Как банки устанавливают процентные ставки по вашим кредитам

Когда вы идете в банк, чтобы открыть счет, вы обнаружите, что каждый вид депозитного счета имеет разную процентную ставку в зависимости от банка и счета.В Федеральной корпорации страхования депозитов (FDIC) сообщает,что типа счетов,которые обычно зарабатывают самые высокие процентные ставки денежного рынка счета, сберегательные счета, и,наконец,чековые счета.1

Банк зарабатывает спред на средства, которые он ссужает, от тех, которые он принимает в качестве депозита. Чистая процентная маржа (NIM), который ежеквартально отчитываться большинство банков, представляет этот спред, который просто разница между тем,что он зарабатывает на кредитах против того,что она выплачивает ввиде процентов по вкладам.Конечно, это становится намного сложнее, учитывая головокружительный набор кредитных продуктов и процентных ставок, используемых для определения ставки, в конечном итоге взимаемой за ссуды. 

Ниже приведен обзор того, бизнес кредитов.

Все начинается с политики процентных ставок

Банки, как правило, могут свободно определять процентную ставку, которую они будут платить по депозитам и взимать плату за ссуды, но они должны принимать во внимание конкуренцию, а также рыночные уровни для различных процентных ставок и политики ФРС. 

Соединенные Штаты Федеральный резервный банк влияет напроцентные ставки, установив определенные ставки, оговаривая банковские резервные требования, а такжепокупка и продажа «безрисковой» (термин,используемый для обозначения,что они являются одними из самых безопасных в наличии) Казначейства США и федерального агентства ценных бумаг влияют на депозиты банков в ФРС.

Это называется денежно-кредитной политикой и направлено на оказание влияния на экономическую деятельность, а также на здоровье и безопасность всей банковской системы.Большинство стран с рыночной экономикой используют аналогичный тип денежно-кредитной политики в своей экономике.Основным инструментом, который ФРС США использует для воздействия на денежно-кредитную политику, является установление ставки по федеральным фондам, которая представляет собой просто ставку, которую банки используют для ссуд друг другу и торговли с ФРС.Когда ФРС повысит процентные ставки, как это было четыре раза в 2018 году, прибыль банковского сектора вырастет.

Многие другие процентные ставки, включая базовую ставку, которая представляет собой ставку, которую банки используют для идеального клиента (обычно корпоративного клиента) с солидным кредитным рейтингом и историей платежей, основаны на ставках ФРС, таких как ставки ФРС. 

Другие соображения, которые могут принимать во внимание банки, — это ожидания в отношении уровней инфляции, спроса и скорости обращения денег в Соединенных Штатах и ​​на международном уровне, уровни фондового рынка и другие факторы.

Рыночные факторы

Возвращаясь снова к чистой процентной марке, банки стремятся максимизировать ее, определяя крутизну кривых доходности. Кривой доходности в основном показывает в графическом формате, разница между краткосрочными и долгосрочными процентными ставками. Как правило, банк стремится брать взаймы или выплачивать вкладчикам краткосрочные ставки, а ссуды — на более долгосрочной части кривой доходности. Если банку удастся сделать это успешно, он будет приносить деньги и радовать акционеров. 

Перевернутая кривая доходность, что означает,что процентные ставки по левому или краткосрочной перспективе спектра выше,чем долгосрочные ставки, делает это довольно сложно для банка кредитовать рентабельно.К счастью, перевернутые кривые доходности встречаются нечасто и обычно длятся недолго.

В одном из отчетов, озаглавленном «Как банки устанавливают процентные ставки», подсчитано, что банки основывают свои ставки на экономических факторах, включая уровень и рост валового внутреннего продукта (ВВП) и инфляцию.  В нем также упоминается волатильность процентных ставок — взлеты и падения рыночных ставок — как важный фактор, на который обращают внимание банки. 

Все эти факторы влияют на спрос на ссуды, что может способствовать повышению или понижению ставок. Когда спрос невелик, например, во время экономического спада, такого как Великая рецессия, которая официально длилась между 2007 и 2009 годами, банки могут повышать процентные ставки по депозитам, чтобы побудить клиентов предоставлять ссуды, или снижать ставки по кредитам, чтобы стимулировать клиентов брать взаймы.

