трюком», а это значит, что инвесторы должны искать компании, которые смогут сохранить свое конкурентное преимущество. Выпускает ли компания много инновационных и успешных продуктов? Или он продолжает свой первый успех? Это вопросы, которые следует учитывать инвесторам.

Рекорд сильного роста продаж

Хотя отрасль, лидерство и рыночная доля акций имеют большое значение, важно также учитывать продажи компании. Вам нужна компания, в которой наблюдается ускорение   роста прибыли и выручки в конструктивных кварталах (а не в той, в которой рост был нерегулярным или замедляющимся).

Чем выше скорость роста, тем выше вероятность роста акций. В конце концов, компании, которые увеличивают продажи и прибыль, будут привлекательными инвестициями для инвесторов. Когда дело доходит до скорости роста выигрышной акции, нет никаких жестких правил. Тем не менее, вы все же хотите выбрать компанию, у которой, по крайней мере, есть высокие показатели роста, выраженные двузначными числами.

Многие быстрорастущие акции вначале демонстрируют трехзначные темпы роста и более медленные темпы роста по мере развития компании и отрасли. Прилежание в оценке роста также может быть важным — поскольку устойчивый рост, выражаемый двузначными числами, может быть отличной характеристикой для растущей компании, — но если это пятый год такого роста, жизнеспособность может снизиться. Таким образом, определение компаний с высокими темпами роста продаж в начале прорыва рынка или новой стратегии управления может иметь важное значение.

Избегайте переоцененных акций

Акции роста привлекательны для многих инвесторов, потому что они растут. Но это не значит, что вы также должны переплачивать за акции роста. Инвесторы, стремящиеся к росту, хотят избегать тех акций, которые резко выросли из-за спроса со стороны инвесторов или из-за того, что фундаментальные показатели снизились, а цена акций — нет.

Переоцененные растущие акции, скорее всего, столкнутся с падением и в конечном итоге будут торговаться по цене, отражающей текущие фундаментальные показатели. Все это равносильно плохим новостям для инвесторов в рост. Соотношение цены и продаж (P / S) и соотношение цены и прибыли (P / E) могут быть двумя хорошими соотношениями, на которые следует быстро обратить внимание, думая о росте акций. Разумное соотношение P / S с расчетом на высокий рост продаж может быть хорошим знаком для будущей цены акций. Квартира P / E, чтобы вперед P / E или вперед P / E, который находится ниже исторического среднего может также означать запас имеет гораздо больше места, чтобы двигаться выше.

Большой целевой рынок

Никто не разбогатеет, продавая нишевый продукт горстке клиентов. Для роста любого бизнеса им нужен большой целевой рынок, на котором можно продавать свои товары. Для растущих инвесторов компании, обслуживающие огромные рынки, — это те, кого нужно искать. Чем больше число потенциальных клиентов, тем больше шансов на успех. Например, рассмотрим Apple и iPhone. Без огромного рынка iPhone не добился бы такого большого успеха.

Суть

Инвестиции в рост часто могут быть наиболее привлекательными в здоровой экономике, где компании получают выгоду от повышения спроса и роста корпоративных и потребительских расходов. Однако определенные ключевые факторы могут помочь растущей компании преуспеть во всех типах экономической среды.

В целом, компании, рост которых ускоряется, часто также демонстрируют рост своих акций. Но не все растущие компании одинаковы, что означает необходимость более тщательной оценки рисков и постоянного активного осознания инвестиций в рост. Инвестиции в рост могут принести одни из самых больших выгод, но также представляют собой одни из самых высоких рисков. Знание того, как определить лучших из них и их долговечность на рынке, может легко сузить кругозор и привести к более высокой доходности портфеля.