Подвержен ли банковский сектор каким-либо сезонным тенденциям?
Банковский сектор, включая розничные и инвестиционные банки, подвержен сезонным тенденциям. Сезонность чаще всего связана с сельскохозяйственными товарами и некоторыми отраслями розничной торговли. В последнем, например, наблюдается рост продаж в период праздников. Существование значительных сезонных колебаний в спросе на капитал, товар, которым торгует банк, может показаться удивительным в условиях разнообразной глобальной экономики с широко распространенными, устоявшимися рынками капитала.
Хотя разумно предположить, что существуют значительные сезонные колебания потребностей в финансировании и заимствовании для конкретных отраслей, может показаться, что совокупный спрос на капитал для всего круга лиц и отраслей будет относительно стабильным в течение года. Однако в банковском секторе можно легко определить сезонные тенденции, которые измеряются, прежде всего, по ежемесячному объему новых кредитов.
Ключевые выводы
- Сезонность, которая описывает регулярные колебания в сферах бизнеса в течение типичного года, в первую очередь связана с сельскохозяйственным и розничным секторами.
- Капитал — это основной товар, которым торгуют банки, поскольку частным лицам и предприятиям требуются ссуды для финансирования покупок.
- Сезонность в банковской сфере в первую очередь проявляется в изменении ежемесячного объема новых кредитов.
- Типичная сезонная картина банковского сектора имеет низкие точки в январе и феврале, при этом спрос на ссуды увеличивается в марте и достигает пика в августе или сентябре, после чего следует падение до нижней точки в декабре.
- Изменение процентных ставок является движущим фактором любых изменений спроса на ссуды; по мере падения процентных ставок спрос на ссуды будет увеличиваться. И наоборот, по мере роста процентных ставок спрос на ссуды будет снижаться.
Сезонные закономерности в банковской сфере
Основная сезонная картина в банковской отрасли — это период годовых минимумов в конце января и феврале, за которым следует рост кредитов, который начинается в марте и резко возрастает в течение июля, обычно достигая пика в августе или сентябре.
После этого спрос на банковские ссуды обычно снижается, пока не достигнет минимума в декабре.Цикл начинается снова, поскольку спрос на ссуды остается низким в январе и феврале, начиная снова расти.В северном полушарии это напрямую связано с изменением погоды.
Факторы, определяющие сезонность в банковской сфере
Одним из факторов, влияющих на эту сезонную структуру банковского сектора, является соответствующая сезонность процентных ставок.Хотя в последние годы этого не происходило, когда Федеральная резервная система удерживала процентные ставки на искусственно низком уровне послефинансового кризиса 2008 года, исторически сложилось так, что процентные ставки были сезонными.
Ставки обычно ниже весной и осенью и выше зимой и летом, а корпорации и частные лица пытаются получить крупное финансирование, когда ставки самые низкие. Весна — исторически лучший сезон для покупок жилья. Это приводит к резкому увеличению заявок на жилищную ипотеку в марте, апреле и мае.
Однако сезонность также зависит от того, когда фактически изменяются процентные ставки, и они могут измениться из-за внешних факторов, выходящих за рамки сезонных тенденций. Если процентные ставки упадут в определенный момент в течение года, тогда можно ожидать увеличения спроса на кредиты. И наоборот, если процентные ставки вырастут, спрос на кредиты упадет.
Краткий обзор
Если вам нужно взять ссуду при высоких процентных ставках, всегда есть возможность рефинансировать, когда процентные ставки снова упадут.
Например, если кризис приведет к значительному негативному воздействию на экономику осенью, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы увеличить расходы зимой, что приведет к увеличению спроса на ссуды за пределами того времени, которое считается нормальным. Спрос также будет зависеть от любых перспективных указаний ФРС; указывают ли они на изменение процентных ставок как на долгосрочное, так и на краткосрочное, что также повлияет на реакцию потребителей и предприятий.
Еще одним фактором, определяющим сезонную структуру банковского сектора, является повышенный спрос на инвестиционные услуги, который наблюдается в декабре и первой половине января. Это время года, когда управляющие портфелями и фондами проводят значительную перебалансировку, а отдельные лица вносят существенные корректировки инвестиций, например, в конце года или в начале года, чтобы получить налоговые преимущества.
Налоговое планирование также является фактором спроса на банковские услуги и может быть фактором, способствующим сезонному росту активности, который начинается в марте, незадолго до крайнего срока уплаты подоходного налога 15 апреля.
Суть
Сезонность — это регулярные колебания в течение года, наблюдаемые в определенных сферах бизнеса. Банковский сектор, хотя обычно не связан с сезонностью, подвержен сезонным колебаниям, что видно через изменения бизнеса и потребительского спроса на ссуды.
Обычно спрос на ссуды наиболее высок весной и летом, а в декабре стабильно снижается до минимума. Это продолжается в январе и феврале, пока с наступлением весны спрос снова не начнет расти. При этом истинной движущей силой изменения спроса на ссуды является процентная ставка. Несмотря на время года, если процентные ставки упадут, спрос на кредиты вырастет.
Для любого человека или компании, которые думают о получении ссуды, важно обращать внимание на процентные ставки, а также на любые указания ФРС относительно того, будут ли ставки увеличиваться или уменьшаться в будущем, тем самым выбирая подходящее время для получения кредита. заем.