Соображения местного рынка также важны. На более мелких рынках ставки могут быть выше из-за меньшей конкуренции, а также из-за того, что рынки ссуд менее ликвидны и имеют меньший общий объем ссуд.

Клиентские входы

Как упоминалось выше, основная ставка банка — ставка, которую банки взимают со своих наиболее кредитоспособных клиентов — является лучшей ставкой, которую они предлагают, и предполагает очень высокую вероятность того, что ссуда будет выплачена полностью и вовремя. Но, как знает любой потребитель, пытавшийся взять ссуду, в игру вступает ряд других факторов. 

Например, в игру вступает размер кредита, его кредитный рейтинг и общие отношения с банком (например, количество продуктов, которые использует клиент, как долго он является клиентом, размер счетов).

Также важна сумма денег, используемая в качестве первоначального взноса по ссуде, такой как ипотека — будь то ее отсутствие, 5 процентов, 10 процентов или 20 процентов.Исследования показали, что, когда клиент вносит крупный первоначальный взнос, у него достаточно «шкуры в игре», чтобы не отказаться от ссуды в трудные времена. 

Тот факт, что потребители вкладывали небольшие деньги (и даже имели ссуды с отрицательными графиками погашения, что означает, что остаток ссуды со временем увеличивался) на покупку домов во время жилищного пузыря начала 2000-х годов, рассматривается как огромный фактор, помогающий разжечь пламя ипотечный кризис и последующая Великая рецессия. Залог или использование других активов (автомобиль, дом, другая недвижимость) в качестве обеспечения ссуды также влияет на внешний вид в игре. 

Продолжительность ссуды или ее срок до погашения также важны. Чем больше срок, тем выше риск невозврата кредита. Обычно поэтому долгосрочные ставки выше краткосрочных. Банки также оценивают общую способность клиентов брать долги.

Например, коэффициент обслуживания долга пытается создать одну удобную формулу, которую банк использует для определения процентной ставки, которую он будет взимать по ссуде, или для выплаты по депозиту.

Обзор различных процентных ставок

Есть много других типов процентных ставок и кредитных продуктов.Когда дело доходит до установления ставок, некоторые ссуды, такие как ипотечные ссуды на жилищный дом, могут основываться не на основной ставке, а наставке казначейского векселя США(краткосрочная правительственная ставка), лондонской межбанковской ставке предложения (LIBOR). и долгосрочные казначейские облигации США. 

По мере роста ставок по этим ориентирам повышаются и ставки, взимаемые банками.Другие ссуды и ставки включают ссуды, обеспеченные государством, такие какссудам для малого бизнеса (ссуды SBA ), последние из которых частично поддерживаются государством. 

Когда государство пользуется вашей поддержкой, ставки по кредитам, как правило, ниже и используются в качестве основы для других кредитов, предоставляемых потребителям и предприятиям.Конечно, это может привести к безрассудному кредитованию и моральному риску, когда заемщики предполагают, что государство выкупит их, когда ссуда станет невыгодной.

Суть

Банки используют множество факторов для определения процентных ставок. По правде говоря, они стремятся максимизировать прибыль (через чистую процентную маржу) для своих акционеров. С другой стороны, потребители и предприятия стремятся к минимально возможной цене. Здравый подход к получению хорошей ставки — это перевернуть вышеприведенное обсуждение с ног на голову или посмотреть на факторы, противоположные тому, что может искать банк. 

Самый простой способ начать — это указать клиента, например, иметь наивысший возможный кредитный рейтинг, предоставить залог или крупный первоначальный платеж по ссуде, а также использовать множество услуг ( проверка, сбережения, брокерские услуги, ипотека) в одном и том же банке, чтобы получить скидка.

Займы во время спада экономики или при высокой неопределенности (в отношении таких факторов, как инфляция и нестабильная среда процентных ставок) могут быть хорошей стратегией для достижения благоприятной ставки, особенно если вы выбираете время, когда банк может быть особенно мотивирован сделка или дать вам лучшую возможную цену. Наконец, получение ссуды или ставки при государственной поддержке также может помочь вам получить самую низкую ставку.