Корректировка стратегий к наклонам скользящей средней

Скользящие средние (MA) определяют уровни Экспоненциальные скользящие средние  (EMA) изменяют наклон быстрее, чем простые скользящие средние  (SMA), из-за их более быстрого построения.

Откат цены для проверки восходящего среднего сверху с большей вероятностью удержит поддержку, чем при тестировании падающего среднего. Цена, отскакивающая от падающего среднего снизу, с большей вероятностью перевернется, чем при тестировании растущего среднего. Множественные скользящие средние при  разной длине цикла усложняют эти сценарии, поскольку некоторые из них могут расти, а другие — падать. (См. Также:  Как использовать скользящую среднюю для покупки акций.)

Относительность наклона

Долгосрочные средние значения меняют наклон реже, чем краткосрочные средние. Например, 20-дневная скользящая средняя может совершать колебания между повышением и падением десятки раз в течение трехмесячного периода, в то время как 50-дневная скользящая средняя может сдвигаться два или три раза. Между тем, 200-дневная скользящая средняя может вообще не измениться или сдвинуться выше или ниже только за один раз.

Эта относительность наклона проявляется в анализе диаграмм двумя способами. Во-первых, долгосрочное среднее всегда оказывает большую поддержку или сопротивление, чем краткосрочное среднее. Например, поддержку или сопротивление на 200-дневной скользящей средней сложнее сломать, чем поддержку или сопротивление на 50-дневной скользящей средней. Во-вторых, восходящие и нисходящие наклоны добавляют или уменьшают поддержку или сопротивление, в зависимости от положения цены относительно средних значений. 

В этой иерархии растущее долгосрочное среднее оказывает большую поддержку, чем фиксированное или падающее среднее, когда цена торгуется выше уровня, а также генерирует усиленную поддержку, чем краткосрочное повышающееся или падающее среднее. И наоборот, падающая долгосрочная средняя оказывает большее сопротивление, чем растущая или плоская средняя, ​​когда цена торгуется ниже этого уровня, а также создает большее сопротивление, чем краткосрочные растущие или падающие средние.

Компонент Dow Компания Coca-Cola ( восходящего тренда 2017 года и пробивает поддержку в начале 2018 года, входя в основной нисходящий тренд. Четыре отскока в следующие три месяца разворачиваются у скользящей средней, которая принимает нисходящую направленность. 50-дневная EMA разворачивается быстрее, генерируя пять разворотов за тот же период. В марте он пересекает 200-дневную EMA, изображая медвежий крест смерти.

Адаптация стратегий к уклонам

Цена выше растущих долгосрочных и краткосрочных средних значений порождает бычью конвергенцию, которая способствует долгосрочным стратегиям с более крупными позициями и более длительными периодами удержания. Такое техническое согласование характерно для восходящих и бычьих рынков. Цена ниже растущих долгосрочных и краткосрочных средних значений порождает бычью дивергенцию, которая способствует возможностям покупки на спаде и игре на добавленную стоимость. Ценовая торговля выше средних с противоположным наклоном сигнализирует о конфликте: растущее долгосрочное среднее поддерживает длинные позиции, в то время как падающий наклон указывает на среду с более высоким риском.

Цена ниже падающих долгосрочных и краткосрочных средних значений порождает медвежью конвергенцию, которая усиливает стратегии коротких продаж, поощряя более крупные позиции и более длительные периоды удержания. Такое техническое согласование характерно для нисходящих и медвежьих рынков. Цена выше падающих долгосрочных и краткосрочных средних значений порождает медвежью дивергенцию, которая способствует фиксации прибыли и коротким продажам. Ценовая торговля ниже средних значений с противоположными наклонами сигнализирует о конфликте: падение долгосрочной средней поддерживает короткие побочные игры, в то время как растущий наклон предупреждает о надвигающемся дне.

Эти сценарии охватывают лишь небольшую часть сложных взаимосвязей между ценой, скользящими средними и наклоном. Конфликты следует приветствовать, потому что переплетение ценовых структур создает мощные двигатели для краткосрочных и долгосрочных торговых возможностей. Однако будьте осторожны, когда скользящие средние приобретают горизонтальную ориентацию и сходятся, а цена начинает колебаться на этих узких уровнях. Это смешанное действие указывает на высокий уровень шума, который может сигнализировать о длительных периодах слабой возможности: стоимости. 

На боковых рынках скользящие средние переходят в горизонтальные траектории, снижая их ценность при принятии торговых и инвестиционных решений. Компонент Dow McDonald’s Corporation ( ложных сигналов. 50-дневная EMA также идет горизонтально, а цена пересекает ее границы более десятка раз. (См. Также: Узнайте, как управление торговлей работает с 200-дневной EMA.)

Суть

Будьте агрессивны на длинной стороне, когда цена выше растущих длинных и краткосрочных скользящих средних. Будьте агрессивны на короткой стороне, когда цена ниже падающих коротких и долгосрочных скользящих средних. Защищайтесь, когда наклоны не совпадают, или когда цена торгуется ниже растущих средних или выше падающих средних. (Для дополнительной информации см.: Скользящие средние.)